Tous les comptes de retraite ne devraient pas être à imposition différée
Des millions d’Américains dans tout le pays amassent de l’argent dans toutes les formes de comptes de retraite d’investissement (IRA), de rentes et de régimes de retraite parrainés par l’employeur, à la fois qualifiés et non qualifiés. Le report d’impôt que ces plans et comptes offrent est difficile à battre dans de nombreux cas, et les Roth IRA et Roth 401 (k) s qui sont maintenant disponibles peuvent être particulièrement efficaces pour protéger le revenu après impôt.
Cependant, il arrive parfois que les impôts dus sur les distributions de régimes de retraite soient supérieurs à l’impôt que vous auriez dû sur les placements imposables non protégés. Dans cet article, nous explorerons quand il sera peut-être préférable de laisser vos actifs exposés au fisc lorsque vous épargnez pour la retraite.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement et les obligations imposables sont les meilleurs pour les comptes à impôt différé.
- Pour les comptes imposés, comme un compte de placement, pensez aux obligations, aux fiducies de placement unitaires.
- Les rentes peuvent être une bonne solution pour les investisseurs à revenu élevé qui ont maximisé leurs autres options d’épargne-retraite à l’abri de l’impôt.
- Les comptes Roth protègent les revenus de placement de l’imposition immédiate, et les revenus peuvent même être exonérés d’impôt lors du retrait si certaines conditions sont remplies.
Meilleurs investissements pour les comptes à impôt différé
La première question que la plupart des gens se posent est « Quels types de placements devraient être placés dans des comptes à impôt différé? » En raison de leur nature, les comptes à imposition différée offriront le plus grand avantage lorsqu’ils abritent des placements qui génèrent des flux de trésorerie fréquents, ou des distributions, qui seraient autrement imposables, ce qui permet à ces paiements de rester entiers et d’être réinvestis le plus efficacement.
Il existe donc en particulier deux types de placements qui se prêtent le mieux à une croissance à imposition différée: les fonds communs de placement imposables et les obligations. Ces deux produits produisent les distributions imposables les plus fréquentes, telles que les intérêts, les dividendes et les gains en capital.
Les fonds communs de placement distribuent annuellement des gains en capital à tous les actionnaires, que ces investisseurs aient effectivement liquidé l’une de leurs actions ou non. Les obligations gouvernementales et de sociétés paient des intérêts réguliers qui sont soit entièrement – ou du moins au niveau fédéral – imposables, à moins qu’ils ne soient versés dans un compte à impôt différé. Bien entendu, ce n’est un problème que si l’investisseur n’a pas l’intention de puiser dans les revenus générés par ces investissements.
Les obligations imposables et les fonds communs de placement peuvent être une bonne idée pour ceux qui ont besoin de vivre des revenus générés par ces investissements. La plupart des revenus d’intérêts et de dividendes sont généralement imposés au même taux que les distributions de l’IRA et des régimes de retraite, mais dans certains cas, ils peuvent en fait être imposés à un taux inférieur.
Investissements imposables
Il existe plusieurs types d’investissements qui peuvent croître avec une efficacité raisonnable même s’ils sont imposables. En général, tout placement ou titre admissible au traitement des gains en capital est un bon candidat pour un compte d’épargne imposable.
Cette catégorie comprend les actions individuelles, les actifs durables (comme l’immobilier et les métaux précieux) et certains types de fonds communs de placement (comme les fonds négociés en bourse et les fonds indiciels ). Lorsque les taux de gains en capital diminuent, les placements imposables sont plus attrayants pour les investisseurs dans certaines situations, comme ceux qui possèdent des immeubles locatifs à long terme.
Stocks
De nombreuses transactions immobilières peuvent être structurées comme des ventes à tempérament, permettant ainsi au vendeur de différer davantage les gains en capital et de réaliser moins de revenus par an que ce qui est possible avec un règlement forfaitaire. Il vaut mieux laisser les actions, en particulier les actions qui rapportent peu ou rien en dividendes, croître dans un compte imposable, à condition qu’elles soient détenues pendant plus d’un an.
Les actions individuelles détenues dans un compte à impôt différé peuvent souvent être imposées à un taux plus élevé que les actions imposables, car le produit de la vente d’actions qui est considéré comme des distributions de retraite est toujours imposé comme un revenu ordinaire, quelle que soit la période de détention.
Les investisseurs dans toutes les tranches d’imposition sauf la plus basse paieront donc généralement moins d’impôt sur la vente d’actions imposables. Il en va de de dépôt Standard and Poor’s (SPDR), qui permettent aux investisseurs d’investir directement dans l’indice S&P 500, et d’autres fonds indiciels qui ne versent aucun revenu de dividendes.
Les actions de services publics et les actions privilégiées sont également détenues dans des comptes de détail parce que les revenus de dividendes sont souvent utilisés par les investisseurs pour payer les factures mensuelles ou d’autres dépenses. Cependant, ces actions peuvent également convenir aux investisseurs à imposition différée à la recherche de diversification.
Fiducies de placement unitaires
Les fiducies de placement en unités de compte (UIT) peuvent être des instruments imposables utiles, car lorsque la fiducie se réinitialise à la fin de son terme, les actions qui ont perdu de la valeur peuvent entraîner des pertes en capital déductibles lorsqu’elles sont vendues. Cependant, les investisseurs qui encaissent réellement leurs UIT au lieu de leur permettre de se réinitialiser peuvent vraisemblablement faire face à d’importantes distributions de gains en capital.
En fin de compte, tout type d’investissement dont la valeur augmente au fil du temps sans distribution de revenu imposable est probablement mieux laissé dans un compte imposable, de sorte que les sommes affectées à des véhicules à imposition différée puissent être utilisées pour des instruments moins efficaces sur le plan fiscal. Comme indiqué précédemment, cela est particulièrement vrai pour les investisseurs qui peuvent avoir besoin de tout revenu distribué pour couvrir les frais de subsistance.
Un cas particulier: les rentes
Parce que lesrentes sont par nature à impôt différé par nature, si elles doivent être utilisées dans un compte de retraite ou IRA a fait l’objet de nombreux débats parmi les professionnels de la finance. Ce débat s’est enflammé lorsque la loi SECURE, adoptée en décembre 2019, adonné aux employeurs une plus grande marge de manœuvre pour placer des rentes dans les régimes 401 (k) en réduisant leur risque d’être poursuivi en justice si ces produits faisaient par la suite faillite.
Quiconque envisage l’achat d’une rente devrait faire des recherches détaillées sur la stabilité de l’entreprise qui la parraine, ainsi que sur les frais encourus. Néanmoins, certains de ces régimes peuvent être des véhicules idéaux pour les investisseurs à revenu élevé qui cherchent à réduire leur revenu de placement imposable et qui ont maximisé leurs autres options d’épargne-retraite.
La ligne de fond
Bien que les comptes de retraite à imposition différée soient très avantageux pour des millions d’épargnants, il n’est pas sage de supposer que tous les types de placements doivent être protégés de l’impôt. Les comptes Roth peuvent être une exception, car ils protègent les revenus de placement de l’imposition immédiate, et les revenus peuvent même être exonérés d’impôt lors du retrait si certaines conditions sont remplies.
Un examen attentif des taux d’imposition actuels et futurs possibles sur les gains en capital par rapport à l’impôt qui sera payé sur les distributions des régimes de retraite devrait être effectué afin de déterminer la meilleure répartition possible de votre actif de retraite.