5 conseils pour savoir quand vendre votre action
Table des matières
Développer
- 1. Il atteint votre objectif de prix
- 2. Détérioration des fondamentaux
- 3. Une meilleure opportunité se présente
- 4. Après une fusion
- 5. Après la faillite
- La ligne de fond
Lorsqu’il s’agit d’investir, la décision d’acheter une action peut parfois être plus facile que de savoir quel est le moment opportun pour vendre une action.
Les recommandations d’achat sont répandues et proviennent d’une grande variété de sources, y compris les bulletins d’information, les analystes, les courtiers et les gestionnaires de placements. Cependant, peu offrent beaucoup de conseils sur le meilleur moment pour vendre une action. Voici cinq conseils sur le moment de vendre.
Points clés à retenir
- Savoir quand vendre un investissement est tout aussi important, voire plus important que de savoir quand acheter.
- Il existe plusieurs bonnes raisons de vendre vos avoirs, à la fois pour bloquer les bénéfices au bon moment ou pour endiguer les pertes avant qu’elles ne deviennent trop importantes.
- Il est essentiel d’avoir à l’esprit des indicateurs fondamentaux et techniques, tels que l’objectif de cours de l’action, ainsi que de garder un œil sur les opérations sur titres et les actualités pour planifier une sortie.
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1. Il atteint votre objectif de prix
Lors de l’achat initial d’une action, les investisseurs avisés établissent un objectif de prix, ou du moins une fourchette dans laquelle ils envisageraient de vendre l’action. Chaque achat d’actions doit également inclure une analyse de la valeur de l’action, et le prix actuel doit idéalement être à une décote substantielle par rapport à cette valeur estimée. Par exemple, vendre une action lorsqu’elle double son prix est un objectif louable et implique qu’un investisseur pense qu’elle est sous – évaluée de 50%.
Il est difficile, même pour l’investisseur le plus expérimenté, de se fixer un objectif de prix unique. Au lieu de cela, une fourchette est plus réaliste, tout comme la décision de vendre la position à mesure qu’elle augmente, afin de bloquer les gains.
2. Détérioration des fondamentaux
En plus de suivre le cours des actions d’une entreprise après avoir établi un objectif de prix, il est important de surveiller les performances de l’entreprise sous-jacente. L’une des principales raisons de vendre est si les fondamentaux de l’entreprise déclinent. Dans un monde idéal, un investisseur réalisera une détérioration des ventes, des marges bénéficiaires, des flux de trésorerie ou d’autres fondamentaux opérationnels clés avant que le cours de l’action ne commence à baisser. Les analystes plus expérimentés peuvent lire en profondeur les états financiers, tels que le dépôt de notes de bas de page que d’autres investisseurs sont plus susceptibles de manquer.
La fraude est l’une des failles fondamentales les plus graves. Les investisseurs qui étaient tôt pour repérer la fraude financière de la part de WorldCom, Enron et Tyco ont pu économiser des sommes substantielles alors que les cours des actions de ces sociétés respectives ont chuté.
3. Une meilleure opportunité se présente
Le coût d’opportunité est un avantage qui aurait pu être obtenu en optant pour une alternative. Avant de posséder une action, comparez-la toujours aux gains potentiels qui pourraient être obtenus en possédant une autre action. Si cette alternative est meilleure, il est logique de vendre la position actuelle et d’acheter l’autre.
Identifier avec précision le coût d’opportunité est extrêmement difficile, mais pourrait inclure l’investissement dans un concurrent s’il a des perspectives de croissance tout aussi convaincantes et se négocie à une valorisation inférieure, comme un multiple cours / bénéfice inférieur.
4. Après une fusion
La prime moyenne de rachat, ou prix auquel une entreprise est rachetée, se situe généralement entre 20 et 40%. Si un investisseur a la chance de posséder une action qui finit par être acquise pour une prime importante, la meilleure solution pourrait être de la vendre. Il peut être intéressant de continuer à détenir les actions après la fusion, par exemple si la position concurrentielle des sociétés fusionnées s’est considérablement améliorée.
Cependant, les fusions ont un mauvais bilan de réussite. De plus, la conclusion d’un accord peut prendre plusieurs mois. Par conséquent, du point de vue du coût d’opportunité, il peut être judicieux de trouver une opportunité d’ investissement alternative avec un meilleur potentiel de hausse.
5. Après la faillite
Cela peut paraître évident, d’autant plus que, dans la grande majorité des cas, une société en faillite devient sans valeur pour les actionnaires. Cependant, à des fins fiscales, il est important de vendre ou de réaliser la perte afin qu’elle soit utilisée pour compenser les gains en capital futurs, ainsi qu’un petit pourcentage du revenu régulier chaque année.
Vendre une action juste après la faillite entraînera souvent une perte importante, mais vous pourrez peut-être encore récupérer quelques centimes sur le dollar.
La ligne de fond
La décision de vendre un stock est en effet une combinaison d’art et de science. Il y a un certain nombre de considérations à prendre en compte, comme celles ci-dessus, pour décider si les gains boursiers ont suivi leur cours ou sont susceptibles de se poursuivre. Une stratégie de bon sens consiste à vendre au fur et à mesure que les actions augmentent afin de bloquer les gains au fil du temps et de vendre en pertes afin d’éviter qu’elles ne deviennent incontrôlables.