5 fonds indiciels de valeur à petite capitalisation américains
Les actions de valeur se négocient généralement à des prix bas par rapport à la performance. Ces cinq fonds font partie des rares fonds indiciels de petite capitalisation à se concentrer en tout ou en partie sur la sélection de valeur:
- Fonds indiciel de valeur à petite capitalisation Vanguard (VISVX)
- Portefeuille dimensionnel de valeur ciblée américain à gestion fiscale (DTMVX)
- Portefeuille dimensionnel de valeur ciblée américain (DFFVX)
- Fonds indiciel mixte de petites capitalisations TIAA-CREF (TISBX)
- Fonds indiciel Fidelity Small Cap Enhanced (FCPEX)
Pour un portefeuille diversifié, pensez à ajouter ces fonds indiciels à petite capitalisation qui se concentrent principalement ou entièrement sur la valeur.
Fonds indiciel de valeur à petite capitalisation Vanguard
Le Fonds indiciel de valeur à petite capitalisation est fermé aux nouveaux investisseurs, mais Vanguard gère uneversion de fonds négocié en bourse (ETF) de l’investissement appelé Vanguard Small-Cap Value ETF ( actions de petite et moyenne capitalisation qui répliquent l’indice CRSP US Small-Cap Value. Le ratio de frais du fonds est relativement faible à 0,19%, et la version ETF a un ratio de frais encore plus faible à 0,07%.1
Portefeuille de valeur ciblé américain dimensionnel
Le portefeuille américain de valeur ciblée investit au moins 80% de ses actifs dans des sociétés de petite et moyenne capitalisation qui, selon Dimensional, sont des actions de valeur à rentabilité plus élevée. Il recherche les entreprises qui ont un faible ratio cours / valeur comptable et tiendra également compte desratios cours / flux de trésorerie et cours / bénéfices. L’indice de référence du fonds est l’indice de valeur Russel 2000. En juin 2020, il détenait 8,7 milliards de dollars d’actifs, dont 24,3% alloués au secteur financier, 22,4% au secteur des biens industriels et 15,1% à la consommation discrétionnaire. Il a un ratio de dépenses de 0,36%.
Portefeuille de valeur ciblé américain dimensionnel à gestion fiscale
Le portefeuille américain à valeur ciblée à gestion fiscale est similaire au fonds ci-dessus, mais en mettant l’accent sur la réduction des impôts fédéraux. Dimensional y parvient en compensant les gains en capital par des pertes et en reportant les gains en capital jusqu’à ce qu’ils soient imposés à des taux inférieurs à long terme. Le chiffre d’affaires moyen est d’environ 24% de son portefeuille. L’indice de référence du fonds est l’indice Russel 2000 Value. En juin 2020, le fonds détenait 3,6 milliards de dollars d’actifs, dont 27,6% alloués à la finance, 21,6% à l’industrie et 14% à la consommation discrétionnaire. Il a un taux de dépenses de 0,43%.
Fonds indiciel mixte de petites capitalisations TIAA-CREF
Le Fonds indiciel mixte de petites capitalisations TIAA-CREF investit au moins 80% de ses actifs dans des actions de valeur et de croissance de l’ indice Russell 2000.À la fin du mois de mai 2020, le fonds détenait 2,8 milliards de dollars investis dans plus de 1900 positions. La santé a dominé son allocation avec 21%, suivie par les financières avec 17,2%, et les technologies de l’information et les industries chacune avec environ 15%. Son taux de dépenses est de 0,21%.
Fonds indiciel amélioré Fidelity à petite capitalisation
Le Small Cap Enhanced Index Fund investit environ 80% de ses actifs dans des actions qui composent l’indice Russell 2000, mais Fidelity vise à battre l’indice en utilisant une analyse quantitative assistée par ordinateur pour faire ses choix. En juin 2020, le fonds détenait environ 454 millions de dollars d’actifs, dont 23,1% alloués aux soins de santé, 16,6% aux services financiers et 16,3% aux technologies de l’information. Son taux de dépenses est de 0,64%.9