Les 3 meilleurs fonds Vanguard pour les investisseurs de valeur

Alors que les arguments en faveur de l’ investissement axé sur la valeur se renforcent, les fonds d’ actions de valeur ont proliféré dans l’univers des fonds. Vanguard, la plus grande société de fonds communs de placement au monde, propose l’une des plus grandes sélections de fonds pour la construction d’une stratégie d’ investissement de base / satellite diversifiée, juste autour des actions de valeur.

La recherche a montré que les actions de valeur offrent un plus grand potentiel de hausse à long terme avec moins de volatilité que les actions de croissance. L’histoire montre également que les actions de petite à moyenne capitalisation ont tendance à surperformer les actions de grande capitalisation sur le long terme, mais avec une plus grande volatilité. En fonction de votre profil de risque, votre allocation de portefeuille de base pourrait être suffisamment importante pour atténuer la volatilité plus élevée des fonds satellites, tandis que l’exposition plus large aux différents segments boursiers tend à lisser les rendements.

Points clés à retenir

  • Les trois fonds Vanguard mentionnés offrent une exposition à toutes les tailles d’entreprises, et pas seulement aux petites ou grandes capitalisations.
  • Les actions de valeur, qui composent les fonds de valeur, se sont révélées performantes sur une longue période, mais avec une volatilité accrue.
  • Vanguard a toujours été connue comme une entreprise avec des indices précis avec une liquidité supérieure à la moyenne et de faibles ratios de dépenses.

Actions Admiral du Vanguard Value Index Fund (VVIAX)

Avec plus de 69 milliards de dollars d’actifs en mai 2020, le Vanguard Value Index Fund Admiral Shares Fund est l’un des fonds de valeur les plus importants et les plus performants du marché. Le fonds, qui est considéré comme un portefeuille de base, utilise une approche d’ achat et de conservation à long terme investissant dans des actions qui composent l’ indice CRSP US Large Cap Value.

Au 13 mai 2020, le fonds est actuellement investi dans 330 actions que les gérants considèrent comme sous-évaluées et peu appréciées des investisseurs. Le fonds cible plusieurs secteurs, notamment la finance, la technologie, les soins de santé et le pétrole et le gaz, avec Intel Corp., Johnson & Johnson et Berkshire Hathaway Inc. parmi ses principaux titres. Le fonds a généré un rendement de 9,55% au cours des 10 dernières années et de 5,82% au cours des cinq dernières années. Le fonds a un faible taux de rotation, ce qui contribue à maintenir son ratio de frais de 0,05% parmi les plus bas de sa catégorie.

Puisqu’il s’agit d’un fonds Admiral Shares, l’investissement minimum dans le fonds est de 3 000 $. Il est également disponible en tant qu’ETF et se négocie sous le symbole VTV. Le FNB a un ratio de frais de 0,04%.

Vanguard Selected Value Fund (VASVX)

Le Vanguard Selected Value Fund est un sous-évaluées de moyenne capitalisation, ce qui en fait un portefeuille satellite idéal pour un portefeuille. En mai 2020, le fonds avait investi ses 4,7 milliards de dollars d’actifs dans 130 actions, qui peuvent inclure jusqu’à 11,5% dans des sociétés non américaines. Les services financiers et les secteurs industriels sont fortement représentés dans leurs avoirs, car ils ont tendance à avoir un grand nombre d’entreprises considérées comme sous-évaluées ou en disgrâce.

En tant que fonds géré activement, Vanguard sous-traite sa gestion à trois sous-conseillers qui gèrent différents aspects de la gestion du fonds. Dans l’ensemble, les gestionnaires du fonds utilisent une approche d’achat et de conservation à long terme, disposés à donner aux entreprises sous-performantes le temps de changer les choses. La stratégie peut porter ses fruits pour les investisseurs patients qui ont vu un rendement annuel moyen de 6,59% au cours des 10 dernières années, mais avec un rendement de -0,44% au cours des cinq dernières années. Pour un fonds géré activement, son ratio de frais est considéré comme faible à 0,33%.

Ce fonds nécessite également un investissement minimum de 3 000 $.

Vanguard Small-Cap Value Index Fund Admiral Shares (VSIAX)

Pour compléter la stratégie d’investissement de valeur de base / satellite, le Vanguard Small-Cap Value Index Fund capte la gamme d’actions à petite capitalisation offrant un potentiel de hausse encore plus grand. Le fonds a plus de 21,6 milliards de dollars d’actifs répartis sur 85e avoirs composés d’actions de petite, moyenne et micro-capitalisation au 13 mai 2020.

Parmi ses principaux titres figurent Leidos Holdings Inc., Molina Healthcare Inc. et Essential Utilities Inc. L’objectif du fonds est de refléter l’ indice de valeur du Centre de recherche sur les prix des titres à petite capitalisation, ce qu’il a fait régulièrement depuis sa création en 1998. Il a retourné 6,83% au cours des 10 dernières années et 0,63% au cours des cinq dernières années. Son taux de dépenses de 0,07% est considéré comme extrêmement faible.

Le fonds nécessite le même dépôt minimum de 3 000 $, mais il est disponible en tant que FNB, négocié sous le symbole VBR.