3 meilleurs FNB d’obligations de sociétés à long terme à haut rendement (LWC, VCLT)

Avec des taux d’intérêt à la hausse aux États-Unis, les investisseurs acceptent la volatilité du  marché des titres à revenu fixe. Les obligations de sociétés à long terme offrent généralement des rendements plus élevés que leurs homologues à court ou à moyen terme. Cependant, les obligations de sociétés à long terme sont beaucoup plus sensibles aux variations des taux d’intérêt, et elles sont susceptibles de montrer beaucoup de volatilité lorsque les taux d’intérêt aux États-Unis augmenteront à l’avenir. Les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille avec des obligations de sociétés à long terme disposent de plusieurs fonds négociés en bourse (FNB) à haut rendement qui ont obtenu de bons classements de la part des agences de notation de fonds.

FNB d’obligations de sociétés à long terme SPDR Barclays

Au 29 septembre 2018, le FNB SPDR Barclays Long Term Corporate Bond ETF (NYSEACRA: Securities and Exchange Commission (SEC) de 4,66%. Créé en mars 2009, le fonds suit la performance de l’indice Bloomberg Barclays Long US Corporate, qui est composé d’obligations d’entreprises américaines de bonne qualité avec des profils de maturité longue.

Le fonds a accumulé 331,48 millions de dollars d’ actifs sous gestion (AUM) et détenait 1 643  avoirs dans son portefeuille. Les actifs de l’ETF sont concentrés dans les émetteurs industriels à 70,70%, les sociétés de services financiers à 16,27% et les émetteurs de services publics à 12,7% de pondération. Le fonds ne détient que des obligations de haute qualité avec 50% de ses avoirs notés A ou plus. Le portefeuille du fonds a affiché un rendement à l’échéance moyen de 4,67% et une duration moyenne de 13,49 ans.

Au 31 août 2018, le fonds affichait une perte cumulative de 5,64% et une perte sur un an de 2,34%. Pour la période de trois ans, le fonds a généré un rendement annuel moyen de 5,62%, tandis que pour la période de cinq ans, le fonds a affiché un rendement annuel moyen de 5,89%. Le FNB a un ratio de frais de 0,07% et a reçu une note globale de cinq étoiles de Morningstar pour sa solide performance ajustée au risque dans la catégorie des obligations d’entreprise.

Actions Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF

Les actions Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ: VCLT ) ont affiché un rendement SEC à 30 jours de 4,64% au 29 septembre 2018. Le FNB a été lancé en novembre 2009 pour suivre les résultats d’investissement du Bloomberg Barclays US 10 + Year Corporate Bond Index, qui est composé d’obligations de sociétés américaines de haute qualité qui arrivent principalement à échéance dans 20 ans ou plus. Le fonds détenait 3,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion et 1 851 obligations dans son portefeuille. Les avoirs en obligations du FNB sont concentrés sur les industries, les sociétés de services financiers et les services publics. Le rendement à l’échéance du portefeuille du fonds s’établit à 4,6% et une duration moyenne est de 13,6 ans.

Au 29 septembre 2018, l’ETF affichait une perte cumulative de 5,19% et une perte sur un an de 2,57%. Les rendements annuels moyens du FNB étaient de 5,17% pour la période de trois ans et de 5,83% pour la période de cinq ans. Morningstar a attribué au fonds une note globale de cinq étoiles dans la catégorie des obligations d’entreprise. Le fonds a un ratio de frais de 0,09%.

FNB d’obligations de sociétés à long terme iShares

Le  FNB iShares Long-Term Corporate Bond ETF (NYSEACRA: IGLB) a généré un rendement de distribution sur 12 mois de 4,36% et un rendement SEC sur 30 jours de 4,69%. Lancé en décembre 2009, l’ETF suit la performance de l’indice ICE BofAML 10+ Year US Corporate, composé d’obligations de sociétés à long terme émises par des sociétés américaines. Il y avait 1 627 avoirs dans le portefeuille du fonds avec 574,4 millions de dollars d’actifs sous gestion. Par rapport à ses pairs, cet ETF présente une diversification sectorielle plus large.

Les principaux secteurs du portefeuille du fonds sont la BBB ayant une allocation d’environ 49,5%. Le fonds avait un rendement à l’échéance de 4,66% et une duration moyenne de 13,28 ans.

Au 31 août 2018, le fonds a généré une perte d’un an de 2%. Le fonds a affiché des rendements annuels moyens de 5,29% pour la période de trois ans et de 5,59% pour la période de cinq ans. Morningstar a attribué au fonds une note globale de quatre étoiles dans la catégorie des obligations d’entreprise. Le ratio de frais du fonds est de 0,06%.