Avantages de la moyenne exponentielle triple (TRIX)

Les lecteurs de longue date du magazine Technical Analysis of Stocks and Commodities se souviennent peut-être que c’est Jack Hutson, rédacteur en chef du magazine, qui a présenté TRIX pour la première fois à la communauté technique.

Qu’est-ce que TRIX?

La moyenne exponentielle triple indicateur (TRIX) est un oscillateur utilisé pour identifier survente et des marchés sur achat, et il peut également être utilisé comme un élan indicateur. Comme de nombreux oscillateurs, TRIX oscille autour d’une ligne zéro. Lorsqu’elle est utilisée comme oscillateur, une valeur positive indique un marché de surachat tandis qu’une valeur négative indique un marché survendu. Lorsque TRIX est utilisé comme indicateur d’élan, une valeur positive suggère que l’élan augmente tandis qu’une valeur négative suggère que l’élan diminue. De nombreux analystes pensent que lorsque le TRIX passe au-dessus de la ligne zéro, il donne un signal d’achat, et lorsqu’il se ferme en dessous de la ligne zéro, il donne un signal de vente. En outre, les divergences entre les prix et TRIX peuvent indiquer des points de retournement importants sur le marché.

TRIX calcule une moyenne mobile exponentielle triple du journal de l’entrée de prix sur la période de temps spécifiée par l’entrée de longueur pour la barre actuelle. La valeur de la barre actuelle est soustraite de la valeur de la barre précédente. Cela évite que les cycles plus courts que la période définie par l’entrée de longueur ne soient pris en compte par l’indicateur.

Avantages de TRIX

Deux avantages principaux de TRIX par rapport aux autres indicateurs de suivi de tendance sont son excellente filtration du bruit du marché et sa tendance à être un indicateur avancé plutôt que retardé. Il filtre le bruit du marché en utilisant le calcul de la moyenne exponentielle triple, éliminant ainsi les cycles mineurs à court terme qui indiquent un changement de direction du marché. Il a la capacité de diriger un marché car il mesure la différence entre la version «lissée» de chaque barre des informations sur les prix. Lorsqu’il est interprété comme un indicateur avancé, TRIX est mieux utilisé en conjonction avec un autre indicateur de synchronisation du marché – cela minimise les fausses indications.

Interprétation

Sur ce graphique du Dow Jones Industrial Average couvrant septembre 2001 à septembre 2002, vous pouvez voir par les flèches que l’indicateur TRIX, du plus haut de mars 2002 au bas du filigrane fixé en juillet 2002, tombait d’un niveau de plus 40,45. à un moins 83.07. Cet exemple montre clairement qu’il n’y a pas de décalage entre le réglage DJIA sud et l’indicateur TRIX suite à cette action de prix. Nous avons vu que plus le délai est court, plus l’indicateur sera précis pour signaler l’évolution de la question que nous étudions.

L’utilisation de deux moyennes mobiles offre un avantage: en regardant la moyenne mobile rapide croiser la moyenne mobile lente, le trader peut reconnaître le changement de direction de l’action des prix. L’utilisation de deux plages de temps différentes pour le TRIX est également une excellente technique de chronométrage.

Dans le graphique 2001–2002 de l’ indice S&P 500 ci-dessus, le premier mouvement très visible a été le ralentissement du marché après les catastrophes du 11 septembre. Il y a eu un rebond ultérieur au cours de la troisième semaine de septembre, avec une moyenne mobile sur 15 jours. tournant plus vite que la moyenne mobile sur 30 jours. Mais gardez à l’esprit que la confirmation de l’indicateur à 30 jours est plus prudente, ce qui garantit à l’ investisseur moyen d’ achat et de conservation que la tendance a vraiment changé. Regardez de près dans quelle mesure les virages de la moyenne mobile sur 15 jours s’alignent avec les virages de l’action des prix.

Cette idée d’une violation de la ligne de tendance du prix peut être envisagée sous un autre angle. Martin Pring, un technicien et auteur bien connu, l’a noté dans ses écrits:

« Si une série telle que le TRIX lent à 30 jours est surachetée mais toujours en hausse, alors une violation de la ligne de tendance du prix mènera presque certainement ou correspondra à un pic du TRIX. En effet, une violation de la ligne de tendance signale une rupture à la hausse. La pénétration sera suivie soit d’une baisse, soit d’un mouvement latéral temporaire. Dans les deux cas, cela implique que l’élan haussier supplémentaire requis pour un TRIX en progression n’est plus disponible. « 

Si nous examinons de près certains des autres indicateurs de momentum comme une stochastique ou un prix ROC, nous trouverions une tendance similaire.

TRIX est l’un des meilleurs indicateurs d’ inversion de tendance et d’élan que nous ayons dans notre arsenal quotidien.

N’oubliez pas que c’est votre argent – investissez-le judicieusement.