Pourquoi vous ne devriez pas acheter des investissements que vous connaissez
L’investisseur légendaire Warren Buffett, entre autres, est célèbre pour avoir dit aux investisseurs d’acheter ce qu’ils savent. Fondamentalement, Buffett et ses adeptes enthousiastes suggèrent d’investir dans des entreprises que vous comprenez vraiment – ou du moins en connaissez suffisamment à leur sujet pour être en mesure d’expliquer comment elles gagnent de l’argent (c’est-à-dire le modèle commercial de l’entreprise). Bien que ce ne soit certainement pas sans mérite, acheter ce que vous savez n’est pas nécessairement une stratégie d’investissement qui donnera le plus de succès en matière d’investissement. Il y a certaines limites à cette stratégie qui suggèrent que les investisseurs pourraient vraiment être mieux servis en achetant ce qu’ils peuvent apprendre. (Voir aussi: Investir 101. )
Il faut du temps pour bien comprendre une entreprise
De nombreux nouveaux investisseurs auront du mal à se plonger dans les modèles commerciaux ou les déclarations 10-K des sociétés cotées en bourse pour des raisons évidentes, la plus importante étant le temps et le manque de connaissances. Peu d’entre nous peuvent écouter de manière cohérente les appels de résultats des entreprises, et même si nous le pouvions, nous pourrions ne pas vraiment apprécier ce qui est discuté. Pour bien comprendre le bilan d’ une entreprise et la direction financière globale, il faut des connaissances spécialisées que la plupart des investisseurs ne possèdent pas immédiatement. Il existe cependant de nombreuses ressources en ligne qui peuvent vous aider à raccourcir la courbe d’apprentissage pour acquérir des connaissances sur une entreprise que vous possédez ou que vous avez l’intention d’acheter.
De tels sites peuvent vous mettre au courant des entreprises et de leurs perspectives d’avenir. Bien sûr, il y a une limite aux services fournis sans payer de frais, mais la quantité d’informations gratuites qui peuvent être glanées au fil du temps n’est certainement pas négligeable. L’idée est d’acquérir une familiarité et pas nécessairement une connaissance experte de vos choix d’investissement potentiels. (Voir aussi: Morningstar éclaire le chemin.)
Vous pouvez manquer les entreprises à croissance rapide
Le coût d’opportunité de ne pas posséder d’entreprises qui ne sont pas encore bien connues est un piège à ne pas investir dans des entreprises avec lesquelles vous êtes à l’aise. La plupart des investisseurs savent qu’Exxon Mobil vend de l’essence et que Johnson & Johnson fabrique des produits pharmaceutiques et des produits de santé et de beauté. Un argument valable peut être avancé selon lequel ces entreprises apportent de la prévisibilité et aident à atténuer le risque dans son portefeuille, cependant, il n’en reste pas moins que les plus gros gains des actions proviennent généralement d’entreprises dans les premières phases de croissance.
En règle générale, les grandes entreprises bien connues ne peuvent pas croître au rythme qu’elles avaient lorsqu’elles ont été cotées en bourse pour la première fois. L’idée est donc de se renseigner sur ces sociétés avant qu’elles ne connaissent leur plus forte croissance et par conséquent leur appréciation la plus explosive du cours des actions. Cisco Systems et Microsoft sont deux des entreprises technologiques les plus reconnues au monde. Microsoft est devenu public dans les années 80. À l’époque, peu de gens avaient entendu parler de «Windows» ou de «courrier électronique», qui sont désormais une partie essentielle du monde des affaires. Au début des années 90, peu de gens savaient ce qu’était Internet, encore moins qu’il serait éventuellement accessible sans fil. Cisco l’a fait, et en apprenant conceptuellement sur cette société et en appuyant sur la gâchette aurait rapporté d’énormes retours sur investissement. Il existe également des sites en ligne qui permettent de naviguer parmi certaines des sociétés les plus récentes et des actions potentielles à forte croissance. Personne ne devrait investir uniquement dans de petites entreprises en croissance ou des introductions en bourse récentes, mais en apprendre davantage sur ces entreprises pourrait faire de vous un investisseur plus équilibré.
(Voir aussi: Pourquoi Warren Buffett vous envie.)
Ne vous concentrez pas uniquement sur l’avenir
Un autre principe de l’investissement puriste est la plus grande importance accordée à l’ analyse fondamentale. Des indicateurs tels que les ratios cours / bénéfices à terme, la valeur comptable, les taux de croissance cours / bénéfices et les flux de trésorerie disponibles ne sont que quelques-uns des nombreux points de données utilisés pour déterminer si une action vaut la peine d’être détenue. La plupart de cette analyse est basée sur des hypothèses au moins un an dans le futur. En utilisant ces mesures, les fondamentalistes et les analystes tentent de fixer un prix «cible» un an plus tard.
Au lieu d’essayer de comprendre ce que tout ce jargon signifie vraiment, pourquoi ne pas regarder une image de ce qu’une entreprise a réellement fait au lieu de ce qu’elle est censée faire? Le graphique d’une action vous indique sa valeur au moment où vous la remontez. De nombreux techniciens boursiers, ceux qui se concentrent intensément sur le cours d’une action, seraient probablement d’accord avec le vieil adage selon lequel une image vaut vraiment mille mots. Les investisseurs devraient envisager d’utiliser l’analyse technique pour les entreprises qu’ils ne connaissent pas ou n’ont pas vraiment le temps ou le désir d’apprendre. Faire quelques devoirs et apprendre les tendances de base de la cartographie boursière ainsi que des termes tels que les moyennes mobiles, la cassure et les chandeliers peuvent ouvrir de nouvelles portes à l’analyse des stocks. (Voir aussi: Stratégies d’analyse technique pour les débutants.)
La ligne de fond
L’achat de ce que vous savez est certainement un conseil d’investissement pertinent et pratique. Cependant, seulement acheter ce que vous savez à votre attitude risque portefeuille: Beaucoup des plus grands retours seront effectués des compagnies que vous avez jamais entendu parler et ne comprennent pas. Les investisseurs peuvent être avisés d’investir dans des entreprises sur lesquelles ils peuvent se renseigner au lieu de s’en tenir uniquement à l’essentiel de ce qu’ils sont censés «savoir».
Explorer des approches alternatives telles que l’apprentissage de l’analyse technique de base et le suivi des introductions en bourse récentes aidera à élargir les horizons des investisseurs.