À quel taux de rendement dois-je m’attendre sur mon 401 (k)?
Table des matières
Développer
- Comment fonctionnent les plans 401 (k)
- C’est l’allocation d’actifs
- Équilibrer les risques et les rendements
- Comment va votre 401 (k)?
- La ligne de fond
Nous détestons traîner cette vieille phrase, «ça dépend». Mais c’est le cas. Le taux de rendement de votre plan 401 (k) est directement corrélé au portefeuille de placements que vous créez avec vos contributions, ainsi qu’à l’environnement actuel du marché.
Cela étant dit, bien que chaque plan 401 (k) soit différent, les cotisations accumulées dans votre plan, qui sont diversifiées entre les placements en actions, en obligations et en espèces, peuvent fournir un rendement annuel moyen allant de 3% à 8%, selon la façon dont vous répartissez vos fonds à chacune de ces options de placement.
Points clés à retenir
- La performance de votre compte 401 (k) dépend entièrement de son allocation d’actifs.
- Différents actifs offrent des rendements différents; généralement, plus le potentiel de croissance est grand, plus le risque est grand.
- En règle générale, une personne ayant un horizon à long terme prend plus de risques au sein d’un portefeuille qu’une personne proche de la retraite.
- Vous pouvez comparer les performances de vos avoirs 401 (k) à celles de fonds similaires ou d’un indice de référence.
- Un portefeuille modérément agressif, environ 60% d’actions et 40% de véhicules à revenu fixe et de liquidités, affiche un rendement annuel moyen de l’ordre de 5% à 8%.
Comment fonctionnent les plans 401 (k)
Passons en revue les bases. Un régime de retraite parrainé par l’employeur comme un 401 (k) peut être un outil précieux pour accumuler des économies à long terme. Chaque entreprise qui offre un plan 401 (k) offre la possibilité aux employés de contribuer de l’argent – un pourcentage de leur salaire – sur une base avant impôts [ou après impôt pour Roth 401 (k) s], par le biais de reports de chèque de paie. Souvent, les employeurs offrent une contrepartie des cotisations des employés, jusqu’à un certain pourcentage, ce qui incite encore plus à épargner.
Bien qu’ils varient selon l’entreprise et le fournisseur de régime, chaque 401 (k) offre un certain nombre d’ options d’ investissement auxquelles les individus peuvent affecter leurs contributions – généralement, des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF). Les employés bénéficient non seulement de l’épargne et du réinvestissement systématiques, de la croissance non imposable de leurs investissements et des cotisations de contrepartie de l’employeur, mais aussi de la nature des économies d’échelle des régimes 401 (k) et de la variété de leurs options d’investissement.
Tout est question d’allocation d’actifs
Les performances de votre compte 401 (k) dépendent entièrement de votre allocation d’actifs : c’est-à-dire du type de fonds dans lequel vous investissez, de la combinaison de fonds et du montant que vous avez alloué à chacun.
Les investisseurs obtiennent des résultats différents, en fonction des options d’investissement et des allocations disponibles dans leurs plans spécifiques et de la manière dont ils en tirent parti. Deux employés de la même entreprise pourraient participer au même plan 401 (k), mais connaître des taux de rendement différents, en fonction du type d’investissements qu’ils choisissent.
Différents actifs fonctionnent différemment et répondent à des besoins différents. Les instruments de dette, comme les obligations et les CD, procurent généralement un revenu sûr, mais pas beaucoup de croissance, donc pas autant de rendement. L’immobilier (disponible pour les investisseurs dans une fiducie de placement immobilier (FPI) ou un fonds commun de placement immobilier ou un FNB) offre un revenu et souvent une plus-value du capital. Les actions d’entreprise, également appelées actions, ont le rendement potentiel le plus élevé.
Cependant, l’univers des actions est vaste et, en son sein, les rendements varient énormément. Certaines actions offrent de bons revenus grâce à leurs riches dividendes, mais peu d’appréciation. Les actions de premier ordre et de grande capitalisation – celles de grandes sociétés bien établies – offrent des rendements stables, quoique inférieurs. Les petites entreprises à évolution rapide sont souvent considérées comme des «valeurs de croissance» et, comme leur nom l’indique, elles ont le potentiel d’offrir un taux de rendement élevé.
Mais bien sûr, ce qui monte peut diminuer: plus le potentiel de croissance agressive d’une action est grand, généralement plus ses chances de chutes importantes sont également grandes. C’est ce qu’on appelle le compromis risque-rendement.
Cela ressemble à un cliché publicitaire, mais il vaut la peine de le répéter: les rendements passés des fonds dans un plan 401 (k) ne sont pas une garantie de performances futures.
Votre allocation d’actifs doit être déterminée en fonction de votre appétit spécifique pour le risque, également connu sous le nom de votre tolérance au risque, ainsi que du laps de temps dont vous disposez jusqu’à ce que vous deviez commencer les retraits de votre compte de retraite. Les investisseurs ayant un faible appétit pour le risque sont mieux servis en plaçant des placements dans des allocations moins volatiles qui pourraient entraîner des taux de rendement inférieurs au fil du temps.
À l’inverse, les investisseurs ayant une plus grande tolérance au risque sont plus susceptibles de choisir des placements offrant plus de potentiel de rendement plus élevé mais avec une plus grande volatilité.
Équilibrer les risques et les rendements
Il est maintenant temps de revenir à cette fourchette de 5% à 8% que nous avons citée en haut. C’est un taux de rendement moyen, basé sur l’allocation courante modérément agressive parmi les investisseurs participant à des plans 401 (k) qui se compose de 60% d’actions et de 40% de dette / trésorerie. Une allocation de portefeuille 60/40 est conçue pour atteindre une croissance à long terme grâce aux avoirs en actions tout en atténuant la volatilité des positions obligataires et en liquidités.
Sur le spectre risque / rendement, le portefeuille 60/40 se situe à peu près au milieu. Par exemple, si vous investissez dans un portefeuille plus agressif – disons 70% d’actions, 25% de dette et seulement 5% de liquidités, vous pouvez vous attendre à des rendements à deux chiffres plus élevés au fil du temps. Cependant, la volatilité de votre compte peut également être beaucoup plus grande.
À l’inverse, si vous deviez plus prudent – 75% de titres de créance / titres à revenu fixe, 15% d’actions, 10% de liquidités – votre portefeuille se déroulerait plutôt sans heurts, mais des rendements de seulement 2% à 3% (selon les taux d’intérêt en vigueur ont été).
En règle générale, une personne ayant un horizon à long terme prend plus de risques au sein d’un portefeuille qu’une personne proche de la retraite. Et il est courant, et prudent, pour les investisseurs de transférer progressivement les actifs du portefeuille à mesure qu’ils se rapprochent de la retraite.
En tant que moyen unique d’accomplir cette métamorphose, les fonds à date cible sont devenus un choix populaire parmi les participants au régime 401 (k). Ces fonds communs de placement permettent aux investisseurs de sélectionner une date proche de leur année de retraite prévue, comme 2025 ou 2050.
Les fonds avec une date cible plus éloignée ciblent les allocations de placement de manière plus agressive que les fonds avec une date cible à court terme. Les taux de rendement des fonds à date cible varient d’une entreprise à l’autre, mais ces allocations à un seul fonds offrent une approche pratique de l’allocation d’actifs au sein d’un 401 (k).
109 600 $
Le solde moyen du régime 401 (k) au 3 trimestre 2020 chez Fidelity Investments, fournisseur / administrateur de plus de 30 millions de comptes de ce type.
Comment va votre 401 (k)?
Allouez vos actifs comme vous le souhaitez, vous ne pouvez jamais être sûr à 100% des rendements que votre 401 (k) générera – c’est pourquoi cela s’appelle investir, pas épargner. Mais si vous voulez avoir une idée de la performance de votre portefeuille, vous pouvez et devez faire des comparaisons.
Plus précisément, vous pouvez comparer les investissements de votre compte à d’autres fonds communs de placement ou FNB qui investissent dans des actifs similaires (obligations de sociétés, actions de petite capitalisation, etc.) ou qui ont des objectifs d’investissement similaires (croissance agressive, revenu équilibré, appréciation, etc.) ). Vous pouvez également voir comment un fonds particulier se comporte par rapport à un indice global de sa classe d’actifs, de son secteur ou de son type de titre.
Par exemple, si vous possédiez un fonds immobilier, vous voudrez peut-être voir s’il est sous-performant ou surperformant le Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), qui suit plus de 100 REIT et sociétés immobilières. Si vous possédez des fonds d’actions à large assise, vous pouvez même les comparer au marché boursier lui-même.
Ne soyez pas surpris, cependant, si votre rendement réel est inférieur à l’indice de 1% à 2%. La cause est, en un mot, les frais annuels facturés à la fois par vos fonds individuels et par le plan 401 (k) lui-même. Malheureusement, ce genre de dépenses est à peu près hors de votre contrôle et il faut s’y attendre. Cependant, si l’indice est à la hausse et que votre fonds est en baisse, ayez peur, ayez très peur.
La ligne de fond
Il n’est pas possible de prédire votre taux de rendement dans votre 401 (k), mais vous pouvez utiliser les bases de l’allocation d’actifs et de la tolérance au risque, en conjonction avec votre horizon temporel, pour créer un portefeuille qui vous aidera à atteindre vos objectifs de retraite.
En outre, examinez attentivement les frais que les différents choix impliquent. Chacun de ces facteurs influe sur le taux de rendement global de votre compte 401 (k) et doit être revu régulièrement pour vous assurer que votre compte répond à vos préférences d’investissement et à vos besoins d’accumulation d’oeufs.
Il n’y a pas un seul retour qui soit « juste » à attendre d’un 401 (k). Mais ce n’est pas comme s’il s’agissait d’une situation ou d’un événement hors de votre contrôle, comme regarder la météo et planifier vos vacances en conséquence. Cela fonctionne dans l’autre sens: vous identifiez ce dont vous aurez besoin à la retraite et votre délai jusqu’à votre retraite, et déterminez ce que vous attendez de votre 401 (k) à partir de là.