Qu’est-ce que le microcrédit et comment ça marche?
Financement entre pairs
L’économie peer-to-peer a révolutionné la façon dont les gens font des affaires, et le secteur financier a vu des progrès impressionnants tirant parti des applications P2P. L’une des applications les plus utilisées est le microcrédit ou le microcrédit. Les microcrédits sont de petits prêts émis par des particuliers plutôt que par des banques ou des coopératives de crédit. Ces prêts peuvent être émis par une seule personne ou regroupés parmi un certain nombre de personnes qui contribuent chacune pour une partie du montant total.
Souvent, des microcrédits sont accordés aux habitants despays du tiers monde, où le financement traditionnel n’est pas disponible, pour les aider à démarrer de remboursement du principal une fois que le prêt est arrivé à échéance.Étant donné que le crédit de ces emprunteurs peut être assez faible et le risque de défaut élevé, les microcrédits imposentdes taux d’intérêt supérieurs à ceux du marché, ce qui les rend attrayants pour certains investisseurs.
Risque et récompense du microcrédit
Le microcrédit a été facilité par l’essor d’Internet et l’interconnectivité mondiale qu’il apporte. Les personnes qui souhaitent utiliser leur épargne en prêtant et celles qui cherchent à emprunter peuvent se trouver en ligne et effectuer des transactions.
La cote de crédit des emprunteurs est imputée à l’aide de données (y compris si l’emprunteur possède ou non une maison), d’une vérification de crédit ou d’une vérification des antécédents, et de l’historique de remboursement si l’emprunteur a participé à des microcrédits dans le passé. Même ceux qui ont d’excellentes notes de crédit peuvent s’attendre à payer un peu plus que le crédit traditionnel. En conséquence, les prêteurs peuvent obtenir un meilleur rendement que grâce aux économies traditionnelles ou aux CD.
Étant donné que ces prêts ne sont généralement garantis par aucune sorte de garantie, si un emprunteur fait défaut, le prêteur peut s’attendre à ce que peu ou rien ne soit récupéré. Sur Prosper.com, l’emprunteur le mieux noté peut s’attendre à payer un minimum de 6% par an sur un prêt, et l’emprunteur le plus risqué paiera un taux d’intérêt allant jusqu’à 31,9%. Si un investisseur pense que 6% pour un prêt relativement sûr vaut le risque, le prêt peut produire des rendements démesurés par rapport à d’autres formes de prêt.
En raison du risque inhérent à tout microcrédit unique, les prêteurs n’investissent souvent qu’un petit montant par prêt, mais peuvent financer un portefeuille de plusieurs dizaines de microcrédits. Par conséquent, tout emprunteur individuel peut constater que son prêt est financé par un grand nombre de prêteurs, chacun contribuant à un petit pourcentage du montant total. En répartissant le risque sur un large éventail de prêts avec différentes qualités de crédit et autres attributs, les prêteurs peuvent s’assurer que même en cas de défaillance d’ un ou deux prêts, leurs portefeuilles ne seront pas anéantis.
Les prêteurs de microcrédits sont généralement des particuliers, car les investisseurs professionnels et les institutions financières trouvent que les risques l’emportent largement sur la récompense. En conséquence, la plupart des microcrédits sont de type peer to peer au sens le plus pur.
Utilisateurs du microcrédit
Les microcrédits peuvent servir l’un des deux objectifs principaux. Le premier consiste à aider les pauvres des pays du tiers monde à démarrer de petites entreprises. Les prêteurs sont des particuliers qui s’engagent à prêter un certain montant à un entrepreneur méritant dans un autre pays.
Des entreprises comme Kiva administrent des microcrédits à ces fins humanitaires. Les emprunteurs décriront le type d’entreprise qu’ils souhaitent démarrer, comment elle fonctionnera et présenteront un plan d’affaires décrivant les opérations quotidiennes. Les emprunteurs présenteront souvent également une histoire personnelle et une courte biographie.
Le deuxième objectif est de prêter à des particuliers dans les pays développés qui peuvent avoir un Lending Club et Prosper sont deux sociétés qui administrent des microcrédits peer-to-peer à ces fins. Un emprunteur peut rechercher un financement pour un certain nombre de raisons, qui sont expliquées aux prêteurs potentiels. Si le prêteur ne fait pas confiance à l’emprunteur, il choisira de ne pas financer ce prêt en particulier. Dans certains cas, les prêts peuvent ne pas être entièrement financés parce qu’ils ne peuvent pas attirer suffisamment de prêteurs pour contribuer.
À ce jour, plus de 17 milliards de dollars ont été empruntés sur le site de microcrédit Prosper et plus de 50 milliards de dollars via le Lending Club.4 Ces entreprises gagnent généralement un profit en prélevant des commissions d’origine et de maintenir les prêts qui sont ensuite ajoutés au taux d’intérêt de l’emprunteur.
La ligne de fond
Le microcrédit est une innovation financière rendue possible par la technologie et l’ économie peer-to-peer. Les personnes qui cherchent à prêter de l’argent pour obtenir des rendements potentiellement élevés peuvent financer des emprunteurs qui n’ont pas accès au crédit en raison de la géographie ou qui ne peuvent pas obtenir de crédit auprès de sources traditionnelles, telles que les banques ou les coopératives de crédit.
De nombreux prêteurs peuvent financer un seul microcrédit, tandis que d’autres peuvent répartir les investissements sur un portefeuille de microcrédits pour diversifier leur exposition au risque. Les microcrédits portent des taux d’intérêt élevés car ils sont généralement beaucoup plus risqués que les autres formes d’emprunt et ne fournissent pas de garantie en cas de défaut.