Quels sont les avantages d’investir dans un fonds du marché monétaire?
Les investisseurs qui se concentrent sur la préservation du capital recherchent souvent des solutions à revenu fixe telles que des obligations gouvernementales ou municipales à faible risque, des actions privilégiées, des produits d’épargne bancaire traditionnels ou des fonds communs de placement du marché monétaire. Chacun de ces véhicules de placement offre un certain degré de sécurité contre des marchés de titres par ailleurs volatils en plus d’un flux potentiel de titres à revenu fixe. Bien que chaque stratégie ait ses propres avantages et inconvénients, un fonds du marché monétaire est un choix populaire parmi les investisseurs averses au risque. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce type d’investissement et comment vous pouvez en tirer profit en investissant votre argent dans ce produit.
Points clés à retenir
- Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres très liquides comme la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les titres de créance de bonne qualité.
- Ces fonds offrent aux investisseurs des liquidités, car ils sont investis dans des titres à court terme, généralement 13 mois ou moins.
- Parce qu’ils n’investissent que dans des titres très bien notés, les fonds monétaires offrent un degré élevé de sécurité.
- Les fonds monétaires offrent également aux investisseurs des rendements plus élevés que les comptes d’épargne traditionnels.
Qu’est-ce qu’un fonds du marché monétaire?
Un fonds du marché monétaire est un type de fonds commun de placement. Il investit dans des véhicules très liquides tels que la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les titres de créance de bonne qualité. Ces titres ont généralement des échéances à court terme – généralement moins de 13 mois. De nombreux fonds du marché monétaire détiennent des titres tels que du papier commercial et des bons du Trésor américain.
Les investisseurs achètent des parts ou des actions d’un fonds du marché monétaire auprès d’une société de fonds communs de placement ou par l’entremise d’un courtier. Tout comme les autres fonds communs de placement, il peut y avoir un montant d’investissement initial minimum requis pour participer à un fonds du marché monétaire. Ils viennent également avec un ratio de dépenses. Ces frais sont calculés comme un pourcentage total de l’actif du fonds qui couvre ses frais administratifs et d’exploitation.
Ne confondez pas les fonds du marché monétaire avec les comptes du marché monétaire (MMA). Bien qu’ils puissent sembler identiques, ils sont différents. Un compte du marché monétaire est un compte d’épargne proposé par les institutions financières traditionnelles, permettant au titulaire du compte de gagner des intérêts sur le solde moyen. Parce qu’ils sont destinés à agir comme un véhicule d’épargne, les MMA permettent aux investisseurs des retraits limités. Ces comptes sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), contrairement aux fonds du marché monétaire.
Types de fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire sont divisés en différentes catégories en fonction de leurs attributs, y compris leurs échéances et les catégories de titres. Par exemple, les fonds publics du marché monétaire investissent la majorité de leurs actifs dans des liquidités et des titres d’État. Les fonds du Trésor investissent dans des bons du Trésor américain, des obligations et des billets. Un autre type de fonds du marché monétaire est le fonds exonéré d’impôt. Ces types de fonds investissent principalement dans des véhicules exonérés d’impôts fédéraux tels que les obligations municipales.
Avantages des fonds du marché monétaire
Un fonds du marché monétaire offre aux investisseurs un éventail d’avantages que vous ne trouverez peut-être pas avec d’autres investissements. Les plus courants sont indiqués ci-dessous.
Liquidité
Les fonds communs de placement du marché monétaire procurent des liquidités aux investisseurs. En effet, ces fonds sont investis dans des titres qui arrivent à échéance sur de courtes périodes et peuvent être liquidés contre des espèces. Les gestionnaires de fonds investissent les dollars des investisseurs mis en commun dans des titres du marché monétaire, y compris des certificats de dépôt bancaires (CD), des billets d’agence fédérale, du papier commercial de haute qualité ou des émissions de trésorerie du gouvernement telles que les bons du Trésor.
Sécurité
Les investisseurs qui souhaitent placer leur argent dans un placement relativement sûr peuvent envisager des fonds du marché monétaire. La Securities and Exchange Commission (SEC) stipule que seuls les titres avec les cotes de crédit les plus élevées peuvent être achetés dans des fonds du marché monétaire, ce qui crée un degré de sécurité pour les investisseurs que l’on ne trouve pas dans d’autres placements à revenu fixe. Cela permet également de les distinguer des autres investissements tels que les actions qui se caractérisent par un degré plus élevé de volatilité.
Rendements plus élevés
En plus de la sécurité et de la liquidité, les fonds du marché monétaire offrent un potentiel de rendements plus élevés que les équivalents de trésorerie conventionnels tels que les comptes d’épargne ou les comptes du marché monétaire d’une banque ou d’une caisse populaire. L’objectif d’un fonds du marché monétaire est de maintenir sa valeur liquidative (VNI) régulièrement à 1 $, ce qui n’entraîne aucune croissance du capital. Malgré cela, les fonds du marché monétaire offrent aux investisseurs des rendements légèrement supérieurs à ceux des équivalents de trésorerie classiques au fil du temps, car les gestionnaires de fonds peuvent diversifier les investissements sous-jacents.
Bien qu’ils soient considérés comme des investissements relativement sûrs, les fonds du marché monétaire comportent également des risques inhérents, notamment des risques d’inflation, de crédit et de taux d’intérêt.
Un mot sur les risques
Même s’ils sont considérés comme un endroit principalement sûr pour placer votre argent, les fonds du marché monétaire comportent leurs propres risques inhérents , comme tout autre investissement. Voici quelques éléments à prendre en compte par les investisseurs:
- Risque d’inflation: Ce risque survient lorsque les flux de trésorerie d’un fonds du marché monétaire chutent en raison de l’ inflation. En d’autres termes, l’inflation réduit la performance du fonds du marché monétaire.
- Risque de crédit: Parce qu’ils ne sont pas assurés par la FDIC comme les comptes d’épargne et les CD, il n’y a aucune garantie que vous ne perdrez pas votre argent.
- Risque de taux d’intérêt: Il s’agit du risque associé aux fluctuations des taux d’intérêt. Les rendements partagent une relation inverse avec les taux d’intérêt, de sorte que lorsque les taux d’intérêt augmentent, les rendements chutent et vice versa.