Short faible

Quels sont les shorts faibles?

Les shorts faibles se réfèrent aux traders ou aux investisseurs qui détiennent une position courte sur une action ou un autre actif financier qui la clôturera à la première indication de la force des prix. Les shorts faibles sont généralement des investisseurs dont la capacité financière est limitée, ce qui peut les empêcher de prendre trop de risques sur une seule position courte. Un short faible aura généralement un ordre stop-loss serré  en place sur la position courte pour plafonner la perte sur le trading short au cas où cela irait contre le trader. Les shorts faibles sont conceptuellement similaires aux longs faibles, bien que ces derniers utilisent des positions longues.

Comprendre les shorts faibles

Les shorts faibles sont plus susceptibles d’être portés par des commerçants de détail que par des investisseurs institutionnels, car la capacité financière du commerçant de détail est limitée. Cela dit, même les investisseurs institutionnels peuvent se retrouver dans le camp faible-court s’ils sont financièrement tendus et ne peuvent pas se permettre d’engager plus de capitaux dans une transaction.

La présence de shorts faibles peut intensifier la volatilité d’une action ou d’un autre actif, car ils seront enclins à sortir de leurs positions courtes si l’action montre des signes de renforcement. Une telle couverture à découvert peut faire grimper rapidement le cours de l’action, ce qui peut forcer d’autres traders ayant des positions courtes à les clôturer de peur d’être pris dans une pression à la baisse.

Par la suite, si le titre commence à s’affaiblir et semble de nouveau vulnérable, les shorts faibles peuvent rétablir leurs positions courtes. Les faibles shorts peuvent être limités par la disponibilité du capital, mais peuvent encore avoir un haut degré de conviction dans leur idée courte. Une forte activité de shorting accentuerait la faiblesse de l’action, entraînant une baisse rapide de son prix, un modèle de négociation qui pourrait conduire à une volatilité accrue des actions.

Pour un commerçant de détail qui fait du day trading ou du swing trading, être un short faible n’est pas une mauvaise chose. En sortant tôt lorsqu’une action ne semble plus faible, le trader limite son risque et économise son capital pour les transactions à découvert qui agissent faibles et leur rapportent de l’argent.

Stratégie pour parier contre des shorts faibles

Les traders recherchent souvent des actions à intérêt court élevé, qui sont utilisées comme un indicateur à contre-courant pour identifier les actions qui pourraient être sur le point de progresser en cas de pression courte. Les actions fortement vendues principalement par les investisseurs de détail peuvent être de meilleurs candidats à la vente à découvert que celles où les positions courtes sont principalement détenues par des institutions aux poches profondes, telles que les fonds spéculatifs.

Alors que les intérêts à découvert pour une action sont fournis sur une base consolidée et ne sont pas classés dans la catégorie des détaillants ou des institutionnels, une façon d’identifier les intérêts à découvert au détail consiste à utiliser un logiciel de négociation qui montre les principaux détenteurs de l’action et les transactions en bloc. Une action avec (a) des participations institutionnelles minimales, (b) peu de transactions en bloc et (c) des intérêts courts significatifs est susceptible d’être celle avec un nombre disproportionné de shorts faibles.

Les traders peuvent attendre que le prix commence à se renforcer, passant potentiellement au-dessus d’un niveau de résistance clé où de nombreux ordres stop loss à court terme sont probablement placés. Un trader pourrait initier une position longue, anticipant une nouvelle hausse car le grand nombre de traders courts faibles sont forcés de quitter leur position et d’ acheter l’action à couvrir.

La différence entre faible court et le ratio put / call

Les putts sont une autre façon de parier sur un cours boursier en baisse. Le ratio put / call mesure le nombre de put achetés par rapport au nombre d’appels (qui profitent si le cours de l’action augmente). Le ratio indique quand les traders sont devenus extrêmement baissiers ou haussiers sur une action. Cela peut être utilisé comme un indicateur à contre-courant du fait qu’un renversement de prix peut être imminent.

Limitations de l’utilisation de shorts faibles dans une stratégie

Il est difficile de savoir à l’avance à quel point les shorts sont faibles. Il est également possible que les shorts soient courts pour une bonne raison: le stock est en baisse. Faibles ou non, ils sont dans la bonne position pour profiter et y acheter peut être insensé.

Essayer de forcer les shorts faibles à sortir d’une position, provoquant une hausse des prix, peut soutenir temporairement le prix, mais à moins que des nouvelles / fondamentaux / techniques positifs n’apparaissent, d’autres acheteurs pourraient ne pas entrer et le prix continuera à baisser.

Les courts métrages faibles sont une théorie conceptuelle. Ils ne peuvent pas être mesurés avec une grande précision, par conséquent, on ne peut pas savoir exactement combien il y a de courts-circuits faibles ou à quel point ils sont réellement faibles.