Comptabilité vaudou
Qu’est-ce que la comptabilité vaudou?
Le terme comptabilité vaudou fait référence à une méthode de comptabilité créative et contraire à l’éthique qui gonfle artificiellement les chiffres figurant dans les états financiers d’une entreprise. La comptabilité vaudou utilise de nombreux gadgets comptables pour améliorer les résultats en gonflant les revenus, en dissimulant les dépenses, ou les deux.
Les manœuvres comptables individuelles utilisées dans la comptabilité vaudou peuvent être mineures et les astuces comptables ponctuelles peuvent être ignorées par les investisseurs. Cependant, les récidives affectent souvent la valeur marchande et la réputation de l’entreprise pour le pire.
Points clés à retenir
- La comptabilité vaudou est un terme d’argot pour les pratiques comptables illégales ou contraires à l’éthique qui semblent améliorer par magie les chiffres financiers d’une entreprise, gonfler les revenus et dissimuler les dépenses – ou les deux.
- Les pratiques comptables vaudou ont fait l’objet d’un examen minutieux après qu’une série de scandales comptables ont été révélés, notamment l’effondrement d’Enron, Tyco et WorldCom.
- La loi Sarbanes-Oxley de 2002 a été adoptée en réponse à ces scandales pour réformer la réglementation et imposer des sanctions plus strictes aux responsables d’actes frauduleux.
Comment fonctionne la comptabilité vaudou
Comme indiqué ci-dessus, la comptabilité vaudou décrit les astuces qu’une entreprise peut utiliser pour cacher ses pertes et gonfler ses bénéfices. La raison derrière le nom est simple: les profits et les pertes semblent apparaître et disparaître comme par magie à l’aide de gadgets comptables.
Ce processus n’est pas seulement non professionnel, mais il est également contraire à l’éthique. C’est parce que les entreprises qui utilisent cette technique trompent sciemment les investisseurs et les analystes en leur faisant croire qu’ils sont beaucoup plus rentables qu’ils ne le sont en réalité. Les astuces comptables sont difficiles à réaliser pour les entreprises soumises à des niveaux d’analyse plus élevés. C’est parmi les entreprises publiques plus petites et moins suivies que la comptabilité vaudou peut être plus répandue.
Les techniques comptables créatives ne sont pas nouvelles. En fait, ils existent depuis des décennies. Certaines des pratiques comptables vaudou identifiées par l’ancienprésident de la Securities and Exchange Commission (SEC) Arthur Levitt au plus fort de la bulle Internet à la fin des années 1990 comprenaient:
- Frais de bain importants : Cette technique implique la déclaration incorrecte des pertes ponctuelles. Les entreprises font cela en prenant une charge énorme pour masquer des bénéfices inférieurs aux attentes.
- Réserves de pots à biscuits : ce gadget est utilisé par les entreprises pour le lissage des revenus.
- Reconnaître les revenus avant qu’ils ne soient réellement perçus.
- Magie des fusions : lorsqu’une entreprise utilise cette astuce, elle annule la totalité ou la majeure partie d’un prix d’ acquisition en tant que recherche et développement (R&D) en cours.
La plupart des entreprises participent à des pratiques comme la comptabilité vaudou afin que les investisseurs ne perdent pas confiance en elles. Après tout, un profit est bien meilleur que des pertes, surtout lorsqu’elles sont constantes. Et la pression de répondre aux attentes de bénéfices trimestriels à Wall Street est également une autre motivation principale pour utiliser la comptabilité vaudou. Mais une fois découverts, ces astuces pourraient avoir de sérieuses implications. La rémunération des cadres et les emplois sont normalement en jeu, ainsi que la réputation et la valeur d’une entreprise sur le marché.
Considérations particulières
Au fur et à mesure que la profession comptable évoluait et que les régulateurs devenaient plus sérieux dans l’application des lois, la comptabilité vaudou a fait l’objet d’un examen plus approfondi. Cela était particulièrement vrai après le scandale Enron. La société d’énergie et de services publics défaillante a utilisé des pratiques comptables non conformes pour tromper les actionnaires et les régulateurs en leur faisant croire qu’elle était rentable.
Enron a utilisé des véhicules à usage spécial (SPV) pour cacher les pertes, les actifs toxiques et les volumes de dette, trompant ainsi ses créanciers et ses actionnaires. La société a déposé une demande de chapitre 11 et le scandale a entraîné des amendes et des frais pour un certain nombre de dirigeants de l’entreprise.
Le WorldCom en adoptant la loi Sarbanes-Oxley de 2002. La loi exigeait desréformes de laréglementation et aégalement mis en peines plussévères pour ceux qui ontcommis unefraude financière.
La loi Sarbanes-Oxley de 2002 a été adoptée pour garantir que les entreprises sont véridiques et transparentes dans leurs rapports financiers.
Exemple de comptabilité vaudou
Voici un exemple hypothétique du fonctionnement de la comptabilité vaudou. Une entreprise peut utiliser la comptabilité vaudou pour reconnaître prématurément 5 milliards de dollars de revenus tout en dissimulant 1 milliard de dollars de dépenses imprévues au cours d’un trimestre.
Ces tactiques lui permettent de déclarer un bénéfice net supérieur de 6 millions de dollars au chiffre réel du trimestre. Cela peut avoir des implications importantes sur le cours de l’action lors de la publication du rapport trimestriel sur les résultats. Cependant, la découverte que ces bénéfices supplémentaires pour la période n’étaient pas réels effacerait rapidement une réaction positive du cours des actions et remettrait en question la crédibilité de la direction.