Maximisez vos profits grâce aux arrêts de volatilité
Table des matières
Développer
- Méthodologie de sortie
- Déterminer un arrêt de volatilité
- À quoi s’attendre
- Exemples d’arrêt de volatilité
- La ligne de fond
Les traders actifs survivent parce qu’ils utilisent la protection initiale des stop loss ainsi que les stops suiveurs pour atteindre le seuil de rentabilité ou pour bloquer les bénéfices. De nombreux traders passent des heures à perfectionner ce qu’ils considèrent comme le point d’entrée idéal, mais peu passent le même temps à créer un bon point de sortie. Cela crée une situation où les traders ont raison sur la direction du marché, mais ne parviennent pas à participer à des gains énormes parce que leur stop suiveur a été touché avant que le marché ne se rallie ou ne se brise dans leur direction. Ces stops sont généralement frappés prématurément car le trader les place généralement selon une formation graphique ou un montant en dollars.
Le but de cet article est de présenter au lecteur le concept de placement d’un stop en fonction de la volatilité du marché. Dans le passé, Investopedia a abordé le sujet de l’utilisation d’un stop de volatilité basé sur la fourchette réelle moyenne (ATR). Cet article comparera l’arrêt ATR à d’autres arrêts de volatilité en fonction du plus haut plus haut, du swing du marché et d’un angle de Gann.
Points clés à retenir
- Les traders peuvent utiliser des indicateurs de volatilité pour les aider à créer des stops qui leur permettent de sortir des trades et de maximiser les profits.
- La plage réelle moyenne (ATR) est un indicateur de volatilité du marché généralement dérivé de la moyenne mobile simple sur 14 jours d’une série d’indicateurs de plage réelle.
- Un stop de volatilité prend un multiple de l’ATR, l’ajoute ou le soustrait du cours de clôture et place l’arrêt à ce prix.
- D’autres types d’arrêts de volatilité du marché comprennent les stops qui sont calculés en référence au plus haut ou au plus bas bas sur une période fixe, un graphique de swing qui permet au marché de monter et descendre à l’intérieur d’une tendance, et un angle de Gann qui se déplace à un vitesse uniforme dans le sens de la tendance.
Méthodologie de sortie
Les trois clés pour développer une méthodologie de sortie solide sont de déterminer quel indicateur de volatilité utiliser pour un placement d’arrêt approprié, pourquoi le stop doit être placé de cette façon et comment cet arrêt de volatilité particulier fonctionne. Cet article montrera également un exemple d’un commerce où la volatilité arrête les profits maximisés. Enfin, pour garder l’article équilibré, je discuterai des avantages et des inconvénients des différents types d’arrêts.
Arrêt initial
Il existe essentiellement deux types d’ordres d’arrêt. Le stop initial et le stop suiveur. L’ordre stop initial est placé immédiatement après l’exécution de l’ordre d’entrée. Cet arrêt initial est généralement placé sous ou au-dessus d’un niveau de prix qui, s’il était violé, annulerait le but d’être dans le commerce.
Par exemple, si un ordre d’achat est exécuté parce que le cours de clôture était supérieur à une moyenne mobile, le stop initial est généralement placé en référence à la moyenne mobile. Dans cet exemple, la butée initiale peut être placée à un point prédéterminé sous la moyenne mobile.
Un autre exemple serait d’entrer dans une transaction lorsque le marché a traversé un swing top et de placer le stop initial sous le dernier swing bottom ou d’acheter sur une ligne de tendance haussière avec un stop initial sous la ligne de tendance. Dans chaque cas, l’arrêt initial est lié au signal d’entrée.
Arrêt suiveur
Un stop suiveur est généralement placé après que le marché se déplace dans la direction de votre transaction. En utilisant la moyenne mobile comme exemple, un stop suiveur suivrait sous la moyenne mobile à mesure que l’entrée d’origine s’appréciait en valeur. Pour une position longue basée sur l’entrée du graphique de swing, le stop suiveur serait placé sous chaque fond supérieur suivant. Enfin, si le signal d’achat était généré sur une ligne de tendance haussière, un stop suiveur suivrait la ligne de tendance en un point sous la ligne de tendance.
Déterminer un arrêt de volatilité
Dans chaque exemple, le stop a été placé à un prix basé sur un montant prédéterminé sous un point de référence (c’est-à-dire, moyenne mobile, swing et ligne de tendance). La logique derrière l’arrêt est que si le point de référence est violé d’un montant prédéterminé, la raison initiale pour laquelle la transaction a été exécutée en premier lieu a été violée. Le point prédéterminé est généralement décidé par un backtesting approfondi.
Les arrêts placés de cette manière conduisent généralement à de meilleurs résultats de trading car, au minimum, ils sont placés de manière logique. Certains traders entrent des positions puis placent des stops basés sur des montants spécifiques en dollars. Par exemple, ils vont long sur un marché et placent un stop à un montant fixe en dollars sous l’entrée. Ce type d’arrêt est généralement frappé le plus souvent car il n’y a aucune logique derrière cela. Le trader base le stop sur un montant en dollars qui peut n’avoir rien à voir avec l’entrée. Certains traders estiment que c’est le meilleur moyen de maintenir les pertes à un niveau constant, mais en réalité, cela entraîne des arrêts plus fréquents.
Si vous étudiez un marché de manière suffisamment approfondie, vous devriez être en mesure d’observer que chaque marché a sa propre volatilité. En d’autres termes, il a un mouvement mesurable normal. Ce mouvement peut être avec la tendance ou contre la tendance. Le plus souvent, il est utilisé en référence à des mouvements qui vont à l’encontre de la tendance. Ce mouvement est appelé bruit de marché. Les meilleurs systèmes de trading respectent le bruit et les meilleurs stops sont placés en dehors du bruit. L’une des meilleures méthodes pour déterminer le bruit d’un marché est d’étudier la volatilité d’un marché.
À quoi s’attendre
La volatilité est essentiellement la quantité de mouvement à attendre d’un marché sur une certaine période de temps. L’une des meilleures mesures de la volatilité à utiliser par les traders est la plage réelle moyenne (ATR). Un stop de volatilité prend un multiple de l’ATR, l’ajoute ou le soustrait de la clôture et place l’arrêt à ce prix. L’arrêt ne peut se déplacer plus haut pendant les tendances haussières, plus bas pendant les tendances baissières ou latéralement. Une fois que le stop suiveur a été établi, il ne doit jamais être déplacé vers une position pire.
La logique derrière l’arrêt est que le trader accepte le fait que le marché aura du bruit contre la tendance, mais en multipliant ce bruit tel que mesuré par l’ATR par un facteur de, par exemple, deux ou trois et en l’ajoutant ou en le soustrayant du fermer, l’arrêt sera tenu à l’écart du bruit. En complétant cette étape, le commerçant peut être en mesure de maintenir sa position plus longtemps, donnant ainsi au commerce une meilleure chance de succès.
D’autres types d’arrêts basés sur la volatilité du marché sont les stops qui sont calculés en référence au plus haut ou au plus bas bas sur une période de temps fixe, un graphique oscillant qui permet au marché de monter et descendre à l’intérieur d’une tendance, et un Angle de Gann qui se déplace à une vitesse uniforme dans le sens de la tendance.
Exemples d’arrêt de volatilité
Lorsque vous travaillez avec des arrêts de volatilité, il faut définir clairement les objectifs de la stratégie de trading. Chaque indicateur de volatilité a ses propres caractéristiques, notamment en ce qui concerne le montant du profit ouvert qui est restitué dans un effort pour rester dans la tendance.
Ce graphique montre comment différents stops seraient appliqués à une position courte. Il existe quatre types de stops suiveurs utilisés dans cet exemple. Le plus haut plus haut des 20 derniers jours, la plage réelle moyenne sur 20 jours multipliée par 2 plus le haut, le haut du graphique Swing et l’angle de Gann à la baisse.
Dans la figure ci-dessus, les flèches indiquent où chacun des arrêts de volatilité de fuite se serait exécuté au cours du cours normal de la transaction.
Plus haut sommet de 20 jours
En regardant le graphique, on observera que le plus haut maximum de 20 jours d’arrêt est le stop suiveur le plus lent, et peut rendre les bénéfices les plus ouverts, mais offre également au trader la meilleure opportunité de capturer la plupart de la tendance baissière.
ATR 20 jours
Les temps d’arrêt ATR 20 jours 2 + le haut se déplace vers le bas tant que le marché atteint des sommets plus bas. Cet arrêt ne monte jamais même si le sommet monte. Il reste au niveau le plus bas atteint lors de la baisse. Parce qu’il ne bouge jamais plus haut, il rend moins de profit que les autres stops suiveurs. L’inconvénient de cet arrêt est qu’il peut être exécuté tôt dans la tendance, empêchant ainsi de participer à un mouvement descendant plus important.
Tableau de balançoire
Le Swing Chart suit la tendance du marché telle que définie par une série de hauts et de bas inférieurs. Tant que le sommet actuel est inférieur au sommet précédent, le commerce reste actif. Une fois qu’un sommet de tendance est franchi, le commerce est arrêté. Ce type d’arrêt de volatilité de fuite peut redonner de grandes quantités de bénéfices ouverts en fonction de la taille des fluctuations. Le compromis est que cela peut permettre au trader de participer à un mouvement plus important.
Angle de Gann
Le dernier stop suiveur est le stop angulaire de Gann. Les angles de Gann commencent à partir du plus haut niveau juste avant l’entrée commerciale. Les angles de Gann dans cet exemple se déplacent vers le bas à une vitesse uniforme de quatre et huit cents par jour. À mesure que le marché baisse, la distance entre les angles s’élargit. Cela signifie que le trader peut restituer une grande quantité de bénéfices ouverts en fonction de l’angle de Gann choisi comme point de référence pour le stop suiveur. En outre, un commerce peut être arrêté prématurément si l’angle incorrect est choisi.
Le type de système de trading qui profite le plus d’un stop de volatilité est un système de tendance. Le trader utilise simplement un indicateur de tendance tel qu’une moyenne mobile, une ligne de tendance ou un graphique oscillant pour déterminer la tendance, puis suit la position ouverte en utilisant un stop de volatilité. Ce type d’arrêt peut être en mesure d’éviter les scies à fouet en gardant la butée à l’extérieur du bruit.
Les marchés très volatils ou sans direction sont les pires conditions dans lesquelles négocier en utilisant un stop de volatilité. Dans ces conditions, les arrêts sont susceptibles d’être touchés fréquemment.
La ligne de fond
Par nature, un système de trading de tendance restituera toujours une partie des bénéfices ouverts lorsqu’il est utilisé avec un stop suiveur. La seule façon d’éviter cela est de fixer des objectifs de profit. Cependant, fixer des objectifs de profit peut limiter le montant des gains sur le commerce. Certains stops suiveurs basés sur la volatilité peuvent empêcher de capturer une tendance importante si les stops sont déplacés trop fréquemment. D’autres arrêts suiveurs basés sur la volatilité peuvent «rendre» une trop grande partie des bénéfices ouverts. Grâce à l’étude et à l’expérimentation de ces différentes formes de stop suiveurs, on peut optimiser quel stop répond le mieux à leurs objectifs de trading.