Créancier garanti

Qu’est-ce qu’un créancier garanti?

Un créancier garanti est tout créancier ou prêteur associé à l’émission d’un produit de crédit adossé à une garantie. Les produits de crédit garantis sont adossés à des garanties. Dans le cas d’un prêt garanti, la garantie fait référence aux actifs qui sont donnés en garantie pour le remboursement de ce prêt. En cas de défaut d’un emprunteur sur le remboursement d’un prêt garanti, les actifs sont confisqués au profit du créancier garanti.

Comprendre les créanciers garantis

Les créanciers garantis peuvent être diverses entités, bien qu’il s’agisse généralement d’institutions financières. Un créancier garanti peut être le titulaire d’une hypothèque immobilière, une banque avec un privilège sur tous les actifs, un prêteur de créances, un prêteur d’équipement ou le titulaire d’un privilège statutaire, entre autres types d’entités.

Si un emprunteur fait défaut sur un produit de crédit garanti, le créancier garanti a un droit légal sur l’actif garanti utilisé comme garantie. Le bien garanti peut être saisi par le créancier garanti et vendu pour payer toutes les obligations restantes. La garantie mise en gage ajoute une deuxième source de remboursement pour le créancier, ce qui signifie que le créancier risque moins de prolonger l’offre de crédit (c’est aussi pourquoi les taux d’intérêt peuvent être plus bas pour les produits de crédit garantis et les prêts garantis).

Prêts personnels garantis vs prêts institutionnels garantis vs obligations d’entreprise garanties

Si les institutions financières peuvent émettre des prêts garantis à la fois aux consommateurs et aux entreprises, le type de garantie qu’elles acceptent dépend de l’emprunteur.

De nombreuses institutions financières offrent aux consommateurs la possibilité d’obtenir des prêts personnels garantis. Les types courants de garanties acceptées par les prêteurs garantis comprennent l’immobilier, les voitures, les bijoux et l’art. Les prêts personnels garantis ont généralement des taux d’intérêt plus bas parce qu’ils sont adossés à des garanties (et présentent donc un risque moindre pour les prêteurs). Cela se traduit généralement par des taux d’intérêt plus bas pour le consommateur.

Les créanciers garantis ont la priorité sur les créanciers juniors si un emprunteur institutionnel devient insolvable. En cas de liquidation d’ une entreprise, la garantie associée à une opération de crédit garanti ne peut être utilisée que pour rembourser les créanciers garantis. Notamment, l’hypothèse est que la juste valeur marchande de la garantie est supérieure au montant du prêt, mais si elle est inférieure, la dette n’est que partiellement remboursée. Ainsi, le profil de risque est fortement amélioré mais pas éliminé.

Les entreprises présentant un faible risque de défaut peuvent nantir divers types de garanties dans le cadre d’opérations de crédit. C’est à leur avantage car cela les aide à obtenir un financement par crédit aux taux d’intérêt les plus bas possibles.

Les prêts syndiqués peuvent également être structurés pour inclure des provisions pour garanties. Avec un crédit syndiqué, plusieurs investisseurs participent à un prêt structuré. La société et ses souscripteurs peuvent utiliser des garanties pour offrir à certains investisseurs des conditions à faible risque (ou l’ensemble du syndicat peut être adossé à des garanties pour réduire globalement le risque pour tous les emprunteurs concernés).

En plus des prêts personnels et institutionnels, les créanciers garantis peuvent également offrir des obligations d’entreprise comme type de produit de crédit garanti. Les obligations d’entreprise peuvent être adossées à des garanties par le biais de certaines dispositions de prêt. En tant qu’investissement, les obligations d’entreprise adossées à des garanties sont considérées comme présentant un risque moindre pour les investisseurs. Les obligations de sociétés sont structurées et émises pour le compte d’une société par l’intermédiaire d’un souscripteur.

Considérations particulières

Dans un accord de crédit garanti, les conditions du contrat comprennent généralement une disposition qui permet au prêteur d’obtenir un privilège sur la propriété collatérale. Un privilège confère à un prêteur le droit légal de saisir des actifs ou des biens qui ont été désignés comme garanties afin de satisfaire une dette si les conditions de paiement ne sont pas respectées. Un privilège permet au prêteur d’obtenir facilement l’approbation légale des tribunaux pour saisir la propriété.