Formulaire SEC N-CSR

Qu’est-ce que le formulaire SEC N-CSR?

Le formulaire SEC N-CSR est un document que les sociétés de gestion d’investissement enregistrées doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), dans les 10 jours suivant la diffusion des rapports annuels et semestriels aux actionnaires. Le formulaire N-CSR est une disposition en vertu de l’article 30 de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940 et des articles 13 et 15 (d) de la loi sur les bourses de 1934.

Comprendre le formulaire SEC N-CSR

Les entreprises doivent déposer le formulaire N-CSR par voie électronique à moins qu’elles ne demandent une exemption pour difficultés. Le formulaire comprend généralement les informations suivantes:

• Une copie du rapport aux actionnaires
• Une copie du code d’éthique du cabinet
• Le nom de l’expert financier qui supervise le comité d’audit du cabinet
• La divulgation des honoraires et services du comptable principal pour les deux exercices précédents
• La divulgation des inscrits inscrits ou la raison de la dispense du comité d’audit
• Les avoirs en valeurs mobilières de l’entreprise
• La divulgation des politiques de vote par procuration

Formulaire SEC N-CSR et rapports annuels et semestriels

Les rapports annuels et semestriels associés au formulaire SEC N-CSR incluent respectivement le 10-K et le 10-Q. Le 10-K est un résumé complet de la performance d’une entreprise qui contient généralement plus de détails qu’un rapport annuel traditionnel. Le 10-K met un accent particulier sur la performance financière et les risques, ce qui, en théorie, permet aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées sur l’achat et la vente d’actions et d’obligations d’une société.

Décomposé plus loin, le 10-K comprend cinq sections distinctes:

• Un aperçu des activités de base de l’entreprise, y compris ses offres de produits et de services
• Une ventilation de ses flux de revenus
• Facteurs de risque décrivant les risques auxquels l’entreprise est actuellement confrontée ou pourrait être confrontée à l’avenir – généralement classés par ordre d’importance
• Certaines données financières détaillent les informations financières spécifiques sur l’entreprise au cours des cinq dernières années
• Rapport de gestion et analyse de la situation financière et des résultats d’exploitation, connu sous le nom de rapport de gestion, qui donne à la société l’occasion d’expliquer ses données commerciales de l’exercice précédent
• États financiers et données supplémentaires, qui comprennent les états financiers vérifiés de la société, tels que son compte de résultat, ses bilans et son état des flux de trésorerie (Cela comprend également une lettre de l’auditeur indépendant de la société, certifiant l’étendue de leur examen.)