Formulaire SEC 424B4
Qu’est-ce que le formulaire SEC 424B4?
Le formulaire SEC 424B4 est le formulaire de prospectus qu’une entreprise doit déposer pour divulguer les informations auxquelles elle se réfère dans les formulaires SEC 424B1 et 424B3. La règle 424 (b) (4) du Securities Act de 1933 le stipule.
Comprendre le formulaire SEC 424B4
La Securities Act de 1933 aide les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées en exigeant des valeurs mobilières des émetteurs à déclarations d’enregistrement complet et fichiers (y compris financiers et d’ autres documents d’ information) auprès de la SEC avant de leurs titres disponibles à l’ achat public. La loi de 1940 sur les sociétés d’investissement exige souvent des déclarations d’enregistrement similaires.
Les entreprises déposeront le formulaire SEC 424B1 pour fournir des informations supplémentaires qu’elles ont omises lors de leur dépôt initial de prospectus lors de l’inscription. Le formulaire SEC 424B3 est le formulaire de prospectus que la Securities and Exchange Commission (SEC) demande à une société émettrice de déposer, détaillant les informations qui ont entraîné un changement significatif par rapport aux informations précédemment fournies.
Le prospectus initial (y compris les versions préliminaire et finale ) contient des détails clés sur une offre d’investissement, tels que le nombre exact d’actions ou de certificats à émettre et la fourchette convenue pour le prix de l’ offre. Dans le cas des fonds communs de placement, le prospectus du fonds contient des détails sur ses objectifs, ses stratégies de placement, ses risques, son rendement, sa politique de distribution, ses frais et dépenses et sa gestion du fonds.
Formulaire SEC 424B4 et offres publiques initiales
Les entreprises déposent le formulaire SEC 424B4 parallèlement à une offre publique initiale (IPO). Une offre publique initiale est la toute première vente d’actions qu’une entreprise fait au public. (En revanche, une offre secondaire est une opération de suivi qui intervient après que les actions de la société se négocient déjà sur les marchés publics.) Les entreprises choisissent souvent d’entrer en bourse, malgré certains obstacles réglementaires et la grande quantité de travail nécessaire, pour lever des fonds. et créer plus de battage médiatique sur leurs produits et services. Si l’accord réussit, entrer en bourse rapporte plus d’argent que rester privé.
Les étapes clés d’une introduction en bourse comprennent:
- La formation d’une équipe externe de premier appel public à l’épargne, composée d’un souscripteur ou d’un syndicat de souscripteurs, d’avocats, d’experts comptables agréés (CPA) et d’experts de la SEC.
- La compilation d’informations très détaillées, concernant la société ou l’émetteur, y compris la performance financière, les nuances des opérations, la discussion de la direction sur les résultats et les objectifs, et les notes de bas de page, telles que les poursuites en cours ou en cours. Tout cela fait partie du prospectus de la société, que l’équipe de l’introduction en bourse fait circuler parmi les investisseurs institutionnels pour examen.
- La soumission officielle des états financiers pour vérification.
- Le dépôt du prospectus de la société auprès de la SEC et la décision d’une date pour l’offre.