Quelles transactions affectent les bénéfices non répartis?

Table des matières

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• Des bénéfices non répartis
• Impact sur les capitaux propres
• Exemple de bénéfices non répartis
• Ce qui affecte les bénéfices non répartis
• Prime d’émission

Les bénéfices non répartis sont la partie du bénéfice net d’une société que la direction conserve pour les opérations internes au lieu de le verser aux actionnaires sous forme de dividendes. En bref, les bénéfices non répartis sont le total cumulatif des bénéfices qui n’ont pas encore été versés aux actionnaires. Ces fonds sont également conservés en réserve pour réinvestir dans l’entreprise via des achats d’immobilisations ou pour rembourser la dette.

Des bénéfices non répartis

Les bénéfices non répartis (RE) sont calculés en prenant le solde d’ouverture des RE et en ajoutant le revenu net  (ou la perte), puis en soustrayant les  dividendes  payés.

Par exemple: Supposons que vous ayez les chiffres suivants pour une période donnée:

• Début RE de 5 000 $ au début de la période de déclaration
• 4000 $ de bénéfice net à la fin de la période
• 2000 $ de dividendes versés au cours de la période

Pour calculer les bénéfices non répartis à la fin de la période:

Bénéfices non répartis = Solde de début RE + Bénéfice net (ou perte) – Dividendes

Bénéfices non répartis = 5 000 $ + 4 000 $ – 2 000 $ = 7 000 $

Impact sur les capitaux propres

Les bénéfices non répartis sont présentés dans la section capitaux propres du bilan  tandis que l’état des bénéfices non répartis décrit les variations des RE au cours de la période.

Les capitaux propres d’une société  sont calculés en soustrayant le  total du passif  de son  actif total. Les capitaux propres représentent le montant qui reste pour les actionnaires si une société a remboursé la totalité de ses dettes. Pour voir l’impact des bénéfices non répartis sur les capitaux propres, prenons un exemple.

Exemple de bénéfices non répartis

Vous trouverez ci-dessous le bilan de Bank of America Corporation (BAC) pour l’exercice clos en 2017. Les capitaux propres se trouvent au bas du bilan (surlignés en bleu).

• Le total des capitaux propres s’élevait à environ 267 milliards de dollars à la fin de 2017.
• Les bénéfices non répartis se sont élevés à environ 113,8 milliards de dollars.
• Au cours des prochains trimestres, le revenu net restant après le paiement des dividendes sera ajouté aux 113,8 milliards de dollars (en supposant qu’aucun des bénéfices non répartis existants ne soit dépensé au cours du trimestre pour payer une dette ou acheter des immobilisations).
• Les augmentations et les diminutions des bénéfices non répartis affectent la valeur des capitaux propres. En conséquence, tant les bénéfices non répartis que les capitaux propres sont étroitement surveillés par les investisseurs et les analystes puisque ces fonds sont utilisés pour payer les actionnaires sous forme de dividendes.

Source: Bank of America.

Ce qui affecte les bénéfices non répartis

Les revenus  correspondent au montant total des revenus générés par la vente de biens ou de services liés aux activités principales de l’entreprise. Les revenus sont les revenus qu’une entreprise génère  avant  que des dépenses ne soient prises.

Les revenus, ou parfois appelés ventes brutes, affectent les bénéfices non répartis puisque toute augmentation des revenus par le biais de ventes et d’investissements augmente les bénéfices ou le revenu net. En raison d’un revenu net plus élevé, plus d’argent est alloué aux bénéfices non répartis après tout argent dépensé pour la réduction de la dette, l’investissement commercial ou les dividendes.

Le bénéfice net aura un impact direct sur les bénéfices non répartis. Par conséquent, tous les facteurs qui affectent le revenu net, entraînant une augmentation ou une diminution, affecteront également en fin de compte les ER.

Les facteurs qui peuvent augmenter ou réduire le revenu net comprennent:

• Revenus et ventes
• Coût des biens vendus, qui sont les coûts directs attribuables à la production des biens vendus dans une entreprise et comprend le coût des matériaux utilisés pour créer le bien ainsi que les coûts directs de main-d’œuvre impliqués dans la production
• Les dépenses d’exploitation, qui sont les coûts encourus dans le cadre des activités commerciales normales telles que le loyer, l’équipement, les coûts d’inventaire, le marketing, la paie, les assurances et les fonds alloués à la recherche et au développement
• L’amortissement, qui est le coût d’une immobilisation répartie sur sa durée d’utilité

Avec le bénéfice net, il y a un lien direct avec les bénéfices non répartis. Cependant, pour les autres transactions, l’impact sur les bénéfices non répartis résulte d’ une relation indirecte.