Mise sous séquestre

Qu’est-ce qu’une mise sous séquestre?

Une mise sous séquestre est un outil nommé par le tribunal qui peut aider les créanciers à recouvrer les fonds en défaut et peut aider les entreprises en difficulté à éviter la faillite. Dans un premier temps, la mise sous séquestre permet à un prêteur de recouvrer plus facilement les fonds qui lui sont dus lorsqu’un emprunteur fait défaut sur un prêt.

Dans le second cas, une mise sous séquestre peut intervenir dans le cadre du processus de restructuration d’ une entreprise, dans le but de ramener l’entreprise à la rentabilité. Une mise sous séquestre peut également survenir lors d’un litige entre actionnaires pour achever un projet, liquider des actifs ou vendre une entreprise, par exemple.

La mise sous séquestre et la faillite ne sont pas les mêmes, ni ne s’excluent mutuellement; ils peuvent se produire en même temps, ou une mise sous séquestre peut avoir lieu sans qu’une entreprise soit en faillite.

Comment fonctionnent les mises sous séquestre

Une mise sous séquestre est un processus ou une solution mis en place pour protéger une entreprise. Dans sa signification originale, une mise sous séquestre peut aider les créanciers à recouvrer les montants impayés au titre d’un prêt garanti lorsque l’emprunteur fait défaut sur ses paiements de prêt. Les mises sous séquestre sont historiquement ancrées dans notre système de jurisprudence et offrent l’un des outils les plus puissants disponibles pour protéger les créanciers. Cependant, les mises sous séquestre sont inestimables pour la gestion et la préservation des actifs de toutes sortes.

Les mises sous séquestre peuvent également être utiles pour les entreprises en difficulté financière; ils peuvent survenir dans le cadre d’une restructuration ou lorsqu’une entreprise se dirige vers la faillite. Vous pouvez penser à une période de mise sous séquestre comme une sorte de «temps d’arrêt» ou de parapluie protecteur pour une entreprise en difficulté. Un «séquestre», ou fiduciaire, intervient pour gérer l’ensemble de l’entreprise, ses actifs et toutes les décisions financières et opérationnelles. Tant que la mise sous séquestre est opérationnelle, les dirigeants de la société restent en place en tant que contributeurs importants, mais leur autorité est limitée.

Une mise sous séquestre en elle-même n’est pas une procédure judiciaire, mais elle est généralement invoquée au cours d’une procédure judiciaire, le créancier garanti (prêteur) ou un tribunal désignant un séquestre pour agir en tant que fiduciaire d’une entreprise. Les séquestres nommés à titre privé n’agiront généralement qu’au nom du créancier garanti qui les a nommés, mais les séquestres nommés par le tribunal agissent au nom de tous les créanciers.

Le séquestre doit être une partie indépendante, sans relation commerciale préalable avec l’emprunteur ou le prêteur, et ne peut jamais agir au profit d’une partie et au détriment de l’autre.

Quelles sont les responsabilités d’un séquestre?

Dans le cas d’une restructuration, le séquestre désigné a généralement le pouvoir de décision ultime sur les actifs de la société et les décisions de gestion, y compris le pouvoir de cesser de verser des dividendes ou des paiements d’ intérêts applicables. Le séquestre s’assure également que toutes les opérations précédentes de l’entreprise sont conformes aux normes et réglementations gouvernementales tout en maximisant les profits.

Le séquestre travaille habituellement avec l’entreprise pour éviter la faillite et la liquidation complète de tous les actifs. Cependant, un séquestre peut choisir de se débarrasser de certains actifs dans le but de payer certains créanciers et d’amener l’entreprise dans une période de recouvrement. Si ces efforts échouent – ou sont considérés comme insuffisants dès le départ – le tribunal peut ordonner la liquidation des actifs d’une société. Dans ce cas, un liquidateur superviserait la vente des actifs et collecterait les fonds pour rembourser les créanciers. Lorsque les actifs sont tous vendus, la société cesse d’exister.

Points clés à retenir

Une mise sous séquestre est un outil qui peut aider les créanciers à recouvrer les fonds en défaut et peut aider les entreprises en difficulté à éviter la faillite.
Le but d’une mise sous séquestre est de ramener les entreprises à la rentabilité.
Dans une mise sous séquestre, le tribunal nomme un «séquestre» indépendant, ou fiduciaire, qui gère efficacement tous les aspects des affaires d’une entreprise en difficulté.
Pendant la durée d’une mise sous séquestre, les mandants de la société restent en place mais n’ont que peu d’autorité.

Faillite et mise sous séquestre: en quoi sont-elles différentes?

La confusion entre les termes mise sous séquestre et faillite est assez courante, mais les différences fondamentales sont assez simples.

La faillite

La faillite est une action qui est généralement entreprise pour protéger un débiteur contre les actions de recouvrement par les créanciers. Les tribunaux et les règles de la faillite visent principalement à protéger l’emprunteur et non le prêteur. Une entreprise peut déposer sonbilan envertu du chapitre 11 lorsqu’elle souhaite avoir le temps de résoudre ses problèmes financiers tout en poursuivant ses activités commerciales.

Par contre, lorsqu’une entreprise dépose sonbilan envertu du chapitre 7, c’est généralement dans le but de liquider et de fermer une entreprise. Il existe d’autres formes de faillite, mais ces deux sont les plus courantes.

Contrairement à la faillite, une mise sous séquestre n’est pas une action en justice, mais plutôt une solution complémentaire. Dans le cas d’un prêteur garanti, une mise sous séquestre vise à protéger les actifs du prêteur pendant une période intermédiaire, par exemple, pendant qu’uneaction en forclusion est en cours. Dans ce cas, le créancier garanti demande au tribunal de protéger sa sûreté ( nantissement ) – terrain, immeubles, revenus commerciaux, espèces, etc. – jusqu’à ce que la forclusion soit résolue. Une partie indépendante «reçoit» les biens pour le compte du tribunal et reste en possession et contrôle de ces biens jusqu’à ce que le tribunal les libère.