8 bonnes raisons de posséder de l’or

Table des matières

Développer

• Une histoire qui tient sa valeur
• Faiblesse du dollar américain
• Couverture d’inflation
• Protection contre la déflation
• Incertitude géopolitique
• Contraintes d’approvisionnement
• Demande en hausse
• Diversification du portefeuille
• La ligne de fond

L’or est respecté dans le monde entier pour sa valeur et sa riche histoire, qui est entrelacée dans les cultures depuis des milliers d’années. Les pièces contenant de l’or sont apparues vers 650 avant JC, et les premières pièces d’or pur ont été frappées sous le règne du roi Crésus de Lydie environ 100 ans plus tard.

Au fil des siècles, les gens ont continué à détenir de l’or pour diverses raisons. Les sociétés, et maintenant les économies, ont accordé de la valeur à l’or, perpétuant ainsi sa valeur. C’est le métal sur lequel nous nous appuyons lorsque d’autres formes de monnaie ne fonctionnent pas, ce qui signifie qu’il a toujours une certaine valeur comme assurance contre les temps difficiles. Voici huit raisons pratiques de penser à posséder de l’or aujourd’hui.

Une histoire qui tient sa valeur

Contrairement au papier-monnaie, aux pièces de monnaie ou à d’autres actifs, l’or a conservé sa valeur à travers les âges. Les gens voient l’or comme un moyen de transmettre et de préserver leur richesse d’une génération à l’autre. Depuis l’Antiquité, les gens apprécient les propriétés uniques du métal précieux. L’or ne se corrode pas et peut être fondu sur une flamme commune, ce qui facilite son travail et son estampage comme une pièce de monnaie. De plus, l’or a une couleur unique et magnifique, contrairement à d’autres éléments. Les atomes en or sont plus lourds et les électrons se déplacent plus rapidement, créant une absorption de lumière; un processus qui a pris la théorie de la relativité d’Einstein pour comprendre.

Faiblesse du dollar américain

Bien que le dollar américain soit l’une des monnaies de réserve les plus importantes du monde, lorsque la valeur du dollar baisse par rapport aux autres monnaies, comme elle l’a fait entre 1998 et 2008, cela incite souvent les gens à les déficits commerciaux du pays et une forte augmentation de la masse monétaire.

Couverture d’inflation

L’or a toujours été une excellente couverture contre l’ inflation, car son prix a tendance à augmenter lorsque le coût de la vie augmente. Au cours des 50 dernières années, les investisseurs ont vu les prix de l’or monter en flèche et le marché boursier plonger pendant les années de forte inflation. En effet, lorsque la monnaie fiduciaire perd son pouvoir d’achat à cause de l’inflation, l’or a tendance à être évalué dans ces unités monétaires et a donc tendance à apparaître avec tout le reste. De plus, l’or est considéré comme une bonne réserve de valeur, de sorte que les gens peuvent être encouragés à acheter de l’or lorsqu’ils croient que leur monnaie locale perd de la valeur.

Protection contre la déflation

La déflation est définie comme une période au cours de laquelle les prix baissent, lorsque l’activité commerciale ralentit et que l’économie est accablée par un endettement excessif, ce qui n’a pas été observé à l’échelle mondiale depuis la Grande Dépression des années 1930 (bien qu’une légère déflation se soit produite après la crise financière de 2008 dans certaines parties du monde). Pendant la Dépression, le pouvoir d’achat relatif de l’or a grimpé en flèche tandis que les autres prix ont fortement chuté. C’est parce que les gens ont choisi de stocker de l’argent et que l’endroit le plus sûr pour conserver de l’argent était en or et en pièces d’or à l’époque.

Incertitude géopolitique

L’or conserve sa valeur non seulement en période d’incertitude financière, mais aussi en période d’incertitude géopolitique. On l’appelle souvent la «marchandise de crise», parce que les gens fuient vers sa relative sécurité lorsque les tensions mondiales augmentent; pendant ces périodes, il surpasse souvent les autres investissements. Par exemple, les prix de l’or ont connu d’importants mouvements de prix cette année en réponse à la crise qui sévit dans l’ Union européenne. Son prix augmente souvent le plus lorsque la confiance dans les gouvernements est faible.

Contraintes d’approvisionnement

Une grande partie de l’offre d’or sur le marché depuis les années 90 provient des ventes de lingots d’ or des coffres des banques centrales mondiales. Ces ventes par les banques centrales mondiales ont considérablement ralenti en 2008. Dans le même temps, la production d’or neuf provenant des mines diminuait depuis 2000. Selon BullionVault.com, la production annuelle d’or minière est passée de 2 573 tonnes métriques en 2000 à 2 444 tonnes métriques. en 2007 (cependant, selon le US Geological Survey, l’or a connu un rebond de la production avec une production atteignant près de 2 700 tonnes métriques en 2011.)23 La mise en production d’une nouvelle mine peut prendre de cinq à dix ans. En règle générale, la réduction de l’offre d’or augmente les prix de l’or.

Demande en hausse

Au cours des années précédentes, la richesse accrue des économies de marché émergentes a stimulé la demande d’or. Dans beaucoup de ces pays, l’or est intimement lié à la culture. En Chine, où les lingots d’or sont une forme traditionnelle d’épargne, la demande d’or a été constante. L’Inde est le deuxième plus grand pays consommateur d’or au monde; il y a de nombreuses utilisations, y compris la joaillerie. En tant que telle, la saison des mariages indiens en octobre est traditionnellement la période de l’année où la demande mondiale d’or est la plus élevée.

La demande d’or a également augmenté parmi les investisseurs. Beaucoup commencent à voir les matières premières, en particulier l’or, comme une classe d’investissement dans laquelle les fonds devraient être alloués. En fait, SPDR Gold Trust est devenu l’un des plus grands FNB aux États-Unis, ainsi que le plus grand détenteur de lingots d’or au monde à partir de 2019.

Diversification du portefeuille

La clé de la diversification consiste à trouver des investissements qui corrélation négative avec les actions et autres instruments financiers. L’histoire récente le confirme:

• Les années 1970 ont été formidables pour l’or, mais terribles pour les actions.
• Les années 80 et 90 ont été merveilleuses pour les actions, mais horribles pour l’or.
• En 2008, les stocks ont chuté considérablement, les consommateurs se tournant vers l’or.

Les investisseurs correctement diversifiés combinent l’or avec des actions et des obligations dans un portefeuille pour réduire la volatilité et le risque globaux.

La ligne de fond

L’or devrait être un élément important d’un portefeuille d’investissement diversifié car son prix augmente en réponse à des événements qui font baisser la valeur des investissements papier, tels que les actions et les obligations. Bien que le prix de l’or puisse être volatil à court terme, il a toujours maintenu sa valeur sur le long terme. Au fil des ans, il a servi de couverture contre l’inflation et l’érosion des principales devises, et constitue donc un investissement qui mérite d’être pris en considération.

(Pour une lecture connexe, voir  » L’or a-t-il été un bon investissement à long terme? «  )