Pro Forma
Qu’est-ce que Pro Forma?
Pro forma, un terme latin qui signifie «pour la forme» ou «pour la forme», est une méthode de calcul des résultats financiers en utilisant certaines projections ou présomptions.
Les états financiers pro forma ne sont pas calculés selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et omettent généralement les dépenses non récurrentes qui ne font pas partie des activités normales de l’entreprise, comme les coûts de restructuration à la suite d’une fusion. Essentiellement, un état financier pro forma peut exclure tout ce qu’une entreprise croit obscurcir l’exactitude de ses perspectives financières et peut être une information utile pour aider à évaluer les perspectives d’avenir d’une entreprise.
Points clés à retenir
- Pro forma, latin pour «comme une question de forme» ou «pour des raisons de forme», est une méthode de calcul des résultats financiers en utilisant certaines projections ou présomptions.
- Les données financières pro forma peuvent ne pas être conformes aux PCGR, mais peuvent être publiées au public pour mettre en évidence certains éléments pour les investisseurs potentiels.
- Ils peuvent également être utilisés en interne par la direction pour aider à prendre des décisions commerciales.
- Il est illégal pour les sociétés cotées en bourse d’induire les investisseurs en erreur avec des résultats financiers pro forma qui n’utilisent pas les estimations les plus prudentes possibles des revenus et des dépenses.
Comprendre Pro Forma
Les présomptions concernant des conditions hypothétiques survenues dans le passé et / ou susceptibles de se produire à l’avenir sont utilisées pour projeter le résultat le plus probable des résultats de l’entreprise dans des rapports appelés états financiers pro forma. Par exemple, un budget est une variation d’un état financier pro forma car il anticipe, sur la base de certaines hypothèses, l’afflux de revenus projetés et la sortie de fonds pour une période future définie, généralement un exercice.
Essentiellement, les déclarations pro forma présentent les résultats escomptés de l’entreprise à des tiers et figurent souvent dans les propositions d’investissement. Un compte de résultat pro forma est un état financier qui utilise la méthode de calcul pro forma, principalement pour attirer l’attention des investisseurs potentiels sur des chiffres spécifiques lorsqu’une entreprise publie une annonce de résultats. Les entreprises peuvent également concevoir des déclarations pro forma pour évaluer la valeur potentielle des bénéfices d’un changement d’entreprise proposé, comme une acquisition ou une fusion.
Les investisseurs doivent savoir que les états financiers pro forma d’une société peuvent contenir des chiffres ou des calculs qui ne sont pas conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR). Parfois, les chiffres pro forma diffèrent considérablement de ceux générés dans un cadre GAAP, car les résultats pro forma apporteront des ajustements aux chiffres GAAP pour mettre en évidence des aspects importants de la performance opérationnelle de l’entreprise.
Types de Pro Forma
En comptabilité financière, pro forma fait référence à un rapport sur les résultats de l’entreprise qui exclut les transactions inhabituelles ou non récurrentes. Les dépenses exclues peuvent inclure la baisse de la valeur des investissements, les coûts de restructuration et les ajustements apportés au bilan de la société qui corrigent les erreurs comptables des années précédentes.
En comptabilité de gestion, les comptables conçoivent des états financiers préparés selon la méthode pro forma avant une opération planifiée telle qu’une acquisition, une fusion, un changement de structure du capital ou un nouvel investissement en capital. Ces modèles prévoient le résultat attendu de la transaction proposée, en mettant l’accent sur les revenus nets estimés, les flux de trésorerie et les taxes. Les gestionnaires sont alors en mesure de prendre des décisions commerciales en fonction des avantages et des coûts potentiels.
Histoire de Pro Forma
Les services financiers pro forma aux États-Unis ont explosé à la fin des années 1990 lorsque les sociétés point-com ont utilisé la méthode pour faire apparaître les pertes comme des bénéfices ou, au minimum, pour révéler des gains beaucoup plus importants que ceux indiqués par les méthodes comptables US GAAP.
Laavertissant que les sociétés cotées en bourse déclarent et publient également leurs résultats financiers fondés sur les PCGR des États-Unis. La SEC a également précisé qu’elle jugerait que l’utilisation des résultats pro forma pour mal interpréter les résultats basés sur les PCGR et induire en erreur les investisseurs est frauduleuse et punissable par la loi.
Important
L’utilisation de résultats pro forma pour mal interpréter les résultats basés sur les PCGR et induire en erreur les investisseurs est considérée par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis comme frauduleuse et punie par la loi.
Exemple Pro Forma
Aujourd’hui, il existe plusieurs endroits où vous pouvez trouver un modèle standard pour générer un état financier pro forma, tel que le compte de résultat, y compris des feuilles de calcul Excel qui rempliront et calculeront automatiquement les entrées correctes en fonction de vos entrées.
Néanmoins, vous voudrez peut-être savoir comment créer un compte de résultat pro forma à la main. Les étapes sont:
- Calculez les prévisions de revenus pour votre entreprise, un processus appelé prévision pro forma. Utilisez des hypothèses de marché réalistes et pas seulement des chiffres qui vous rendent optimistes, vous ou vos investisseurs. Faites vos recherches et parlez avec des experts et des comptables pour déterminer ce qu’est un flux de revenus annuel normal, ainsi que les hypothèses d’ accumulation d’actifs. Vos estimations doivent être prudentes.
- Estimez votre passif total et vos coûts. Votre passif comprend les prêts et les marges de crédit. Vos coûts, en revanche, comprendront des éléments tels que les frais de location, les services publics, la rémunération des employés, les assurances, les licences, les permis, les matériaux, les taxes, etc. Assurez-vous de bien réfléchir à chaque dépense et de garder vos estimations réalistes.
- Pour créer la première partie de votre pro forma, vous utiliserez les projections de revenus de l’étape 1 et les coûts totaux trouvés à l’étape 2. Cette partie de l’état pro forma projettera votre futur revenu net (NI).
- Estimez les flux de trésorerie. Cette partie de l’énoncé pro forma identifiera l’effet net sur la trésorerie si le changement d’entreprise proposé est mis en œuvre. Les flux de trésorerie diffèrent de NI parce que, selon la comptabilité d’exercice, certains produits et charges sont comptabilisés avant ou après le transfert de trésorerie.
Voici un exemple réel de compte de résultat pro forma, gracieuseté du compte de résultat condensé et consolidé pro forma non audité de Tesla Inc. (TSLA) pour l’exercice clos le 31 décembre 2016.
Questions fréquemment posées
Qu’est-ce qu’un état financier pro forma?
Les états financiers pro forma incorporent des montants hypothétiques, des prévisions ou des estimations, intégrés aux données pour donner une «image» des bénéfices d’une entreprise si certains éléments non récurrents étaient exclus. Il s’agit souvent de données financières préliminaires ou illustratives qui ne respectent pas les pratiques comptables standard. Fondamentalement, les entreprises utilisent leur propre discrétion dans le calcul des bénéfices pro forma, en incluant ou en excluant des éléments en fonction de ce qu’ils pensent refléter fidèlement les performances réelles de l’entreprise. Les prévisions pro forma étant de nature hypothétique, elles peuvent s’écarter des résultats réels, parfois de manière significative.
Que signifie l’expression pro forma?
Du latin, pro forma se traduit littéralement par «pour la forme».
Quelle est la différence entre les données financières pro forma et GAAP?
Il n’y a pas de règles universelles que les entreprises doivent suivre lorsqu’elles déclarent des bénéfices pro forma. C’est pourquoi il est important pour les investisseurs de faire la distinction entre les bénéfices pro forma et ceux déclarés selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR). Les PCGR appliquent des directives strictes lorsque les entreprises déclarent des bénéfices, mais les chiffres pro forma sont mieux considérés comme des bénéfices «hypothétiques», calculés en fonction de la pertinence de certains événements ou conditions. Pour cette raison, les investisseurs doivent examiner non seulement les bénéfices pro forma, mais également les bénéfices GAAP, et ne jamais confondre l’un avec l’autre.
Qu’est-ce qu’une facture pro forma?
Une facture pro forma est une facture préliminaire envoyée aux acheteurs avant une expédition ou une livraison de marchandises. La facture décrira généralement les articles achetés et d’autres informations importantes, telles que le poids d’expédition et les frais de transport. Une facture pro forma ne nécessite que suffisamment d’informations pour permettre aux douanes de déterminer les droits nécessaires à partir d’un examen général des marchandises incluses.
Pouvez-vous comparer les déclarations pro forma de différentes entreprises entre elles?
Peut-être, mais ce n’est pas conseillé. Étant donné que les définitions du pro forma des entreprises varient en fonction de leurs méthodes internes de prévision et de formulation d’hypothèses, vous devez être prudent lorsque vous comparez les chiffres pro forma entre différentes entreprises. Si vous ne savez pas comment les entreprises définissent leurs chiffres pro forma, vous comparez peut-être par inadvertance des pommes à des oranges.