Prix Pivots Circle Big Profits
Le potentiel de profit est augmenté lorsqu’un commerçant comprend et utilise les pivots. Le terme pivot fait référence à un point de retournement du prix d’un actif et coïncide souvent avec des niveaux clés de support et de résistance. Il existe deux types de pivots de base: les pivots calculés (ceux déterminés à l’aide d’une formule mathématique) et les pivots de prix (déterminés en regardant l’action des prix sur un graphique). Dans cet article, nous allons nous concentrer sur les pivots de prix et montrer comment ils peuvent être mis en œuvre avec succès dans une stratégie de trading active.
Types de pivots
Un pivot calculé, souvent appelé pivot de trader de plancher, est dérivé d’une formule utilisant le prix haut, bas et de clôture de la veille. Le résultat est un niveau de prix focal sur lequel l’action des prix est susceptible de tourner, à la hausse ou à la baisse. Les pivots calculés représentent des points de retournement potentiels des prix, tandis que les pivots de prix sont de véritables points de retournement historiques.
Les pivots de prix ne sont pas calculés. Le pivot est défini par la relation structurelle entre les barres de prix. Les pivots de prix se forment sur tous les délais, sont des éléments constitutifs de la tendance et fournissent des points d’ entrée et de sortie objectifs pour le trading.
Les pivots de prix sont mieux conceptualisés avec trois barres. Un pivot bas à trois barres représente le support et se forme lorsque la pression d’achat fait passer le prix de bas en haut. Il est désigné par une barre de prix avec un bas plus élevé qui se ferme au-dessus du haut de la barre précédente, où le bas de la barre précédente est plus bas que la barre qui l’a précédée. Cela est vrai à chaque période.
Un pivot à trois barres haut représente la résistance et se forme lorsque les vendeurs tournent le prix de haut en bas. On voit là où une barre de prix avec un haut plus bas se ferme en dessous du bas de la barre précédente, où le haut de la barre précédente est plus haut que la barre qui l’a précédée. Les pivots structurels sont plus facilement reconnus et compris lorsqu’ils sont vus dans un diagramme ou sur un graphique de prix. Cela est vrai à chaque période. (Voir la figure 1)
Figure 1: Ces formations à trois barres créent le pivot bas / haut.
Les pivots de prix représentent des inversions et sont les éléments constitutifs de la tendance. Une série de hauts de pivot inférieurs et de bas de pivots inférieurs est une tendance à la baisse, et les hauts de pivot sont connectés pour former une ligne de tendance à la baisse. Une série de bas de pivot plus élevés et de hauts de pivot plus élevés est une tendance haussière, et les bas de pivot sont connectés pour former une ligne de tendance haussière, comme le montre la figure 2.
Source: TradeStation
Figure 2: Une série de creux de pivot plus élevés crée une tendance haussière.
Utilisations stratégiques des pivots de prix
Les pivots sont également essentiels pour voir quand la tendance change dans la direction opposée. Un renversement de tendance se traduit par un changement dans la séquence des pivots. Une tendance à la baisse aura une série de hauts et de bas plus bas, et une ligne de tendance baissière est tracée sur les sommets du pivot. Une fois qu’il y a un plus haut et un plus bas, il y a des preuves présumées d’un renversement de tendance à la hausse (figure 3).
La force du signal est augmentée lorsque le bas du pivot supérieur se forme au-dessus de la ligne de tendance descendante. Les traders agressifs peuvent entrer au cours de clôture le même jour, le plus bas plus haut complète la formation du pivot.
Source: Tradestation
Figure 3: Inversion de la tendance baissière des contrats à terme sur le Nasdaq. Le bas du pivot plus élevé déclenche un renversement de la tendance haussière. Ce signal est renforcé lorsque le bas du pivot supérieur se ferme au-dessus d’une ligne de tendance descendante.
Les pivots aident également à la gestion des risques. Dans l’exemple de la figure 3, l’ordre stop-loss est placé sous le pivot bas précédent. La confirmation de l’inversion de tendance de bas en haut est observée lorsque le prix fait un autre pivot plus haut haut et bas. Si le prix ne peut pas atteindre un sommet plus élevé, alors un renversement de tendance ne s’est pas produit et le trader quittera le commerce. Si le prix fait une forte plus haut et plus bas, puis le stop-loss est déplacé à l’autre faible pivot supérieur, et l’arrêt est traînés sous les pivots suivants que les progrès de tendance.
Une tendance haussière s’inverse à la baisse avec la séquence de pivot opposée. Une tendance haussière aura une série de creux et de sommets plus élevés, et une ligne de tendance haussière est tracée sur les bas du pivot. Une fois qu’il y a un creux plus bas et un sommet plus bas, il existe des preuves présumées d’un renversement de tendance à la baisse (figure 4). Là encore, la force du signal est augmentée lorsque le haut du pivot inférieur se forme sous la ligne de tendance haussière. Les traders peuvent entrer au cours de clôture le même jour, le plus bas plus haut complète la formation du pivot. Un arrêt initial est placé au niveau du pivot précédent haut et traîné conformément à la tendance.
Source: Telecharts, Worden Brothers Inc.
Figure 4: Inversion de la tendance haussière de Goldman Sachs. Le pivot inférieur haut / bas déclenche une inversion.
Les pivots encadrent le prix, ce qui nous permet de voir quand la tendance entre dans une période de changement. Le prix oscille normalement entre les conditions de tendance et de fourchette. Lorsque les pivots forment une série de hauts et de bas variables, le prix entre dans la consolidation de la fourchette ou dans une tendance latérale. Dans une plage, les pivots ne se déplacent pas constamment vers le haut ou vers le bas. Le prix va et vient entre le support et la résistance, testant les niveaux de pression d’achat et de vente. Pendant ces périodes de consolidation des prix, des lignes de tendance peuvent être tracées sur les limites des hauts pivots (ligne de résistance) et des bas (ligne de support) pour montrer les tendances des prix.
Utilisation de modèles comme confirmation
Un rectangle, ou motif de canal, apparaît lorsque les lignes de support et de résistance sont horizontales (figures 3 et 5). Un motif en triangle est visible lorsque l’une des lignes ou les deux sont inclinées (figures 4 et 5). Les petites pénétrations de ces lignes peuvent être atténuées dans la direction opposée. Les lignes aident également à identifier quand les conditions de gamme reviennent à la tendance. Un nouveau pivot haut avec un prix qui reste au-dessus de la ligne de résistance suggère une cassure dans une tendance haussière. Un nouveau pivot bas avec un prix qui reste en dessous de la ligne de support suggère une cassure dans une tendance baissière.
Source: Bureau de stratégie TDAmeritrade
Figure 5: Modèles de graphique
L’un des principaux avantages de l’utilisation des pivots pour les signaux commerciaux est qu’ils sont des prix objectifs et peuvent rendre le trading moins émotionnel. Soit le prix s’est inversé ou non, en fonction de la structure des barres de prix. Les butées sont placées selon des points de pivot spécifiques. Il n’est pas nécessaire de deviner où mettre un terme ou de faire des prédictions sur l’orientation future des prix. Les pivots nous montrent ce qui se passe réellement par opposition à ce que nous espérons arriver. Les traders qui comprennent la structure pivot n’auront plus à se demander ce que fait le prix: ils le sauront.
La ligne de fond
La capacité de lire les pivots structurels offre un avantage majeur dans le trading. Pivots peuvent être utilisés pour augmenter les profits avec les actions, les fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse, des devises et des contrats à terme. Les pivots montrent la présence d’une tendance et le moment où la tendance se transforme en inversion, consolidation ou rupture de consolidation. Les pivots structurels aident à définir les modèles de prix importants et donnent des signaux en temps réel pour le placement d’entrée, de sortie et d’arrêt des pertes.