Ratio de liquidité global

Quel est le ratio de liquidité global?

Le ratio de liquidité global est la mesure de la capacité d’une entreprise à payer ses passifs impayés avec ses actifs en main. Le ratio de liquidité global est calculé en divisant le total de l’actif par la différence entre le total de son passif et ses réserves conditionnelles. Ce ratio est utilisé dans le secteur de l’assurance, ainsi que dans l’analyse des institutions financières.

Comment le ratio de liquidité global est-il utilisé

Les régulateurs utilisent des mesures financières, comme le ratio de liquidité global, pour déterminer si un assureur, une banque ou une autre entreprise est suffisamment saine et solvable pour couvrir ses passifs. Les sociétés financières et d’assurance utilisent les liquidités générées par leurs activités pour obtenir un rendement. Une banque, par exemple, peut utiliser les fonds reçus des dépôts des clients pour fournir des hypothèques et d’autres prêts. Le solde des dépôts des clients qui reste peut être conservé sous forme d’espèces ou peut être investi dans des liquidités.

Les compagnies d’assurance reçoivent de l’argent sous forme de primes versées par les assurés, et elles sont à leur tour responsables des prestations de couverture qu’elles garantissent en souscrivant des polices. Selon la durée de la politique, la responsabilité peut durer de quelques mois à quelques années. Les passifs qui viennent à échéance dans la période de douze mois suivante sont considérés comme des passifs courants.

Le montant d’argent qu’une institution financière ou un assureur doit garder facilement disponible pour couvrir ses engagements est déterminé par les régulateurs. Les régulateurs examinent les ratios de liquidité pour déterminer si l’entreprise se conforme à ses exigences légales. La formule pour calculer le ratio de liquidité global est la suivante: [Total de l’actif / (Total du passif – Réserves conditionnelles)]. Dans ce calcul, les réserves conditionnelles se réfèrent aux fonds pour les jours de pluie détenus par les compagnies d’assurance pour aider à couvrir les dépenses imprévues en période de stress financier.

Comprendre le ratio de liquidité global

Un faible ratio de liquidité global pourrait indiquer que l’institution financière ou la compagnie d’assurance est en difficulté financière, que ce soit en raison d’une mauvaise gestion opérationnelle, d’une mauvaise gestion des risques ou d’une mauvaise gestion des investissements. Afin de se conformer aux exigences légales et de garantir des fonds suffisants pour couvrir ses engagements, la plupart des prêteurs et des assureurs tentent d’améliorer leur ratio de liquidité global.

Cependant, un ratio de liquidité global élevé n’est pas nécessairement bon non plus, surtout si les actifs courants représentent un pourcentage élevé du total des actifs de l’entreprise. Une grande proportion des actifs courants signifie que l’entreprise n’investit peut-être pas suffisamment pour obtenir un rendement élevé sur ses actifs, mais elle peut plutôt se concentrer uniquement sur la liquidité.

Ratio de liquidité global vs ratio rapide vs ratio actuel

Les autres mesures de liquidité comprennent le ratio rapide et le ratio actuel. Le ratio rapide compare les actifs d’une entreprise qui sont facilement utilisables, y compris la trésorerie, les placements à court terme, les obligations d’ État et les placements non affiliés, à ses obligations actuelles (passifs à court terme exigibles au cours de la période de 12 mois à venir). Le ratio actuel compare le total des actifs courants d’une entreprise à ses obligations actuelles. Le ratio rapide est plus prudent que le ratio actuel car il ne prend pas en compte les actifs courants tels que les stocks, qui sont plus difficiles à transformer rapidement en liquidités utilisables.