Bénéfice d’exploitation et bénéfice net: quelle est la différence?
Bénéfice d’exploitation par rapport au bénéfice net: un aperçu
Deux termes importants que l’on retrouve dans le le bénéfice d’exploitation et le bénéfice net. Les deux mesures de profit montrent le niveau de rentabilité d’une entreprise, mais elles diffèrent de manière importante. Le bénéfice d’exploitation montre les bénéfices d’une entreprise après la souscription de toutes les dépenses, à l’exception du coût de la dette, des impôts et de certains éléments ponctuels. Le bénéfice net, en revanche, montre le bénéfice restant après que tous les coûts encourus au cours de la période ont été soustraits des revenus générés par les ventes.
Les revenus sont le montant total des revenus provenant de la vente des produits ou services d’une entreprise. Par exemple, les revenus d’une épicerie comprendraient la vente de tout, des produits à la nourriture pour chiens. Les revenus se trouvent tout en haut d’un compte de résultat, et tous les calculs de rentabilité commencent par les revenus, c’est pourquoi on l’appelle souvent le chiffre «de première ligne » d’ une entreprise.
Points clés à retenir
- Le bénéfice d’exploitation est le bénéfice d’une entreprise après la souscription de toutes les dépenses, à l’exception du coût de la dette, des impôts et de certains éléments ponctuels.
- Le bénéfice net est le bénéfice restant après que tous les coûts engagés au cours de la période ont été soustraits des revenus générés par les ventes.
- Le bénéfice d’exploitation permet de séparer les bénéfices d’une entreprise en montrant les bénéfices de la gestion de l’entreprise.
- Le bénéfice net est important car il comprend tous les revenus et coûts et est utilisé pour calculer le bénéfice par action.
Bénéfice d’exploitation
Le bénéfice d’exploitation est le montant des revenus qui reste après soustraction des dépenses d’exploitation variables et fixes d’une entreprise. En d’autres termes, le bénéfice d’exploitation est le profit qu’une entreprise tire de son activité. La métrique comprend les dépenses pour les matières premières utilisées dans la production pour créer des produits à vendre, appelées coût des marchandises vendues ou COGS. Le bénéfice d’exploitation comprend également tous les coûts quotidiens de gestion d’une entreprise, tels que le loyer, les services publics, la masse salariale et l’ amortissement. L’amortissement est le processus comptable qui répartit le coût d’un actif, tel que l’équipement, sur la durée de vie utile de l’actif.
Les frais généraux, tels que les ventes, les frais généraux et administratifs (SG&A) sont également déduits du chiffre d’affaires et reflétés dans le résultat opérationnel. Les frais généraux ne sont pas directement liés à la production, comme les dépenses de fonctionnement du siège social. Veuillez noter que certaines entreprises répertorient les frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux dans les dépenses d’exploitation, tandis que d’autres les séparent comme son propre poste.
Le bénéfice d’exploitation peut être calculé comme suit:
Bénéfice d’exploitation = Revenu d’exploitation – COGS – Dépenses d’exploitation – Dépréciation et amortissement
Le bénéfice d’exploitation – également appelé bénéfice d’exploitation – est le résultat de la soustraction des dépenses d’exploitation d’une entreprise du bénéfice brut. Le bénéfice brut est le chiffre d’affaires moins le COGS d’une entreprise, qui fournit le bénéfice de la production ou des opérations de base. Par exemple, un constructeur automobile afficherait un bénéfice brut dans la partie supérieure de son compte de résultat, qui représente les revenus des ventes de voitures moins le COGS et les coûts de production directement liés à la fabrication de voitures.
Le bénéfice d’exploitation pousse la mesure de rentabilité un peu plus loin pour inclure toutes les dépenses d’exploitation, y compris celles incluses dans le calcul du bénéfice brut. En conséquence, le bénéfice d’exploitation est l’ensemble des bénéfices générés à l’exception des intérêts sur la dette, des impôts et de tout élément ponctuel, comme la vente d’un actif. C’est pourquoi le bénéfice d’exploitation est également appelé bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Le bénéfice d’exploitation représente la puissance bénéficiaire d’une entreprise en ce qui concerne les revenus générés par les activités en cours.
La marge d’exploitation
La marge bénéficiaire d’exploitation d’ une entreprise est le bénéfice d’ exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires. Ainsi, si une entreprise avait un bénéfice d’exploitation de 50 $ généré à partir de 200 $ de revenus, la marge d’exploitation serait de 0,25 (50 $ / 200 $). Nous multiplions par 100 pour déplacer la décimale de deux places pour créer un pourcentage, ce qui signifie qu’il équivaudrait à une marge bénéficiaire d’exploitation de 25%.
La marge bénéficiaire d’exploitation montre l’efficacité d’une entreprise dans la gestion de ses coûts, ce qui fournit une évaluation de la force de la direction d’une entreprise. La marge est mieux évaluée au fil du temps et comparée à celles des entreprises concurrentes. Une marge bénéficiaire d’exploitation plus élevée signifie que l’entreprise gère bien ses coûts et génère plus de revenus par dollar de chiffre d’affaires.
Revenu net
Le bénéfice net, également appelé ligne de fond » d’une entreprise.
Le bénéfice net est le résultat de tous les coûts, y compris les intérêts débiteurs sur la dette impayée, les impôts et tout élément ponctuel, comme la vente d’un actif ou d’une division. Le revenu net est important car il montre le bénéfice d’une entreprise pour la période en tenant compte de tous les aspects de l’entreprise. En d’autres termes, le revenu net comprend les revenus, les COGS, les frais généraux et les frais d’exploitation, le bénéfice d’exploitation, les coûts de la dette, les impôts et tout autre élément financier qui ajoute ou soustrait au revenu de l’entreprise. Les investisseurs peuvent souvent entendre ou lire le revenu net décrit comme des gains, qui sont synonymes les uns des autres.
Bénéfice par action (BPA)
Les entreprises utilisent le revenu net pour calculer leur bénéfice par action (BPA). Le bénéfice par action correspond au bénéfice net divisé par les actions ordinaires en circulation de la société. Les entreprises émettent des actions pour lever des fonds ou des capitaux, qui sont investis dans l’entreprise pour développer leurs opérations, augmenter les ventes, acheter des actifs et, en fin de compte, augmenter les bénéfices.
Les investisseurs veulent généralement savoir combien de bénéfices sont générés par action, car cela montre à quel point une entreprise a investi les fonds qui ont été levés à partir de l’émission d’actions. Un bénéfice par action plus élevé signifie qu’une entreprise augmente ses bénéfices en fonction du nombre d’actions qu’elle a émises. Le BPA est utile car il peut être utilisé pour comparer les bénéfices des entreprises de différents secteurs, car il s’agit d’une mesure universelle que toutes les sociétés cotées en bourse utilisent pour mesurer la rentabilité. Le BPA montre également à quel point l’équipe de direction d’une entreprise investit dans la viabilité financière à long terme de l’entreprise.
Si une entreprise peut augmenter régulièrement son bénéfice net au fil du temps, le cours de son action augmentera probablement à mesure que les investisseurs achèteront des actions en circulation. En conséquence, un BPA plus élevé conduit généralement à un prix de l’action élevé – toutes choses étant égales par ailleurs.
Différences clés
Les dépenses qui entrent en ligne de compte dans le calcul du bénéfice net, mais non du bénéfice d’exploitation, comprennent les paiements sur les dettes, les intérêts sur les prêts et les paiements ponctuels pour des événements inhabituels tels que des poursuites judiciaires. Les revenus supplémentaires non comptabilisés comme revenus sont également pris en compte dans le calcul du bénéfice net et comprennent les intérêts gagnés sur les investissements et les fonds provenant de la vente d’actifs non associés aux opérations principales.
Il est important de noter qu’une entreprise peut générer un chiffre positif pour le bénéfice d’exploitation mais avoir une perte ou déclarer un résultat net négatif pour le trimestre ou l’exercice. Si, par exemple, une entreprise génère un bénéfice d’exploitation de 100 millions de dollars, mais qu’elle a une dette importante à son bilan, les intérêts débiteurs seraient déduits du bénéfice d’exploitation pour calculer le bénéfice net. Si les intérêts débiteurs étaient de 110 millions de dollars pour la période, la société enregistrerait une perte de 10 millions de dollars en résultat net malgré un bénéfice d’exploitation de 100 millions de dollars.
En conséquence, toutes les mesures de rentabilité d’un compte de résultat doivent être analysées, y compris la marge brute, le bénéfice d’exploitation et le revenu net pour déterminer où une entreprise réalise ses bénéfices ou où elle perd de l’argent.
Alors que le bénéfice d’exploitation et le bénéfice net sont des mesures de la rentabilité, le bénéfice d’exploitation n’est que l’un des nombreux calculs qui se produisent le long du chemin du chiffre d’affaires total au bénéfice net.