Hypothèque non traditionnelle
Qu’est-ce qu’une hypothèque non traditionnelle?
Un prêt hypothécaire non traditionnel décrit en gros les prêts hypothécaires qui n’ont pas les caractéristiques conventionnelles standard. Il peut s’agir de tout type de prêt hypothécaire qui n’est pas conforme à un calendrier d’amortissement standard ou qui comporte des acomptes provisionnels standard.
Les prêts hypothécaires non traditionnels s’accompagnent souvent de taux d’intérêt plus élevés en raison des risques de paiement plus élevés associés au prêt. Les exemples incluent les prêts ballon, les ARM hybrides ou les prêts hypothécaires à intérêt seulement.
Points clés à retenir
- Les prêts hypothécaires non traditionnels ne contiennent pas les caractéristiques conventionnelles d’une hypothèque, comme un calendrier d’amortissement ou des versements standard et fixes.
- Ces prêts hypothécaires peuvent être assortis de taux d’intérêt plus élevés en raison des risques de paiement plus élevés associés au prêt.
- Dans le cas d’une hypothèque non standard, les emprunteurs peuvent être en mesure de reporter les paiements du principal et, dans certains cas, des intérêts jusqu’à ce que le solde soit dû.
- Les prêts globaux et à intérêt seulement, les ARMS hybrides et les prêts hypothécaires à taux variable avec option de paiement sont des exemples de prêts hypothécaires non traditionnels.
Comprendre les hypothèques non traditionnelles
Une hypothèque est un véhicule de créance utilisé pour acheter une propriété – une maison, un terrain ou d’autres types de biens immobiliers. Le propriétaire paie un montant de paiement prédéterminé – une combinaison de principal et d’intérêts – sur une certaine période de temps. Cette période est appelée période d’ amortissement. L’hypothèque est garantie par la propriété, donc si le débiteur hypothécaire ne s’acquitte pas de son obligation financière, le prêteur peut saisir l’actif.
Les prêts hypothécaires traditionnels sont simplement structurés, où un prêteur hypothécaire emprunte à un taux d’intérêt fixe ou variable, effectuant des paiements jusqu’à ce que le prêt soit complètement remboursé. Ils offrent aux emprunteurs une prévisibilité, il n’y a donc pas de surprises en termes de montant de la mensualité ou de la fin du prêt.
Les hypothèques non traditionnelles sont différentes parce qu’elles offrent une variété d’autres options pour les emprunteurs. Ces produits offrent aux emprunteurs des conditions de remboursement plus flexibles, leur permettant de différer leurs paiements – principalement le solde du principal, mais, dans certains cas, également les intérêts. Cela réduit le montant dont l’emprunteur est initialement responsable avant que le solde complet ne soit dû.
Des prêts hypothécaires non traditionnels peuvent également être proposés par des prêteurs qui ne sont ni des banques ni des institutions financières traditionnelles.
Ces types de prêts hypothécaires comportent souvent un risque plus élevé. C’est parce qu’il y a un risque plus élevé de défaut de paiement. Chacune de ces hypothèques nécessite moins d’actifs et de revenus. Il y a cependant un compromis: le prêteur peut facturer aux emprunteurs un taux d’intérêt plus élevé. Les prêts hypothécaires non traditionnels sont généralement accordés aux emprunteurs dans des situations non traditionnelles, y compris les emprunteurs subprime. Parce qu’ils n’ont peut-être pas d’autre endroit où emprunter, ils sont généralement prêts à accepter un taux d’intérêt plus élevé ainsi que la flexibilité qu’ils offrent.
Types de prêts hypothécaires non traditionnels
Certains des prêts hypothécaires non traditionnels les plus courants du marché comprennent les prêts hypothécaires globaux, les prêts hypothécaires à intérêt seulement et les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement.
Prêts hypothécaires ballon
Dans les prêts à paiement forfaitaire, le principal et les intérêts peuvent être différés jusqu’à la date d’échéance. Une fois que l’hypothèque arrive à échéance, l’emprunteur est tenu de verser une somme forfaitaire. Les prêts à paiement ballon peuvent également être structurés avec des paiements d’intérêts uniquement. Les prêts hypothécaires à paiement forfaitaire sont couramment utilisés par les promoteurs. Ils sont généralement assortis de taux d’intérêt plus élevés et offrent des paiements différés.
Prêts à intérêt seulement
Tout comme les prêts à paiement forfaitaire, les prêts à intérêt seulement sont également couramment offerts par les développeurs. Ces prêts obligent l’emprunteur à effectuer des paiements d’intérêts réguliers suivis d’un paiement forfaitaire du capital à l’échéance. Dans le cas du développement de bâtiments, de nombreux promoteurs utilisent un prêt à emporter à l’échéance ou refinancent un prêt à paiement forfaitaire avec garantie une fois qu’il a été construit.
Prêts hypothécaires à taux variable avec option de paiement
Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement sont l’un des prêts non traditionnels les plus flexibles offrant de nombreuses options de paiement aux emprunteurs hypothécaires. Ces prêts suivent le cadre des prêts hypothécaires à taux variable, mais ils donnent aux emprunteurs la possibilité de choisir le type de paiement qu’ils souhaitent effectuer chaque mois.
Les ARM avec option de paiement exigent un paiement d’intérêt à taux fixe pendant les premiers mois ou années du prêt. Après cela, le prêt sera rétabli à un prêt à taux variable, facturant généralement une marge élevée pour compenser les prêteurs pour certains des risques les plus élevés. Dans un ARM à option de paiement, l’emprunteur peut choisir parmi plusieurs options proposées par le prêteur lors de son versement mensuel. Les options de paiement comprennent généralement une option à taux fixe bas, généralement basée sur le taux de la période de lancement – un paiement d’intérêt uniquement – ou un paiement entièrement amorti sur 15 ou 30 ans.
Les ARM d’options de paiement peuvent être compliqués tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs car ils impliquent un amortissement négatif. Avec une option de paiement ARM, tout capital impayé ou intérêt inférieur au montant du paiement standard est ajouté au principal impayé de l’emprunteur, augmentant le montant des intérêts qui lui sont facturés sur les paiements ultérieurs.