5 leçons sur la finance et l’investissement à partir du monopole
Monopoly est un jeu de société classique depuis plus de 100 ans. C’est un jeu de trading immobilier auquel presque tout le monde joue pour le plaisir et une chance de devenir un prétendu magnat de l’immobilier. Mais si vous avez joué au Monopoly assez longtemps, vous vous rendez vite compte que le jeu offre beaucoup de sagesse financière et de leçons qui peuvent être appliquées au monde réel de la finance et de l’investissement.
Vous trouverez ci-dessous cinq leçons précieuses qui vous aideront non seulement à augmenter vos chances de gagner le jeu de société, mais également à augmenter vos chances d’avoir une meilleure compréhension des principes financiers et d’investissement prudents.
1. Gardez toujours de l’argent en main
C’est de loin la leçon la plus importante du jeu et du monde financier. Pour gagner au Monopoly, vous devez être le dernier joueur restant, en d’autres termes, le dernier à avoir de l’argent. Donc, si vous vous déplacez sans but dans le conseil d’administration du Monopoly en achetant tout ce qui est en vue, lorsque vient le temps de payer vos obligations financières, vous risquez de manquer de liquidités. Pas d’argent comptant signifie que vous devez commencer à vendre les propriétés (actifs) que vous avez acquises à un prix nettement inférieur à ce que vous avez payé pour elles. Dans le jeu, vous êtes autorisé à les hypothéquer à un prix inférieur à leur valeur nominale. Une fois que ce processus se produit, à moins que vous n’ayez de la chance, ce n’est qu’une question de temps avant de faire faillite.
Le même principe exact s’applique dans les questions financières du monde réel. Les États-Unis ont été aux premières loges face aux conséquences survenues pendant la récession lorsque les liquidités n’étaient pas disponibles. Lorsque la Grande Récession a frappé, les gens avaient dépensé de l’argent comme des fous, grâce à une dépendance au crédit. Pourtant, lorsque le marché du logement a fait faillite et que la crise bancaire américaine a éclaté, ceux qui n’avaient pas de liquidités ont été décimés. L’effet Monopoly a eu lieu – sans argent liquide, les gens ont dû «vendre» ce qu’ils possédaient à des rabais importants. Incapables de faire des paiements hypothécaires, les gens ont été forcés de vendre leur maison pour beaucoup moins que ce qu’ils avaient payé pour eux, ou pire, le prêteur a saisi la propriété. Toute équité a été anéantie.
Les mêmes conséquences ont été subies sur le marché boursier à un degré stupéfiant. Lorsque les marchés du crédit se sont saisis, de nombreux investisseurs se sont précipités pour lever des liquidités. La seule option dont ils disposaient était de vendre des titres à n’importe quel prix. Ce besoin de liquidités a créé une avalanche de ventes qui a conduit à l’énorme déclin du marché en 2008, et a finalement conduit à des personnes compétentes et assidues de perdre une part importante de leurs actifs investissables. D’un autre côté, les personnes qui disposaient de liquidités ont eu la possibilité d’acheter des actifs – actions, biens immobiliers, obligations – pour des fractions de ce qu’elles valaient. En fin de compte, ils ont gagné le match et ont fait le plus d’argent.
2. Soyez patient
Pour gagner au Monopoly, vous devez être patient et avoir un plan de match. Vous ne pouvez généralement pas gagner en achetant tous les biens immobiliers sur lesquels vous atterrissez. Vous devez avoir une approche générale de la manière dont vous souhaitez procéder. Si vous êtes impatient et que vous commencez à acheter chaque pièce du plateau sur lequel vous atterrissez, vous vous retrouverez rapidement à court d’argent. Par conséquent, vous devez être patient et savoir quand acheter et quand prendre un pass.
De même, si vous achetez simplement sans discipline lors de l’investissement, vous placerez votre résultat dans l’espoir que le marché se comporte bien. Les investisseurs qui réussissent n’investissent pas en fonction de l’espoir, ils investissent avec une approche disciplinée. La patience fait partie intégrante de cette approche.
Pendant le boom Internet de la fin des années 1990, Warren Buffett a été ridiculisé pour ne pas avoir investi dans des sociétés Internet alors que les spéculateurs autour de lui capturaient des gains à trois chiffres. Quelques chanceux sont entrés et sortis au bon moment. Cependant, pour la grande majorité, le résultat a été des pertes douloureuses. Buffett a fait preuve de patience pendant des années, tandis que tout le monde cherchait des actions Internet. En fin de compte, lorsque le marché et les investisseurs ont manqué d’argent, les investissements spéculatifs se sont effondrés rapidement, anéantissant la majorité des investisseurs qui n’étaient pas suffisamment patients et disciplinés.
3. Focus sur les flux de trésorerie
Le monopole est un jeu simple: vous commencez avec de l’argent et votre objectif est d’être le dernier joueur à avoir de l’argent. La façon dont vous gagnez dans Monopoly est de collecter des loyers sur la propriété ou des flux de trésorerie.
Peu de gens le savent, mais les propriétés les plus précieuses du conseil d’administration du Monopoly, avec le meilleur flux de trésorerie, sont les quatre chemins de fer; si vous pouvez les posséder tous les quatre, vous vous êtes mis dans une très bonne position. Avec chaque chemin de fer coûtant 200 $, en possédant les quatre, vous percevez 200 $ de loyer ou un rendement de 25%. Cela peut être une façon très étrange de regarder un jeu, mais c’est précisément pourquoi Monopoly offre de précieuses leçons financières et d’investissement.
Au fil du temps, la valeur des actifs augmente en fonction des flux de trésorerie qu’ils produisent. Même quelque chose d’aussi simple qu’un compte d’épargne ou une obligation d’épargne devient plus précieux s’il rapporte plus d’argent (c’est-à-dire un taux d’ intérêt plus élevé ). Bon nombre des investissements les plus réussis proviennent de sociétés qui peuvent générer des flux de trésorerie croissants. Des entreprises emblématiques comme Coca-Cola ( KO ), Johnson & Johnson ( JNJ ) et IBM ( IBM ) ont été des investissements très réussis depuis des décennies en raison de la croissance des flux de trésorerie qu’elles produisent.
4. L’actif le plus cher n’est pas toujours le meilleur
La plupart des acteurs monopolistiques veulent posséder Park Place et Boardwalk car ils ont les plus gros gains. Mais ce sont aussi les pièces les plus chères à entretenir. Beaucoup de gens perdent au Monopoly en possédant les pièces les plus chères parce qu’ils ne font pas attention aux coûts, seulement aux flux de trésorerie. Se concentrer sur le flux de trésorerie sans prendre en compte le coût payé pour atteindre ces flux de trésorerie, c’est jouer le jeu avec les œillères.
Ceux qui gagnent au Monopoly et investissent sur le long terme se concentrent plutôt sur la valeur gagnée pour le prix payé. En investissant, les meilleurs investissements peuvent souvent être des sociétés ternies qui se négocient à un prix avantageux. Posséder Boardwalk et Park Place n’est pas la façon dont vous gagnez au Monopoly; vous gagnez en gagnant le plus d’argent. En investissant, vous gagnez en achetant bas et en vendant haut. Lorsque vous vous concentrez sur les actifs les plus chers, il y a de fortes chances que vous payiez trop cher et que vous vous prépariez à des pertes.
5. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier
Vous ne gagnerez pas grand-chose au Monopoly en possédant juste une propriété sur le plateau et en la chargeant avec des hôtels. Il est également difficile de gagner si vous essayez de tout acheter sur la planche et que vous vous dispersez trop. Parfois, vous pouvez avoir de la chance et faire atterrir chaque adversaire sur votre propriété, mais généralement, le gagnant est quelqu’un qui répartit ses propriétés sur tout le plateau et a de multiples chances de capturer des loyers.
Le même principe s’applique à l’investissement. Si vous pariez tout sur une ou deux actions, vous vous exposez à un effacement potentiel en cas de problème. Dans le même temps, vous pouvez diluer vos gains en essayant de posséder 100 actions différentes. Diversifier intelligemment; des études ont montré qu’un portefeuille n’obtient aucun avantage de diversification supplémentaire après 15 à 20 titres. Ne pariez pas uniquement sur un ou deux actifs, ou essayez de suivre le rythme de 50 actifs.
La ligne de fond
Bien sûr, un jeu de société comme Monopoly ne doit pas être considéré comme une formation approfondie en finance et en investissement, car il a certainement ses défauts. Cependant, il a quelques leçons précieuses à enseigner: répartissez-vous intelligemment dans tous les domaines, gardez votre argent en main, concentrez-vous sur les flux de trésorerie, soyez patient et faites attention au prix. Utilisez ces cinq leçons comme un guide pour des décisions d’investissement plus intelligentes et plus réussies.