Prêt hypothécaire à intérêt seulement
Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire à intérêt seulement?
Une hypothèque à intérêt seulement est un type d’ hypothèque dans lequel le débiteur hypothécaire (l’emprunteur) est tenu de ne payer que les intérêts sur le prêt pendant une certaine période. Le principal est remboursé soit en une somme forfaitaire à une date déterminée, soit en versements ultérieurs.
Points clés à retenir
- Un prêt hypothécaire à intérêt seulement est celui où vous effectuez des paiements d’intérêts uniquement pour les premières années du prêt, par opposition à vos paiements comprenant à la fois le capital et les intérêts.
- Les paiements d’intérêts seulement peuvent être effectués pour une période de temps spécifiée, peuvent être donnés en option ou peuvent durer pendant toute la durée du prêt (vous obligeant à tout rembourser à la fin).
- Habituellement, les prêts à intérêt seulement sont structurés comme un type particulier d’hypothèque à taux variable.
- Bien que les prêts hypothécaires à intérêt seulement signifient des paiements moins élevés pendant un certain temps, ils signifient également que vous n’accumulez pas de capitaux propres et signifient une forte augmentation des paiements à la fin de la période d’intérêt seulement.
Comprendre un prêt hypothécaire à intérêt seulement
Les prêts hypothécaires à intérêt seulement peuvent être structurés de diverses manières. Les paiements d’intérêts uniquement peuvent être effectués pendant une période déterminée, peuvent être accordés à titre facultatif ou peuvent durer pendant toute la durée du prêt. Avec certains prêteurs, le paiement exclusif des intérêts peut être une disposition réservée à certains emprunteurs.
La plupart des prêts hypothécaires à intérêt seulement n’exigent que les paiements d’intérêts pour une période de temps spécifiée, généralement cinq, sept ou 10 ans. Après cela, le prêt est converti en un échéancier standard – une base entièrement amortie, dans le jargon du prêteur – et les paiements de l’emprunteur augmenteront pour inclure à la fois les intérêts et une partie du principal.
Habituellement, les prêts à intérêt seulement sont structurés comme un type particulier d’ hypothèque à taux ajustable (ARM), connu sous le nom d’ARM à taux d’ intérêt seulement. Vous ne payez que les intérêts, à un taux fixe, pendant un certain nombre d’années, connu sous le nom de période de lancement. À la fin de la période de lancement, l’emprunteur commence à rembourser le principal et les intérêts, et le taux d’intérêt commence à varier. Par exemple, si vous souscrivez un «ARM 7/1», cela signifie que votre période de lancement des paiements d’intérêts seulement dure sept ans, puis votre taux d’intérêt s’ajustera une fois par an.
Les hypothèques à taux fixe à taux d’intérêt seulement ne sont pas très courantes; ils existent généralement sur des hypothèques plus longues de 30 ans.
Remboursement de l’hypothèque à intérêt seulement
À la fin de la durée du prêt hypothécaire à intérêt seulement, l’emprunteur a quelques options. Certains emprunteurs peuvent choisir de refinancer leur prêt après l’expiration de la durée des intérêts seulement, ce qui peut prévoir de nouvelles conditions et potentiellement réduire les paiements d’intérêts avec le principal. D’autres emprunteurs peuvent choisir de vendre la maison qu’ils ont hypothéquée pour rembourser le prêt. D’autres emprunteurs encore peuvent choisir d’effectuer un paiement forfaitaire unique à l’échéance du prêt – après avoir économisé en ne payant pas le principal toutes ces années.
Considérations spéciales pour les prêts hypothécaires à intérêt seulement
Certains prêts hypothécaires à intérêt seulement peuvent inclure des dispositions spéciales qui permettent de ne payer que les intérêts dans certaines circonstances. Par exemple, un emprunteur peut être en mesure de ne payer que la partie des intérêts sur son prêt si des dommages surviennent à la maison, et ils sont tenus de verser un paiement d’entretien élevé. Dans certains cas, l’emprunteur peut devoir payer uniquement des intérêts pour toute la durée du prêt, ce qui l’oblige à gérer en conséquence pour un paiement forfaitaire unique.
Avantages et inconvénients des prêts hypothécaires à intérêt seulement
Les prêts hypothécaires à intérêt seulement réduisent le paiement mensuel requis pour un emprunteur hypothécaire en excluant la partie principale d’un paiement. Les acheteurs de maison ont l’avantage d’un flux de trésorerie accru et d’un meilleur soutien pour la gestion des dépenses mensuelles. Pour les acheteurs d’ une première maison, un prêt hypothécaire à intérêt seulement leur permet également de reporter des versements importants dans les années futures lorsqu’ils s’attendent à ce que leur revenu soit plus élevé.
Cependant, le simple fait de payer des intérêts signifie également que le propriétaire n’accumule aucune valeur nette dans la propriété – seul le remboursement de la dette principale le permet. De plus, lorsque les paiements commencent à inclure le principal, ils augmentent considérablement. Cela peut poser problème si cela coïncide avec un ralentissement de ses finances – perte d’un emploi, urgence médicale imprévue, etc.
Les emprunteurs doivent estimer prudemment leurs flux de trésorerie futurs attendus pour s’assurer qu’ils peuvent s’acquitter des obligations mensuelles les plus importantes et rembourser le prêt au besoin. Si les prêts hypothécaires à intérêt seulement peuvent être pratiques pour plusieurs raisons, ils peuvent également augmenter le risque de défaut.