Utilisation d’indicateurs techniques pour développer des stratégies de trading
Table des matières
Développer
- Indicateurs
- Stratégies
- Indicateurs techniques pour développer des stratégies
- Choisir des indicateurs pour développer une stratégie
- La ligne de fond
Les indicateurs, tels que les moyennes mobiles et les bandes de Bollinger®, sont des outils d’ analyse technique mathématique que les traders et les investisseurs utilisent pour analyser le passé et anticiper les tendances et les modèles de prix futurs. Là où les fondamentalistes peuvent suivre des données économiques, des rapports annuels ou diverses autres mesures de la rentabilité des entreprises, les traders techniques s’appuient sur des graphiques et des indicateurs pour aider à interpréter les mouvements de prix.
L’objectif lors de l’utilisation d’indicateurs est d’identifier les opportunités de trading. Par exemple, un croisement de moyenne mobile signale souvent un changement de tendance à venir. Dans ce cas, l’application de l’indicateur de moyenne mobile à un graphique de prix permet aux traders d’identifier les domaines dans lesquels la tendance peut manquer de gaz et changer de direction, ce qui crée une opportunité de trading.
Points clés à retenir
- Les indicateurs techniques sont utilisés pour voir les tendances passées et anticiper les mouvements futurs.
- Les moyennes mobiles, l’indice de force relative et les oscillateurs stochastiques sont des exemples d’indicateurs techniques.
- Les stratégies de négociation, y compris les règles d’entrée, de sortie et de gestion des transactions, utilisent souvent un ou plusieurs indicateurs pour guider les décisions quotidiennes.
- Il n’y a aucune preuve suggérant qu’un indicateur soit infaillible ou un Saint Graal pour les commerçants.
- Les stratégies (et les indicateurs utilisés dans ces stratégies) varieront en fonction de la tolérance au risque, de l’expérience et des objectifs de l’investisseur.
Les stratégies utilisent fréquemment des indicateurs techniques de manière objective pour déterminer les règles d’entrée, de sortie et / ou de gestion des échanges. Une stratégie spécifie les conditions exactes dans lesquelles les traders sont établis – appelés setups – ainsi que le moment où les positions sont ajustées et fermées. Les stratégies incluent généralement l’utilisation détaillée d’indicateurs (souvent des indicateurs multiples) pour établir des instances où l’activité commerciale se produira.
Bien que cet article ne se concentre pas sur une stratégie de trading spécifique, il explique en quoi les indicateurs et les stratégies sont différents (et comment ils fonctionnent ensemble) pour aider les analystes techniques à identifier les configurations de trading à haute probabilité.
Indicateurs
Les traders peuvent étudier un nombre croissant d’indicateurs techniques, y compris ceux du domaine public, comme une moyenne mobile ou l’ oscillateur stochastique, ainsi que des indicateurs propriétaires disponibles dans le commerce. En outre, de nombreux traders développent leurs propres indicateurs uniques, parfois avec l’aide d’un programmeur qualifié. La plupart des indicateurs ont des variables définies par l’utilisateur qui permettent aux traders d’adapter les entrées clés telles que la «période de rétrospective» (combien de données historiques seront utilisées pour former les calculs) en fonction de leurs besoins.
Une moyenne mobile, par exemple, est simplement une moyenne du prix d’un titre sur une période donnée. La période de temps est spécifié dans le type de la moyenne mobile, tel qu’un 50 jours ou 200 jours moyenne mobile. L’indicateur fait la moyenne des 50 ou 200 jours précédents d’activité des prix, en utilisant généralement le cours de clôture du titre dans son calcul (bien que d’autres niveaux de prix, tels que l’ouverture, le haut ou le bas, puissent également être utilisés). L’utilisateur définit la longueur de la moyenne mobile ainsi que le prix qui sera utilisé dans le calcul.
Stratégies
Une stratégie est un ensemble de règles objectives et absolues définissant quand un commerçant agira. Les stratégies incluent généralement des filtres commerciaux et des déclencheurs, qui sont tous deux souvent basés sur des indicateurs. Les filtres commerciaux identifient les conditions de configuration; les déclencheurs commerciaux identifient exactement quand une action particulière doit être entreprise. Un filtre commercial, par exemple, peut être un prix qui a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours. Cela prépare le terrain pour le déclencheur de transaction, qui est la condition réelle qui incite le commerçant à agir. Un déclencheur de transaction peut se produire lorsque le prix atteint un tick au-dessus de la barre qui a dépassé la moyenne mobile de 200 jours.
Une stratégie trop basique – comme acheter lorsque le prix se déplace au-dessus de la moyenne mobile – n’est généralement pas viable car une règle simple peut être trop évasive et ne fournit aucun détail définitif pour agir. Voici quelques exemples de questions auxquelles il faut répondre pour créer une stratégie objective:
- Quel type de moyenne mobile sera utilisé, y compris la longueur et le prix utilisé dans le calcul?
- À quel point le prix doit-il évoluer au-dessus de la moyenne mobile?
- Le commerce doit-il être entré dès que le prix se déplace d’une distance spécifiée au-dessus de la moyenne mobile, à la fermeture de la barre, ou à l’ouverture de la barre suivante?
- Quel type de commande sera utilisé pour passer la transaction? Limite ou marché?
- Combien de contrats ou d’actions seront négociés?
- Quelles sont les règles de gestion de l’ argent?
- Quelles sont les règles de sortie?
Toutes ces questions doivent trouver une réponse pour développer un ensemble concis de règles pour former une stratégie.
Utilisation d’indicateurs techniques pour développer des stratégies
Un indicateur n’est pas une stratégie de trading. Alors qu’un indicateur peut aider les traders à identifier les conditions du marché, une stratégie est le livre de règles d’un trader et les traders utilisent souvent plusieurs indicateurs pour former une stratégie de trading. Cependant, différents types ou catégories d’indicateurs – comme un indicateur de momentum et un indicateur de tendance – sont généralement recommandés lors de l’utilisation de plusieurs indicateurs dans une stratégie.
Il existe aujourd’hui de nombreuses catégories d’outils de cartographie technique, notamment des indicateurs de tendance, de volume, de volatilité et d’ élan.
L’utilisation de trois indicateurs différents du même type – momentum, par exemple – entraîne le comptage multiple de la même information, un terme statistique appelé multicollinéarité. La multicolinéarité doit être évitée car elle produit des résultats redondants et peut rendre d’autres variables moins importantes. Au lieu de cela, les commerçants doivent sélectionner des indicateurs de différentes catégories. Souvent, l’un des indicateurs est utilisé pour confirmer qu’un autre indicateur produit un signal précis.
Une stratégie de moyenne mobile, par exemple, pourrait utiliser un indicateur de momentum pour confirmer que le signal de trading est valide. L’indice de force relative (RSI), qui compare la variation de prix moyenne des périodes en progression avec la variation de prix moyenne des périodes de baisse, est un exemple d’indicateur de momentum.
Comme d’autres indicateurs techniques, RSI a des entrées variables définies par l’utilisateur, y compris la détermination des niveaux qui représenteront les conditions de surachat et de survente. Le RSI peut donc être utilisé pour confirmer les signaux produits par la moyenne mobile. Des signaux opposés pourraient indiquer que le signal est moins fiable et que le commerce doit être évité.
Chaque combinaison d’indicateurs et d’indicateurs nécessite des recherches pour déterminer l’application la plus appropriée compte tenu du style et de la tolérance au risque du trader. Un avantage de la quantification des règles de trading dans une stratégie est qu’elle permet aux traders d’appliquer la stratégie aux données historiques pour évaluer les performances de la stratégie dans le passé, un processus connu sous le nom de backtesting. Bien sûr, trouver des modèles qui existaient dans le passé ne garantit pas les résultats futurs, mais cela peut certainement aider au développement d’une stratégie de trading rentable.
Quels que soient les indicateurs utilisés, une stratégie doit identifier exactement comment les lectures seront interprétées et quelles mesures seront prises. Les indicateurs sont des outils que les commerçants utilisent pour développer des stratégies; ils ne créent pas seuls de signaux commerciaux. Toute ambiguïté peut entraîner des problèmes (sous la forme de pertes commerciales).
Choisir des indicateurs pour développer une stratégie
Le type d’indicateur qu’un commerçant utilise pour développer une stratégie dépend du type de stratégie que l’individu envisage de construire. Cela concerne le style de trading et la tolérance au risque. Un trader qui recherche des mouvements à long terme avec des bénéfices importants peut se concentrer sur une stratégie de suivi de tendance et, par conséquent, utiliser un indicateur de suivi de tendance tel qu’une moyenne mobile. Un trader intéressé par de petits mouvements avec de petits gains fréquents pourrait être plus intéressé par une stratégie basée sur la volatilité. Là encore, différents types d’indicateurs peuvent être utilisés pour la confirmation.
Les traders ont la possibilité d’acheter des systèmes de trading « boîte noire », qui sont des stratégies propriétaires disponibles dans le commerce. Un avantage à l’achat de ces systèmes de boîte noire est que toutes les recherches et les backtests ont théoriquement été effectués pour le commerçant; l’inconvénient est que l’utilisateur «vole à l’aveugle» car la méthodologie n’est généralement pas divulguée, et souvent l’utilisateur est incapable de faire des personnalisations pour refléter son style commercial.
La ligne de fond
Les indicateurs seuls ne font pas de signaux de trading. Chaque trader doit définir la méthode exacte dans laquelle les indicateurs seront utilisés pour signaler les opportunités de trading et développer des stratégies. Les indicateurs peuvent certainement être utilisés sans être intégrés dans une stratégie; cependant, les stratégies de trading techniques incluent généralement au moins un type d’indicateur.
De nombreuses entreprises proposent des newsletters, des systèmes de trading ou des indicateurs coûteux qui promettent des rendements importants mais ne produisent pas les résultats annoncés. Vérifier les avis et demander une période d’essai peut aider à identifier les opérateurs louches.
Identifier un ensemble absolu de règles, comme pour une stratégie, permet aux traders de backtester pour déterminer la viabilité d’une stratégie particulière. Cela aide également les traders à comprendre les attentes mathématiques des règles ou comment la stratégie devrait fonctionner à l’avenir. Ceci est essentiel pour les traders techniques car cela permet d’ évaluer en permanence les performances de la stratégie et peut aider à déterminer si et quand il est temps de clôturer une position.
Les traders parlent souvent d’un Saint Graal – le seul secret commercial qui mènera à une rentabilité instantanée. Malheureusement, il n’existe pas de stratégie parfaite qui garantisse le succès de chaque investisseur. Chaque individu a un style, un tempérament, une tolérance au risque et une personnalité uniques. En tant que tel, il appartient à chaque commerçant de se renseigner sur la variété d’outils d’analyse technique disponibles, de rechercher comment ils fonctionnent en fonction de leurs besoins individuels et de développer des stratégies basées sur les résultats.