Inde ETF
Qu’est-ce qu’un FNB indien?
Un fonds négocié en bourse en Inde (ETF) est un instrument financier conçu pour suivre la performance d’un panier de titres cotés en bourse en Inde. Un FNB indien peut refléter les rendements d’un indice majeur, d’un groupe de secteurs ou de différentes tailles de capitalisation, offrant aux investisseurs une large exposition à l’économie indienne en plein essor, ou à un segment de celle-ci, grâce à un actif diversifié.
Il existe un certain nombre de bourses opérant en Inde, la plus populaire étant la Bourse nationale de l’Inde (NSE). Le NSE, l’un des plus grands au monde en termes de transactions, donne accès aux actions les plus négociées en Inde, ainsi qu’à différents indices à suivre pour les ETF, y compris le NIFTY 50 – une collection des titres les plus importants et les plus liquides répertoriés. à la campagne.
Points clés à retenir
- Un fonds négocié en bourse en Inde (ETF) suit la performance collective des titres cotés en bourse en Inde.
- Il offre aux investisseurs une large exposition à l’économie indienne en plein essor, ou à un segment de celle-ci, grâce à un actif diversifié.
- Les indices que ces ETF doivent suivre vont de ceux couvrant les actions classiques à grande capitalisation aux petites entreprises, aux actions de consommation et aux anciennes entreprises publiques.
- L’Inde est plus sûre que de nombreuses autres destinations des marchés émergents, mais pose toujours des risques d’investissement beaucoup plus élevés que les économies matures.
Comprendre un FNB indien
L’Inde est l’un des marchés les plus recherchés par les investisseurs, bien qu’investir dans le pays ne soit pas particulièrement facile. La sélection de titres y est une tâche difficile réservée à ceux qui ont une bonne connaissance des entreprises nationales, des dynamiques locales et un appétit considérable pour le risque. Cela pose également de nombreux problèmes: investir directement en Inde nécessite de surmonter des obstacles réglementaires difficiles, tandis que prendre la voie offshore en achetant des certificats de dépôt (ADR) mondiaux et américains s’accompagne d’une série d’implications juridiques et fiscales défavorables.
Cela laisse sans doute les ETF comme le meilleur moyen d’accéder à l’Inde. Ces véhicules à bas prix sont cotés en bourse, se négocient tout au long de la journée comme les actions ordinaires et sont généralement gérés passivement, ce qui signifie qu’ils visent à reproduire la performance d’un large marché boursier ou d’un secteur ou d’une tendance spécifique, plutôt que de sélectionner les gagnants individuels, en reflétant les avoirs d’un indice désigné – un portefeuille hypothétique de titres représentant un marché particulier ou un segment de celui-ci.
En février 2021, 12 ETF étaient investis dans des actions indiennes, selon ETFdb.com. Une grande partie d’entre eux répliquent les indices MSCI India ou NIFTY 50, avec un biais pour les grandes entreprises. D’autres se concentrent sur davantage de créneaux, tels que les petites capitalisations, les actions de consommation et les anciennes entreprises publiques.
Les investisseurs peuvent également obtenir une exposition à l’Inde via les fonds des marchés émergents et les ETF BRIC, qui ont tous deux tendance à présenter un pourcentage élevé d’actions du pays.
Exemple d’ETF indien
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 5,3 milliards de dollars en février 2021, l’ETF iShares MSCI India (INDA ) est de loin le plus gros ETF en activité en Inde. INDA vise à fournir un rendement similaire à l’indice MSCI India, dont les 84 constituants représentent environ 85% du marché boursier indien.
Le fonds penche vers les services financiers et comporte unRELIANCE. NS )occupe le premier rang de l’allocation individuelle d’actions avec une pondération de 9%.
Avantages d’un ETF indien
L’Inde abrite 18% de la population mondiale, a la troisième plus grande rendements pour les investisseurs avec des enjeux en eux.
Tous les signes indiquent une croissance encore plus élevée du produit intérieur brut ( PIB) à un chiffre pour plusieurs années à venir. Les experts s’attendent à une plus grande adoption des plates-formes de paiement électronique, à la croissance d’un groupe à revenu intermédiaire et à une augmentation des dépenses de consommation pour renforcer l’ économie déjà en plein essor et, par extension, sa bourse.
Important
L’économie de l’Inde est surtout connue pour son travail basé sur le savoir, comme les technologies de l’information, la finance et les soins de santé.
Au cours de la prochaine décennie, les experts sont convaincus que les secteurs de la finance, de la consommation discrétionnaire et de la technologie, en particulier, soutiendront des rendements supérieurs à la moyenne. Cela augure bien pour la performance des ETF indiens.
Critique d’un ETF indien
Les politiques économiques libérales de l’Inde et la démocratie parlementaire de longue date signifient qu’elle est largement considérée comme une destination d’investissement plus sûre que nombre de ses régions voisines. Cependant, il s’agit toujours d’un jeu sur les marchés émergents et, par conséquent, comporte un risque plus élevé que les marchés plus matures. Les récompenses potentielles sont énormes, tout comme les chances de subir de lourdes pertes.
Sous la direction du Premier ministre Narendra Modi, l’Inde fait l’objet d’un certain nombre de programmes ambitieux, notamment la démonétisation, la mise en œuvre d’une taxe sur les produits et services (TPS) et le désendettement des entreprises, dont chacun pourrait déclencher un ralentissement.
En outre, le pays est confronté à une bataille difficile pour passer d’un marché émergent à une économie développée. Le pays doit améliorer l’économie, mais aussi les politiques publiques, les relations internationales, les droits de l’homme et les infrastructures de base. Le fait de ne pas traiter chaque segment pourrait entraîner un retrait des investisseurs étrangers, un ralentissement de la croissance économique et des baisses du marché boursier.
Il convient également de garder à l’esprit que tout rendement généré par ces véhicules pourrait être réduit par des frais plus élevés que d’habitude. Les investissements internationaux sont confrontés à une augmentation des coûts de change et des frais de courtage, ce qui signifie que les ETF destinés au marché indien facturent des ratios de dépenses plus élevés que la plupart des fonds nationaux.
Considérations particulières
Risque de change
De nombreux investisseurs sous-estiment les effets que les fluctuations monétaires peuvent avoir sur les rendements totaux. Lorsque vous détenez une participation dans une entreprise offshore, vous pariez également sur sa devise.
Malheureusement, la roupie indienne a sous-performé par rapport aux autres grandes devises mondiales au cours des dernières décennies. Une monnaie faible renforce les ambitions d’ exportation du pays , aidant les entreprises indiennes à vendre des marchandises à l’international. Il ronge également les rendements des investisseurs étrangers.
De nombreux ETF indiens sont négociés en dollars américains. Ils restent cependant exposés au risque de change de leurs titres sous-jacents.
Pendant les périodes de force du dollar et de dépréciation de la roupie, il peut être judicieux d’envisager d’investir dans un FNB qui couvre le risque de change. L’objectif de ces véhicules est de donner aux investisseurs un rendement plus proche des rendements en monnaie locale des indices boursiers d’un pays.