ETF BRIC
Qu’est-ce qu’un FNB BRIC?
Un BRIC ETF est un fonds négocié en bourse (ETF) qui investit dans des actions et des titres cotés associés aux pays du Brésil, de la Russie, de l’Inde et de la Chine, également connus sous le nom de pays BRIC, généralement par le biais de bourses locales ou de marchés américains et mondiaux. certificats de dépôt (GDR). Ces fonds sont gérés passivement, ce qui signifie que les investissements qu’ils effectuent reflètent les avoirs d’un large indice sous-jacent et ne sont pas à la discrétion du gestionnaire de portefeuille.
Points clés à retenir
- Un BRIC ETF est un fonds négocié en bourse (ETF) qui investit dans des actions et des titres cotés associés aux pays du Brésil, de la Russie, de l’Inde et de la Chine.
- La répartition du portefeuille peut varier d’un fonds à l’autre, mais tous les FNB de l’espace doivent être investis passivement, reflétant les avoirs d’un large indice sous-jacent.
- Il y avait autrefois de nombreux ETF BRIC investis dans les quatre pays. Puis, alors que l’idée du BRIC en tant que marché chaud s’estompait, les options sont devenues plus limitées.
- Les FNB BRIC peuvent avoir des ratios de frais légèrement plus élevés en raison des coûts plus élevés d’investissement direct sur ces marchés boursiers étrangers.
Comprendre les ETF BRIC
L’avancée des FNB a permis aux investisseurs moyens d’investir relativement facilement dans des titres étrangers sans devoir payer de gros frais, des options limitées et des formalités administratives. Ces fonds populaires, qui sont cotés en bourse et négociés tout au long de la journée, tout comme les actions ordinaires, offrent la possibilité d’imiter la performance du marché boursier plus large ou d’un secteur ou d’une tendance spécifique en reflétant les avoirs d’un indice désigné – un portefeuille hypothétique de titres représentant un marché particulier ou un segment de celui-ci.
Les ETF BRIC sont conçus pour offrir aux détenteurs une exposition diversifiée au Brésil, à la Russie, à l’Inde et à la Chine: quatre des plus grandes économies de marché émergentes. Les actifs sont investis dans des actions émises localement et des actions qui se négocient sur des bourses aux États-Unis et en Europe. L’allocation du portefeuille entre les quatre pays peut varier d’un fonds à l’autre, mais tous les ETF de l’espace doivent être investis passivement autour d’un indice sous-jacent, tel que l’ flottant. capitalisation dans chaque pays.
Un fonds peut être qualifié d’ETF BRIC même s’il n’est pas investi dans les quatre pays qui composent l’acronyme. À un moment donné, de nombreux FNB BRIC ont été investis dans les quatre pays. Puis, alors que l’idée de BRIC en tant que marché chaud s’est dissipée, ces fonds ont disparu – actuellement, il n’y a que deux ETF BRIC investis en titres dans chacun des pays BRIC.
Important
Le concept de BRIC en tant qu’entité singulière s’est progressivement évanoui de la pensée populaire au fil des ans, à mesure que les performances économiques de ces quatre pays divergeaient.
Les FNB BRIC peuvent avoir des ratios de frais légèrement plus élevés que les fonds axés sur les États-Unis et l’Europe en raison des coûts plus élevés d’investissement direct sur ces marchés boursiers étrangers.
Histoire des ETF BRIC
Les BRIC sont devenus célèbres en 2001 lorsque Jim O’Neill de Goldman Sachs les a désignés collectivement comme les économies de marché à la croissance la plus rapide. Tout à coup, les quatre pays ont été régulièrement parlé en union, en dépit de divergences dans la nature et appartenant à différentes parties du monde. Ensemble, ils sont devenus le sujet de conversation de Wall Street et la principale destination de tout investisseur recherchant les rendements plus élevés offerts par les marchés émergents.
En 2014, les pays BRIC représentaient près de 30 pour cent du produit intérieur brut (PIB) mondial, contre 11 pour cent en 1990.
Les négociants et les investisseurs voulaient investir dans les titres locaux du BRIC, et les entreprises et les entrepreneurs étaient désireux d’amener leurs entreprises dans les pays du BRIC pour conquérir de grands marchés avec des capitaux croissants et une exposition accrue aux habitudes de consommation des pays développés. Les pays BRIC sont devenus des cibles d’investissement particulièrement chaudes après la grande récession de la fin des années 2000, car leurs économies étaient toujours en hausse, mais en raison d’économies relatives, les titres individuels et les ETF étaient encore abordables pour les investisseurs.
À partir de là, leur popularité a commencé à s’effriter. Alors que l’économie américaine se redressait et que les économies BRIC se stabilisaient et que la croissance surprenante des années 2000 ralentissait, les pays BRIC individuellement ont été perçus de manière plus réaliste et le concept de BRIC en tant qu’entité singulière s’est évanoui de la pensée populaire.
Critique des ETF BRIC
Le terme BRIC a été régulièrement rejeté comme un outil de marketing. Les sceptiques n’ont jamais accepté l’idée de considérer les quatre pays distincts comme un seul et ont critiqué les gestionnaires d’actifs pour avoir utilisé le battage médiatique que le document de Goldman Sachs «Building Better Economic BRICs», a construit pour les rassembler en tant que solution d’investissement et meilleure porte d’entrée vers les marchés émergents.
De nos jours, il est courant que l’acronyme soit décrit comme insensé. En 2001, les quatre pays partageaient certaines similitudes. Aujourd’hui, leurs destins ont considérablement divergé. Depuis la création du concept, la Chine et l’Inde ont surperformé, tandis que les autres nations ont été déçues.
Certains critiques ont également souligné que les campagnes de marketing excessives centrées sur les rendements exceptionnels offerts en investissant dans les quatre pays du BRIC n’ont pas évoqué les problèmes de l’intervention de l’État. Outre l’Inde, investir dans ces pays signifiait généralement acheter des actions dans des sociétés plus soucieuses de servir les intérêts locaux que leurs actionnaires.
Avantages d’un ETF BRIC
Cela ne veut pas dire que l’investissement dans les quatre soi-disant BRIC n’a rien de positif. Les investisseurs qui recherchent une exposition aux marchés émergents sont toujours avertis de la nature plus volatile de ces bourses et conseillés en conséquence de répartir leurs paris et de se diversifier autant que possible. Investir dans quatre pays différents répond certainement à ces critères plus que simplement parier sur l’un d’entre eux.
Les FNB représentent également généralement le meilleur moyen de s’exposer à ces régions du monde. Ils peuvent être achetés et vendus instantanément en bourse, ce qui les rend plus liquides que les fonds communs de placement, offrent une grande diversification sur des marchés riches en risques et inconnus de l’investisseur moyen, et sont beaucoup moins chers que d’investir directement dans les bourses locales.