Quelle est l’incidence des titres négociables sur les états financiers d’une entreprise?
Les entreprises gagnent leurs revenus en appliquant les principes fondamentaux de leur modèle d’entreprise; ils vendent un produit ou un service qu’ils croient que le grand public serait intéressé à acheter. L’entreprise fixe un prix pour ce produit, qui est dicté par l’ offre et la demande. Si le produit réussit et que les coûts sont bien gérés, une entreprise verra des bénéfices. Cependant, créer et vendre un produit n’est pas le seul moyen pour une entreprise d’augmenter ses résultats. Ils peuvent également le faire par l’achat et la vente de titres négociables.
Titres négociables
Un titre négociable est un actif financier qui peut être vendu ou converti en espèces en un an. Ce sont généralement des titres qui peuvent être achetés ou vendus en bourse. Les exemples courants de titres négociables comprennent les actions, les obligations, les certificats de dépôt (CD) ou les contrats de matières premières.
Les titres négociables font partie des actifs courants du bilan d’une entreprise. Cela fait partie d’un chiffre qui aide à déterminer la liquidité d’ une entreprise, sa capacité à payer ses dépenses ou à rembourser sa dette si elle doit liquider ses actifs en espèces pour ce faire.
Il est préférable d’investir dans des titres négociables plutôt que de détenir des liquidités, car les investissements procurent des rendements et génèrent donc des bénéfices. Par exemple, Apple ( AAPL ) possède l’une des plus grandes réserves de liquidités de toutes les entreprises, environ 208 milliards de dollars. La majeure partie de ce montant n’est pas réellement en espèces, mais plutôt en titres négociables, principalement dans des actions d’entreprises, qui augmenteraient avec le temps, générant très probablement un profit lorsque Apple les vendra finalement. Apple a 167 milliards de dollars de titres négociables; 80% de sa trésorerie.
Une entreprise déclare les titres négociables dans ses états financiers et la manière dont ils classent et enregistrent ces placements dépend de la durée pendant laquelle l’entreprise a l’intention de les conserver. Les titres négociables peuvent être classés comme:
La manière dont une société déclare les variations du prix de marché de ces titres varie, mais elle affecte plusieurs parties des états financiers.
Bilan
Le bilan est le point de départ des titres négociables. Il s’agit de l’emplacement principal où ils sont notés et ils sont répertoriés comme un actif. Habituellement, les titres sont évalués à leur juste valeur marchande à la date des états financiers. Les titres détenus jusqu’à leur échéance peuvent être cotés au coût, mais cela est devenu assez rare.
Les titres négociables sont le plus souvent désignés comme actifs courants, c’est-à-dire parce qu’ils sont destinés à être détenus pendant moins d’un an. Certaines sociétés listeront les titres négociables comme actifs non courants si elles ont l’intention de les conserver pendant une longue période. Un exemple de ceci serait si une entreprise envisage l’ acquisition d’une entreprise cible. Dans ce cas, il achètera les actions d’une société, les conservera et les considérera comme des titres négociables non courants.
Les titres négociables sont également inscrits dans les capitaux propres au bilan comme produit non réalisé. Ils ne sont pas réalisés car ils n’ont pas encore été vendus et leur valeur peut donc encore changer. Ils sont cotés à leur valeur de marché actuelle car ils sont dans la section actif du bilan.
releve de revenue
Les titres négociables, en particulier les titres de négoce, sont enregistrés au moment de leur vente. Le gain ou la perte de la vente est enregistré dans le compte de résultat sous le segment du résultat opérationnel en tant que poste dénommé «Gain (Perte) sur les Titres de Trading». Le gain ou la perte aura un impact sur le compte de résultat global et donc sur les bénéfices de l’entreprise.
État des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie indiquerait les variations de la juste valeur marchande des placements en tant qu’élément de rapprochement dans la section d’exploitation de l’état. La section investissement du relevé indique toujours les liquidités utilisées pour acheter des titres ou les liquidités reçues de la vente de titres. Par exemple, lorsque des titres négociables sont vendus avec un gain, les entrées de trésorerie provenant de la vente seraient indiquées dans le tableau des flux de trésorerie.
Divulgations
Les informations fournies dans les états financiers décrivent comment les titres négociables ont été classés. Ils fournissent également des détails supplémentaires sur les types de titres détenus par la société et sur les transactions qui ont pu avoir lieu au cours de l’ exercice. Cette section a tendance à être plus qualitative que quantitative, ce qui permet de mieux comprendre les titres négociables qu’une entreprise a sous la main.