Quelle est la taille du secteur de la gestion de patrimoine et des conseillers financiers?
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que la gestion de patrimoine?
- Un environnement en mutation
- L’avenir de la gestion de patrimoine
- La ligne de fond
La gestion de patrimoine est une grande entreprise. En fait, le Boston Consulting Group a estimé qu’il y avait 89 billions de dollars d’ actifs sous gestion mondiaux(AUM) en 2019. Tant que ce montant continuera de croître, les services de gestion de patrimoine privé et de conseil financier se développeront parallèlement.
Mais il est vraiment difficile de déterminer dans quelle mesure l’industrie se développera en raison de l’évolution des produits financiers, des besoins changeants des individus et des conditions économiques auxquelles nous sommes confrontés. Malgré cela, nous explorons l’industrie de la gestion de patrimoine, le paysage de l’industrie, et ce que l’avenir peut tenir.
Points clés à retenir
- La gestion de patrimoine est le travail professionnel consistant à investir et à faire croître les actifs tout en minimisant les risques et en préservant la richesse.
- On estime que l’industrie de la gestion de patrimoine dans le monde détient 89 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, ce qui en fait une énorme industrie.
- Plus de la moitié des actifs gérés appartiennent à des investisseurs institutionnels comme les banques et les fonds. Le reste appartient à de petites organisations ou à des particuliers.
- L’industrie de la gestion de patrimoine a été secouée lors de la crise financière de 2008, mais est réapparue depuis, apparemment indemne.
Qu’est-ce que la gestion de patrimoine?
La gestion de patrimoine fait partie du secteur financier. Les professionnels qui travaillent dans cette discipline combinent le conseil en investissement avec d’autres services financiers adaptés aux clients fortunés. Ces personnes discutent de leur situation financière et de leurs objectifs avec des gestionnaires de patrimoine et des conseillers financiers qui, à leur tour, font des suggestions sur différents véhicules d’investissement.
La plupart des gestionnaires de patrimoine se présentent comme des gardiens d’ actifs et des conseillers en vie financière. Ils intègrent la planification financière aux services fiscaux, aident à cibler les achats importants pour la vie et certains peuvent offrir une planification successorale. Ils peuvent travailler dans des entreprises ou en tant que consultants indépendants et peuvent servir des entreprises, des particuliers ou les deux.
Les clients les plus riches ont besoin de plus de services et les clients dont les revenus sont inférieurs au seuil de pauvreté fédéral ont tendance à être transactionnels. La caractéristique déterminante, cependant, est qu’un gestionnaire de fortune identifie un plan spécifique pour l’avenir financier du client.
La gestion de patrimoine est différente de la banque privée, qui fournit des services de gestion financière aux particuliers fortunés.
Les dollars institutionnels sont certainement importants pour l’industrie de la gestion de patrimoine, mais ils sont un monde éloigné de la conception courante d’un conseiller financier personnel. De nombreuses institutions gèrent leurs propres actifs. C’est parce que les frais sur les comptes gérés s’additionnent rapidement lorsqu’il s’agit de millions ou de milliards de dollars. Selon le rapport du Boston Consulting Group, 52 billions de dollars, soit environ 58% des actifs gérés dans le monde, appartiennent àdes investisseurs institutionnels.
Un environnement changeant
La crise financière de 2007-2008 a changé le secteur de la gestion de patrimoine. Les professionnels de la finance du monde entier ont fait l’objet d’un examen réglementaire de plus en plus minutieux, et les consommateurs ont perçu le secteur avec un nouveau sentiment de scepticisme et, dans certains cas, de mépris.
Une grande partie de la richesse s’est évaporée pendant la récession. La valeur des actifs a chuté presque partout dans de nombreux pays, créant une transition difficile avant de se terminer par de nombreuses opportunités. Selon la Réserve fédérale, les ménages ont perdu 20% de leur richesse aux États-Unis entre 2007 et 2009. La plupart des actifs traditionnels se sont beaucoup appréciés entre 2010 et 2014 grâce à des politiques monétaires faciles à l’échelle mondiale.
Les pertes ont été aussi profondes que rapides et ont été ressenties partout dans le monde avec la baisse des revenus de gestion de patrimoine mondial. En 2015, la reprise était presque terminée.
Cependant, toutes les régions n’ont pas récupéré la même chose. Les entreprises européennes ont été particulièrement touchées et les gestionnaires de fortune en Europe enregistrent toujours des revenus inférieurs de 20% à ceux de 2008. La Suisse, le Royaume-Uni et les États-Unis sont restés les plus grands pôles de gestion de fortune. Hong Kong et Singapour ont été les marchés à lahausse laplus rapide pour lesnouveaux actifs de clients.
Ce changement correspond à un abandon de la relation traditionnelle de conseiller. Les nouveaux fronts de gestion de patrimoine, y compris les conseillers automatisés et les contrôles numériques, offrent des alternatives peu coûteuses et transparentes dans un secteur basé sur les frais et commissions. Le Bureau of Labor Statistics (BLS) estime une croissance de 4% des nouveaux postes de conseillers financiers personnels de 2019 à 2029.
L’avenir de la gestion professionnelle de patrimoine
De la gestion de fortune milliardaire aux conseillers financiers personnels de petite taille, le cœur de la gestion de patrimoine est une proposition de valeur. En fait, c’est une promesse de rendements financiers et de sécurité qui dépasse les frais associés au service.
Cette proposition de valeur a été sérieusement remise en question en 2008. Les clients du conseil, dont beaucoup avaient joué au jeu selon le scénario pendant des décennies, se sont retrouvés avec les restes en lambeaux de leurs 401 (k) et de comptes de retraite individuels (IRA), et autres actifs exposés au marché tumultueux. Les clients mal à l’aise sont plus susceptibles d’éviter les conseils rémunérés et de s’orienter vers eux-mêmes.
Les clients modernes veulent plus de contrôle à moindre coût, ce qui entraîne de nombreuses perturbations dans l’industrie. Les nouveaux services et les jeunes conseillers présentent une proposition de valeur très différente de celle de leurs contemporains plus âgés. Avec environ 89 billions de dollars à gagner, le marché ne manque pas de nouveaux entrants et d’idées nouvelles.
La ligne de fond
La gestion de patrimoine est un secteur en constante évolution. C’est parce que les besoins des gens changent à mesure qu’ils vieillissent ou lorsque leur situation financière s’inverse. Le paysage de l’industrie a radicalement changé à mesure que la valeur des actifs a chuté pendant la Grande Récession, qui a été causée par la crise financière de 2007-2008. Mais la reprise – aussi lente soit-elle – a augmenté la réglementation et l’arrivée de nouveaux clients sur le marché en fait une industrie en plein essor.