Guideline Premium and Corridor Test (GPT)

Qu’est-ce que le Guideline Premium and Corridor Test (GPT)?

Le test de prime et de corridor (GPT) est utilisé pour déterminer si un produit d’ assurance peut être taxé en tant qu’assurance plutôt qu’en tant qu’investissement. GPT limite le montant des primes pouvant être versées dans une police d’assurance par rapport à la prestation de décès de la police.

Comprendre le Guideline Premium and Corridor Test (GPT)

Le GPT est une méthode approuvée par l’ Internal Revenue Service (IRS) qui détermine si une police d’assurance-vie bénéficie ou non d’un traitement fiscal avantageux.

Les polices d’assurance-vie se présentent sous différentes formes et tailles. Un élément spécial d’une police d’assurance-vie universelle est que la prime est divisée en deux parties. La première partie est affectée au coût de la police, tandis que la seconde partie va à un compte d’accumulation de liquidités; une sorte de compte d’épargne pour les assurés. Cette réserve de trésorerie peut être empruntée contre des retraits ou autorisés, les deux avec certaines stipulations.

Les polices d’assurance-vie peuvent être structurées de manière à profiter pleinement de la prestation de décès lors du décès d’une personne ou de profiter pleinement de la réserve d’accumulation en espèces. Ceux qui sont axés sur les prestations de décès commencent avec des primes plus élevées dans les premières années et des primes plus faibles dans les années suivantes. Les polices d’assurance-vie axées sur l’accumulation de liquidités sont à l’opposé, avec des primes moins élevées dans les premières années et des primes plus élevées dans les années ultérieures.

Quelle que soit la police d’assurance-vie choisie, chaque police doit passer un test spécifique pour déterminer si elle est admissible à être taxée en tant que produit d’assurance ou imposée en tant qu’investissement. Être taxé en tant que produit d’assurance est meilleur car le taux d’imposition est plus bas.

Il existe deux tests pour déterminer ce facteur: le test de la prime de référence et du corridor (GPT) et le test d’accumulation de la valeur de rachat (CVAT).

Mise en œuvre de Guideline Premium et Corridor Test (GPT)

La méthode GPT est utilisée lorsque le preneur d’assurance souhaite payer le montant maximal des primes tout en conservant une prestation de décès variable ou souhaite maximiser le montant d’argent qu’il peut accumuler dans le contrat plutôt que maximiser le capital-décès. Plutôt que de se concentrer sur la prestation de décès disponible à l’espérance de vie, le TPG est utilisé lorsque le preneur d’assurance souhaite maximiser la partie d’accumulation en espèces avec des prestations à un âge plus avancé.

Les polices d’assurance peuvent prendre de la valeur avec report d’impôt, les prestations de décès étant exonérées de l’impôt sur le revenu ou de l’impôt sur les plus-values. Être en mesure de passer le GPT est extrêmement important pour un preneur d’assurance ainsi que pour l’assureur. Si un produit d’assurance ne réussit pas le test, il n’est plus considéré comme un produit d’assurance et est donc taxé comme un investissement, ce qui signifie que ne pas réussir le test entraînera un taux d’imposition plus élevé.

En plus du test guidé des primes et des corridors, un assureur a la possibilité de concevoir une police de manière à ce qu’elle réussisse le test d’accumulation de la valeur de rachat (CVAT). La CVAT limite la valeur de rachat par rapport au capital décès, contrairement au TPG, qui limite les primes par rapport au capital décès. La détermination du test à utiliser est basée sur le produit d’assurance choisi.

L’assureur doit indiquer quel test sera utilisé à la date d’émission, et une fois la police émise, l’assureur ne peut pas décider d’utiliser l’autre option de test à la place. Le choix du test peut déterminer ce que seront les primes de la police, la valeur de rachat et les avantages.

Guideline Premium and Corridor Test (GPT) et le Deficit Reduction Act (DEFRA).

Les polices d’assurance vie universelle ayant un aspect d’investissement par accumulation de liquidités avec intérêts gagnés sur les réserves de liquidités, elles ont commencé à être considérées comme  des véhicules de placement avec des valeurs de rachat. L’IRS a estimé qu’il était important de faire la distinction entre les polices d’ assurance-vie qui étaient utilisées comme assurance traditionnelle ou comme véhicules d’investissement, c’est pourquoi ils ont établi le Deficit Reduction Act de 1984 (DEFRA).

Le DEFRA a établi les conditions que doivent remplir les polices d’assurance vie universelle pour conserver un statut fiscal avantageux en vertu de la section 7702 de l’Internal Revenue Code (IRC). Pour répondre à la définition IRC de l’assurance vie, les contrats d’assurance-vie doivent prévoir un «montant à risque» suffisant, ce qui signifie que la protection de la prestation de décès pure qu’un bénéficiaire recevrait au décès de l’assuré est adéquate.