Test d’accumulation de la valeur monétaire (CVAT)
Qu’est-ce que le test d’accumulation de la valeur de rachat (CVAT)?
Le test d’accumulation de la valeur de rachat (CVAT) est un test permettant de déterminer si un produit financier peut être imposé en tant que contrat d’assurance plutôt qu’en tant qu’investissement. Le test d’accumulation de la valeur de rachat est utilisé pour s’assurer que la valeur de rachat de la police d’assurance ne dépasse pas la valeur actuelle de tous les paiements de primes futurs sur la police.
Points clés à retenir
- Le test d’accumulation de la valeur de rachat (CVAT) est utilisé pour déterminer si un produit financier doit être taxé en tant que produit d’assurance ou produit d’investissement.
- CVAT est utilisé pour tester si la valeur de rachat de la police d’assurance ne dépasse pas la valeur actuelle de tous les paiements de primes futurs sur la police.
- Si la valeur en espèces est supérieure aux paiements futurs, le produit est considéré comme un produit d’investissement et non comme un produit d’assurance.
- L’importance de la détermination est que les produits d’assurance sont assortis de nombreux avantages fiscaux, y compris les prestations de décès étant exonérées d’impôt.
- Les assureurs utilisent également le test de prime guideline (GPT), qui limite les primes versées à la prestation de décès alors que la CVAT limite la valeur de rachat.
- Si un produit financier échoue au test et est considéré comme un produit d’investissement, il sera alors imposé à un taux d’imposition plus élevé; soit l’impôt sur le revenu ordinaire, soit l’impôt sur les plus-values.
Comprendre le test d’accumulation de la valeur de rachat (CVAT)
Être capable de passer le test d’accumulation de la valeur de rachat (CVAT) est extrêmement important pour un preneur d’assurance ainsi que pour l’assureur. Si un produit d’assurance échoue, il n’est plus considéré comme un produit d’assurance et est donc taxé comme un investissement.
Les polices d’assurance peuvent prendre de la valeur avec report d’impôt, les prestations de décès étant exonérées d’impôt sur le revenu. La plupart des autres investissements sont imposés comme un revenu ordinaire, ce qui signifie que ne pas réussir le test entraînera un taux d’ imposition plus élevé.
La méthode CVAT est utilisée lorsqu’un preneur d’assurance ne souhaite pas être limité dans le montant des primes pouvant être versées au contrat et souhaite maximiser la prestation de décès pouvant être reçue. Alternativement, cette méthode peut être utilisée lorsque le preneur d’assurance prévoit de verser une somme importante dans le contrat à l’avance, mais souhaite limiter la prestation de décès initiale.
Test d’accumulation de la valeur en espèces par rapport au test de prime de référence (GPT)
En plus de la CVAT, un assureur a la possibilité de concevoir une police afin qu’elle passe le test de la prime guideline (GPT). Le TPG limite les primes qu’un preneur d’assurance paie par rapport à la prestation de décès, contrairement à la CVAT, qui limite la valeur de rachat par rapport à la prestation de décès.
La différence fondamentale entre ces deux tests est que CVAT limite la valeur de rachat par rapport à la prestation de décès, tandis que GPT limite les primes versées par rapport à la prestation de décès. Si une police d’assurance échoue à l’un de ces tests, elle n’est pas considérée comme une police d’assurance-vie et tous les avantages fiscaux sont éliminés.
L’assureur doit indiquer quel test sera utilisé à la date d’émission, et une fois la police émise, l’assureur ne peut pas décider d’utiliser l’autre option de test à la place. Le choix du test peut déterminer ce que seront les primes de la police, la valeur de rachat et les avantages.
Exemple de test d’accumulation de la valeur de rachat (CVAT)
Dans le cadre d’un test CVAT, la valeur de rachat d’une police d’assurance-vie ne peut jamais dépasser la prime unique nette qui serait nécessaire pour souscrire ces mêmes prestations futures, ce qui se traduirait par des avantages fiscaux pour le preneur d’assurance.
Voici un exemple: si une police d’assurance vie entière de 150000 $ pour une personne de 40 ans en bonne santé a une valeur de rachat de 15000 $, pour être admissible à ce test, la prime unique nette pour ce montant de couverture à cet âge doit être d’au moins 15000 $. Si la prime unique est inférieure à la valeur de rachat, la police ne passera pas la CVAT et ne sera pas qualifiée d’assurance-vie mais sera considérée comme un produit d’investissement qui entraînera des impôts plus élevés.
Il est essentiel pour un preneur d’assurance de comprendre la différence du produit car il sera directement lié au paiement que le bénéficiaire reçoit. S’assurer que le produit financier est considéré comme un produit d’assurance garantira que le bénéficiaire recevra un paiement plus important lorsque la police sera réclamée.