Une introduction à la désignation FRM
L’un des principes sous-jacents de la finance est le compromis toujours réel entre le risque et la récompense. Pour ceux qui cherchent à augmenter leurs récompenses potentielles d’un investissement, les risques associés à l’investissement augmenteront, souvent à un rythme plus élevé. Dans les années qui ont précédé l’ effondrement des prêts hypothécaires à risque de 2007-2008, les investisseurs, les prêteurs et les banquiers croyaient tous apparemment que les risques associés aux investissements à l’époque avaient été largement compensés par les récompenses potentielles qui pouvaient être gagnées.
Comme nous le savons tous maintenant, les risques étaient en fait bien plus importants que quiconque aurait pu l’imaginer. À ce stade, la gestion des risques est devenue un rôle plus important que jamais dans le monde de la finance et des marchés financiers. Alors que de nombreuses entreprises concentrent leur attention sur le développement de mesures et d’équipes de risques plus nombreuses et plus solides, le domaine de la gestion des risques devient un domaine plus souhaitable et par conséquent plus compétitif que jamais. De plus en plus de professionnels du risque choisissent d’approfondir leurs compétences en s’inscrivant au titre de gestionnaire des risques financiers (FRM). VOIR: Techniques de gestion des risques pour les traders actifs
Le rôle La désignation FRM est une certification professionnelle offerte par la Global Association of Risk Professionals (GARP). La désignation est considérée comme l’ étalon-or mondialement reconnu pour les professionnels du risque. Depuis sa création en 1997, le titre de FRM a rapidement gagné en popularité, les inscriptions au programme augmentant d’année en année et explosant dans les années qui ont suivi la crise financière mondiale de 2008.
La mauvaise gestion des risques de marché et de crédit potentiels au début du 21e siècle a conduit à une énorme demande de professionnels du risque qualifiés, capables de définir clairement et précisément les risques d’une entreprise. Les professionnels titulaires du titre FRM sont souvent considérés comme parmi les plus qualifiés de l’industrie, ce qui a conduit à l’ essor des inscriptions.
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Pour obtenir le titre de FRM, les candidats doivent satisfaire à deux exigences clés: réussir deux examens FRM distincts et compléter au moins deux ans d’expérience de travail à temps plein dans le domaine du risque financier ou dans des domaines connexes. L’expérience de travail peut être liée à des domaines tels que la gestion de portefeuille, la recherche industrielle, le commerce, la faculté universitaire et le conseil en matière de risques. Étant donné que la désignation FRM concerne principalement le domaine de la finance, seules les professions liées à la finance sont considérées comme une expérience de travail acceptable.
L’examen L’exigence du programme d’études est généralement la condition préalable qui intéresse les candidats potentiels. Composé de deux examens approfondis de quatre heures, satisfaire aux exigences du programme FRM n’est pas une tâche facile. Alors qu’avant 2009, les examens étaient offerts dans le cadre d’un examen en deux parties le même jour, en novembre 2009, le GARP a fait le changement pour offrir un examen à la fois, deux fois par an (mai et novembre). Les candidats ont toujours la possibilité de passer les deux examens le même jour, mais si la partie I n’est pas réussie le matin, la partie II de l’après-midi ne sera pas notée.
Composée de 100 questions à choix multiples, la partie I se compose de quatre sujets clés: les fondements de la gestion des risques (20%), l’analyse quantitative (20%), les marchés et produits financiers (30%) et les modèles d’ évaluation et de risque (30%). Alors que la plupart penseraient que le premier des deux examens serait plus de niveau d’entrée et «plus facile», ce n’est pas le cas. Depuis que les deux examens ont été séparés en 2009, le taux de réussite de la partie I a toujours été inférieur à celui de la partie II, ce qui suggère que la matière couverte à l’examen I est une entreprise difficile pour la plupart des candidats. En particulier, les sections Analyse quantitative et Modélisation des risques sont considérées comme les plus difficiles.
Alors que la partie II demande uniquement aux candidats de répondre à 80 questions à choix multiples, elle couvre cinq domaines distincts: mesure et gestion du risque de marché (25%), mesure et gestion du risque de crédit (25%), gestion du risque opérationnel et intégré (25%) ), La gestion des risques et la gestion des placements (15%) et les enjeux actuels des marchés financiers (10%). Comme c’est le cas pour la partie I de l’examen, les questions posées aux candidats sont conçues pour intégrer une évaluation holistique du programme. En incorporant plusieurs sujets dans les questions d’examen, l’examen FRM est un test approfondi de la compréhension du matériel par les candidats.
Opportunités de carrière Le profit pour les candidats qui réussissent à la fois l’examen et l’expérience de travail se trouve dans les opportunités de carrière offertes aux titulaires du titre FRM. La désignation identifie clairement les titulaires de FRM comme parmi les plus qualifiés de leur secteur. Après avoir fait preuve d’engagement et de persévérance pour terminer le programme, les titulaires de certificat sont en mesure de se séparer des autres professionnels du risque qui n’ont pas le titre. En plus des exigences en matière de programme et d’expérience, les FRM certifiés doivent suivre des principes stricts, qui encouragent une conduite et un comportement éthiques.
Tous ces facteurs ont conduit les FRM certifiés à être employés dans les principales institutions bancaires, gestionnaires d’actifs, cabinets comptables et agences gouvernementales les plus prestigieuses du monde. La demande de professionnels du risque qualifiés devant continuer de croître à l’avenir, les FRM seront encore plus en demande dans l’industrie.
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The Bottom Line Comme mentionné ci-dessus, devenir un FRM certifié n’est pas une entreprise qui vient facilement, mais sont rarement des entreprises valables réalisées avec peu d’efforts. Pour les professionnels du risque et ceux qui souhaitent travailler dans le domaine de la gestion des risques, le titre de FRM devrait être pris en considération pour ceux qui cherchent à élargir à la fois leur potentiel de carrière et leurs connaissances de l’industrie.