Frais d’échange
Quels sont les frais d’échange
Les frais de change sont un type de frais d’investissement que certains OPC facturent aux actionnaires s’ils transfèrent à un autre fonds du même groupe. Les autres frais auxquels les actionnaires peuvent être confrontés comprennent les frais de vente, les frais de rachat, les frais d’achat, les frais de compte, les frais 12b-1 et les frais de gestion.
RÉPARTITION DES FRAIS D’ÉCHANGE
Les frais de change sont facturés par les sociétés d’investissement de gestion qui permettent aux investisseurs d’échanger ou de transférer des actions d’un fonds commun de placement à un autre fonds commun de placement géré par la société. Les frais de change sont uniques en ce qu’ils ne surviennent que lorsqu’une transaction inter-fonds est demandée. Les échanges de fonds communs de placement sont traités dans le prospectus d’ un fonds commun de placementainsi que les autres frais qu’un investisseur paiera avec un investissement dans le fonds. De nombreuses sociétés de fonds communs de placement ne facturent pas de frais pour l’échange d’actions.
Échange d’actions de fonds communs de placement
La possibilité d’échanger des fonds communs de placement est souvent appelée un privilège d’échange. Les privilèges d’échange peuvent être avantageux pour les investisseurs qui cherchent à modifier les allocations de fonds communs de placement en fonction des conditions du marché. Par exemple, un investisseur dans un fonds d’actions de croissance pendant un marché haussier peut chercher à échanger des actions contre un fonds obligataire si ses perspectives deviennent plus baissières. De plus, les investisseurs bricoleurs peuvent être en mesure d’automatiser les échanges de fonds à une date cible spécifiée afin de transférer des allocations de risque plus élevées vers des fonds plus prudents.
Les échanges de fonds communs de placement sont généralement une pratique courante autorisée par la plupart des sociétés de fonds communs de placement proposant plusieurs offres de fonds. Cependant, les transactions d’échange peuvent nécessiter une diligence raisonnable afin d’être complétées. La plupart des échanges doivent être effectués sur demande spéciale ou avec un représentant inscrit. Certaines plateformes permettront à l’investisseur de faire des échanges de fonds facilement en ligne. Chaque plateforme de trading et compte de fonds commun de placement a sa propre façon de gérer les échanges de fonds communs de placement.
Payer les frais de change
Les détails de l’échange de fonds se trouvent dans le prospectus d’un fonds commun de placement. Souvent, un privilège d’échange n’aura aucun coût. Cependant, l’échange d’actions peut déclencher une imposition en cas de gain en capital. Les obligations fiscales sont les plus courantes dans un transfert de fonds à fonds, mais la conversion de catégories d’actions dans le même fonds est généralement considérée comme un événement non imposable.
Vanguard est une société de fonds communs de placement qui a une politique d’échange ouverte parmi ses fonds communs de placement. Les frais sont minimes avec des dispositions spécifiques axées sur l’interdiction des transactions fréquentes, ce qui empêche un investisseur d’acheter ou d’échanger des actions du fonds au cours des 30 jours suivants. Le Vanguard Total Stock Market Index Fund fournit plus de détails sur la politique de change de la société dans son prospectus. Les investisseurs du Vanguard Total Stock Market Index Fund pourraient facilement échanger des actions du fonds contre un fonds obligataire plus conservateur pour une plus grande sécurité.