Utilisation d’ETF pour de petits investissements périodiques

L’un des principes de base de l’investissement est d’économiser un petit pourcentage de votre revenu à chaque période de paie et de placer l’argent dans une sécurité qui devrait croître avec le temps. Les fonds communs de placement indiciels ont été une aubaine pour de nombreux investisseurs qui investissent régulièrement de petites sommes. Les fonds négociés en bourse (ETF) sont un autre moyen pour les investisseurs d’obtenir une exposition au marché sans avoir à sélectionner des actions spécifiques. À bien des égards, ils sont similaires aux fonds indiciels, mais conviennent-ils aux investisseurs qui n’ont qu’un montant relativement faible à investir périodiquement? Examinons les facteurs que les investisseurs devraient prendre en compte.

Comparaison des coûts des FNB et des fonds communs de placement indiciels

Les FNB et les fonds communs de placement indiciels offrent aux investisseurs la possibilité d’investir dans de nombreux secteurs de l’économie à travers le monde. Avec un nombre important et toujours croissant d’ETF et de fonds disponibles, la décision du ou des secteurs qui recèlent le plus de potentiel est importante. Après avoir choisi les secteurs dans lesquels vous souhaitez investir; vous pouvez ensuite restreindre votre recherche à des FNB ou à des fonds particuliers.

Une fois que vous avez identifié plusieurs FNB et fonds indiciels potentiels qui répondent à vos objectifs d’investissement, l’étape suivante consiste à comparer les coûts des fonds. Trois facteurs de coût distincts favorisent les ETF, mais il existe également deux inconvénients importants pour les ETF.

Ratios de dépenses

Les fonds facturent normalement à leurs clients des frais basés sur un pourcentage du total des actifs sous gestion. Communément appelé « ratio des dépenses», cette charge couvre les salaires des gestionnaires de fonds et toutes les autres dépenses de fonctionnement. Les FNB ont tendance à avoir un ratio de dépenses plus faible, car leurs coûts d’exploitation sont plus bas par nature. Au fil du temps, cet écart de coût, bien que faible, peut atteindre un montant important en raison de la puissance de la composition.

Les impôts

Vos gains seront inévitablement imposés. Les fonds indiciels, en particulier ceux gérés activement, encourent des événements imposables pour leurs investisseurs lorsqu’ils vendent des actions de sociétés qu’ils possèdent dans un but lucratif, ce qui peut avoir lieu chaque année. En tant que propriétaire du fonds, vous devez ensuite payer des impôts sur les gains en capital sur les gains déclarés. Les investisseurs dans les FNB n’encourent aucune plus-value jusqu’à ce qu’ils vendent des actions du fonds, moment auquel ils peuvent être redevables des impôts qu’ils réalisent si le prix de vente est supérieur à leur prix d’achat. Cela signifie qu’avec les FNB, vous contrôlez le moment où vous subissez un événement imposable. Les investisseurs de fonds indiciels devront également payer des impôts sur les gains en capital lorsqu’ils vendront leurs fonds, en supposant que la valeur du fonds augmente.

Investissement minimum

La plupart des fonds indiciels exigent que leurs actionnaires ouvrent un compte avec un investissement minimum. Selon le fonds, l’investissement initial peut être assez élevé. De plus, de nombreux fonds exigent des investisseurs qu’ils maintiennent un niveau d’investissement minimum pour éviter de devoir payer des frais de maintenance. Les FNB n’ont pas de frais minimum. Le minimum qu’un investisseur doit payer pour acheter un FNB est le prix d’une action du FNB plus les commissions et les frais.

Frais et commissions

Le principal inconvénient des FNB est le coût d’achat et de vente des actions. N’oubliez pas que vous achetez et vendez des FNB comme des actions. Selon le courtier, les coûts peuvent varier considérablement. Si vous investissez 100 $ par mois, vous paierez chaque mois des commissions et des frais à un courtier, ce qui nuira à vos rendements. Les fonds indiciels ne facturent normalement pas de frais pour acheter leurs actions, même en petites quantités, tant que vous les achetez auprès de la société de fonds. Ainsi, vos 100 $ mensuels sont entièrement investis dans le fonds. Cependant, la direction peut facturer des frais pour vendre des actions du fonds indiciel.

Spread Bid-Ask

Lors de l’achat ou de la vente d’une action ou d’un FNB, il existe un écart entre le prix d’achat et le prix de vente, appelé écart acheteur vendeur. Plus l’écart est large, plus l’investissement doit croître pour surmonter le prix d’achat plus élevé et le prix de vente inférieur. Les spreads sur les ETF dépendent de la liquidité et du volume des transactions, comme pour n’importe quelle action. Les ETF largement négociés auront des spreads plus étroits, tandis que ceux qui subissent moins de transactions peuvent avoir des spreads importants.

De plus, le prix d’achat et de vente variera tout au long de la journée en fonction des mouvements du marché. Tout comme l’achat d’actions, ce mouvement instant par instant du cours acheteur et vendeur peut être l’occasion d’acquérir des actions à un prix inférieur. Bien sûr, vous pourriez également finir par acheter à un prix plus élevé le jour même si les actions du FNB ferment. Si vous achetez ou vendez des ETF, il est normalement judicieux d’utiliser des ordres à cours limité pour vous donner le contrôle de vos prix de transaction. Les fonds indiciels, quant à eux, sont évalués à la clôture de la journée, qui est le prix que les investisseurs paieront s’ils décident de les acheter.

La ligne de fond

Lorsque vous effectuez de petits investissements périodiques, il est important d’adopter une perspective à long terme. Tout d’abord, décidez à quel (s) secteur (s) vous souhaitez vous exposer. La sélection du bon secteur peut faire une différence significative dans la performance de votre portefeuille. Le coût associé à votre investissement est le prochain facteur essentiel à évaluer. Les ETF ont des coûts inférieurs à ceux des fonds indiciels, mais le coût d’achat et de vente d’actions peut s’additionner, car les investisseurs supportent un coût de transaction sur chaque ordre d’achat et de vente. Ces coûts peuvent réduire le rendement global de l’investissement. Pour réduire ces coûts de transaction, les investisseurs devraient envisager d’utiliser un courtier à escompte qui ne facture pas de commission  ou éventuellement d’investir des montants plus importants moins de fois par an, peut-être en investissant trimestriellement plutôt que mensuellement.