Carrières Forex: 5 désignations professionnelles

Les futurs professionnels des finances personnelles et de la gestion de portefeuille ont un assortiment de désignations qui peuvent améliorer leur expertise dans leurs domaines respectifs. Les négociants en devises, en revanche, n’ont pas toujours un accès similaire aux mêmes types de programmes complets d’amélioration des compétences, tels que les désignations de planificateur financier agréé et d’analyste de marché agréé.

Néanmoins, il existe plusieurs alternatives d’éducation avancée dont les traders de forex peuvent profiter pour améliorer leur efficacité sur le terrain.

Analyste financier agréé (CFA)

Bien que le programme CFA soit principalement axé sur l’évaluation des actions et la gestion de portefeuille, certains des objectifs d’apprentissage les plus importants dépendent d’une connaissance pratique des concepts liés au forex.

Par exemple, les candidats au CFA doivent apprendre à consolider les états financiers d’une société qui génère des revenus sur les marchés étrangers, comment les mouvements de change affectent le risque boursier, prévoir les taux de change et les principes de base qui animent le marché des changes.1 Compte tenu de sa difficulté et des divers objectifs du programme CFA, les titulaires de la charte ont prouvé leur capacité à apprendre du matériel financier complexe et à posséder une solide compréhension de l’ensemble de l’industrie.

La gestion de l’exposition au change fait partie intégrante du processus de gestion de portefeuille. Alors que certains gestionnaires peuvent adopter une approche passive de l’optimisation du risque de change, les grandes institutions emploient souvent activement un gestionnaire qualifié pour couvrir le risque de change associé à la détention d’investissements internationaux.

Alors que la diversification internationale devient une composante croissante du processus de gestion de portefeuille, le programme CFA aborde bon nombre des questions clés avec lesquelles les investisseurs doivent être familiarisés.

Gestionnaire des risques financiers (FRM)

Le programme FRM couvre également un large éventail de sujets quantitatifs, tels que l’évaluation et la modélisation des risques, la gestion des risques, les mesures du risque de crédit et la mesure du risque de marché.

Ceux qui obtiennent le titre de gestionnaire des risques financiers sont exposés à une grande variété de possibilités de carrière, telles que la gestion des risques d’investissement et l’analyse des risques. Les opérations des banques, des gouvernements et des hedge funds sont fortement impactées par le marché des changes et nécessitent donc des experts en gestion des risques.

Presque toutes les grandes organisations multinationales déploient des efforts pour atténuer les effets des fluctuations défavorables des taux de change. Wal-Mart, par exemple, pourrait acheter ses intrants de Chine en yuans et vendre ces produits à des acheteurs mexicains, recevant des pesos.

Si le yuan s’apprécie tandis que le peso se déprécie par rapport au dollar américain, Wal-Mart subirait une double perte de change sur l’achat et la vente ultérieure. Premièrement, il faudrait dépenser plus de dollars pour acheter les produits chinois, et moins en recevoir des acheteurs mexicains. Étant donné qu’une telle fluctuation nuirait considérablement à la performance de la société, l’exposition au risque doit être couverte de manière appropriée.

Technicien de marché agréé (CMT)

Être capable de comprendre les modèles de Fibonacci, les bandes de Bollinger®, les points de pivot, les formations de chandeliers, les vagues d’Elliott et d’autres modèles de graphiques est un trait commun parmi les traders de forex à succès.

Les spéculateurs, qui mettent généralement en œuvre de tellesstratégies d’ analyse technique, constituent la plus grande composante des volumes quotidiens de trading forex. Le programme de technicien de marché agréé vise à améliorer les compétences en analyse technique de ceux qui détiennent le titre. Semblables aux programmes CFA et FRM, les examens CMT mettent fortement l’accent sur la compréhension des applications pratiques des modèles de graphiques.

L’analyse technique peut être utilisée à des fins de portefeuille personnel ou pour compléter les stratégies fondamentales des institutions. Les graphiques peuvent souvent aider les analystes à comprendre les composants comportementaux uniques des paires de devises, qui peuvent être utilisés pour prédire et prévoir les futurs mouvements de change. Après avoir appris à intégrer des schémas graphiques avec divers signaux économiques, les titulaires de charte acquièrent un avantage concurrentiel important lors de la mise en œuvre de stratégies de trading complexes.

Docteur en philosophie (Ph. D.)

Un doctorat. dans presque toutes les disciplines quantitatives, telles que les mathématiques, les statistiques, la finance ou l’économie, peuvent s’avérer extrêmement utiles pour les traders de forex. De nombreux modèles de gestion du risque de change reposent fortement sur un nombre excessif de calculs et d’entrées de sensibilité.

Une simulation de Monte Carlo, par exemple, nécessite souvent des milliers de manipulations de variables possibles pour modéliser le plus efficacement possible la performance d’une position. Même une compréhension complète des outils d’analyse plus élémentaires, tels que les modèles de valeur à risque, nécessite une base mathématique solide.

Ceux qui ont obtenu un doctorat. en économie sera souvent familiarisé avec l’ économétrie et la prévision des tendances économiques. Ces compétences sont transférables à l’amélioration de ses capacités sur le marché des changes en raison de la corrélation étroite entre la politique économique et les taux de change. Si, par exemple, un économiste prédit que l’ inflation européenne est susceptible de baisser en raison d’une politique monétaire stricte, la position appropriée peut facilement être déterminée.

Série 34

Réussir l’ examen Forex hors bourse de la série 34 est loin d’être aussi difficile que d’obtenir l’une des trois désignations susmentionnées ou de terminer un doctorat.

La série 34 comprend 40 questions à choix multiples qui couvrent des sujets tels que les calculs de trading forex, les exigences réglementaires forex et les indicateurs forex de base. Bien que cet examen ne couvre que les bases du marché des changes, il est une exigence pour ceux qui travaillent avec des clients de détail.

La Commodities Futures Trading Commission (CFTC) exige que les personnes qui vendent des produits forex à des clients de détail doivent réussir l’examen de la série 34. Cela comprend «les personnes qui sollicitent des ordres, exercent un pouvoir discrétionnaire de négociation et exploitent des pools en ce qui concerne le forex de détail hors bourse».

La ligne de fond

Le marché des changes offre de nombreuses opportunités de carrière diverses qui dicteront souvent les informations d’identification supplémentaires nécessaires pour percer sur le terrain. Les courtiers recherchent généralement la série 34, les quants de fonds spéculatifs sont susceptibles de détenir un doctorat, les gestionnaires de risques ont tendance à poursuivre la désignation FRM, les investisseurs institutionnels sont susceptibles de bénéficier de la désignation CFA et les traders empruntent souvent la voie CMT. Les personnes ambitieuses en finance peuvent même combiner de nombreuses désignations et programmes pour mieux répondre à leurs besoins.