Equivalents de trésorerie
Que sont les équivalents de trésorerie?
Les équivalents de trésorerie sont des titres de placement destinés à des placements à court terme; ils ont une qualité de crédit élevée et sont très liquides.
Les équivalents de trésorerie, également appelés « trésorerie et équivalents », sont l’une des trois principales classes d’actifs de l’investissement financier, avec les actions et les obligations. Ces titres présentent un profil à faible risque et à faible rendement et comprennent les bons du Trésor du gouvernement américain, les certificats de dépôt bancaires, les acceptations bancaires, le papier commercial d’ entreprise et d’autres instruments du marché monétaire.
Points clés à retenir
- Les équivalents de trésorerie sont la valeur totale de l’encaisse qui comprend des éléments similaires à l’encaisse; la trésorerie et les équivalents de trésorerie doivent être des actifs courants.
- La trésorerie ou les équivalents de trésorerie combinés d’une entreprise sont toujours indiqués sur la première ligne du bilan, car ces actifs sont les actifs les plus liquides.
- Avec les actions et les obligations, la trésorerie et les équivalents de trésorerie constituent les trois principales classes d’actifs de la finance.
- Ces titres à faible risque comprennent les bons du Trésor du gouvernement américain, les CD bancaires, les acceptations bancaires, le papier commercial d’entreprise et d’autres instruments du marché monétaire.
- Le fait de disposer de trésorerie et d’équivalents de trésorerie contribue à la santé d’une entreprise, car cela reflète la capacité de l’entreprise à payer sa dette à court terme.
Comprendre les équivalents de trésorerie
Les équivalents de trésorerie constituent également l’un des indicateurs de santé les plus importants du système financier d’une entreprise. Les analystes peuvent également estimer s’il est bon d’investir dans une entreprise en particulier grâce à sa capacité à générer de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, car cela reflète la façon dont une entreprise est capable de payer ses factures sur une courte période. Les entreprises dont la trésorerie et les équivalents de trésorerie sont importantes sont les principales cibles des grandes entreprises qui envisagent d’acquérir de plus petites entreprises.
Il existe cinq types d’équivalents de trésorerie: les bons du Trésor, les billets de trésorerie, les titres négociables, les fonds du marché monétaire et les obligations d’État à court terme.
Bons du Trésor
Les bons du Trésor sont communément appelés «bons du Trésor». Il s’agit de titres émis par le Département du Trésor des États-Unis. Lorsqu’ils sont émis à des entreprises, les entreprises prêtent essentiellement de l’argent au gouvernement. Lesbons du Trésorsont vendus d’un minimum de 100 dollars à un maximum. de 5 millions $. Ils ne paient pas d’ intérêt mais sont fournis à un prix réduit. le rendement des T-bills est la différence entre le prix d’achat et la valeur de rachat.
Papiers commerciaux
Les papiers commerciaux sont utilisés par les grandes entreprises pour recevoir des fonds pour répondre à des obligations de dette à court terme comme la masse salariale d’une entreprise. Ils sont pris en charge par les banques émettrices ou les sociétés qui promettent de remplir et de payer le capital assuré à la date d’échéance désignée indiquée sur la note.
Titres négociables
Les titres négociables sont des actifs et instruments financiers facilement convertibles en liquidités et donc très liquides. Les titres négociables sont liquides parce que les échéances ont tendance à se produire dans un délai d’un an ou moins et les taux auxquels ils peuvent être négociés ont un effet minime sur les prix.
Les fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire sont comme des comptes chèques qui paient des taux d’intérêt plus élevés fournis par l’argent déposé. Les fonds du marché monétaire constituent un outil efficace et efficient pour les entreprises et les organisations pour gérer leur argent, car ils ont tendance à être plus stables que d’autres types de fonds comme les fonds communs de placement. Son cours de bourse est toujours le même et est constamment à 1 $ par action.
Obligations d’État à court terme
Les obligations d’État à court terme sont fournies par les gouvernements pour financer des projets gouvernementaux. Ceux-ci sont émis en utilisant la monnaie nationale du pays. Les investisseurs examinent les risques politiques, les risques de taux d’intérêt et l’inflation lorsqu’ils investissent dans des obligations d’État.
Les entreprises stockent souvent de l’argent en espèces et en équivalents de trésorerie afin de gagner des intérêts sur les fonds en attendant de les utiliser.
À quoi servent les équivalents de trésorerie
Une entreprise peut stocker son capital en équivalents de trésorerie pour plusieurs raisons. Premièrement, ils font partie du fonds de roulement net de l’entreprise (actifs courants moins passifs courants), qu’elle utilise pour acheter des stocks, couvrir les charges d’exploitation et effectuer d’autres achats. Ils fournissent également un tampon à l’entreprise pour se convertir rapidement en espèces si les temps deviennent maigres. Enfin, ils peuvent être utilisés pour financer une acquisition.