Dois-je retirer mon argent du marché boursier?

Table des matières

Développer

• Avantages de détenir des liquidités
• Quand une perte n’est pas vraiment une perte
• L’inflation est un tueur de trésorerie
• Coût d’opportunité de la détention de trésorerie
• Acheter haut et vendre bas
• La ligne de fond

Lorsque les marchés boursiers deviennent volatils, les investisseurs peuvent devenir nerveux. Dans de nombreux cas, cela les incite à retirer de l’argent du marché et à le conserver en espèces. L’argent comptant, après tout, peut être vu, physiquement détenu et dépensé à volonté – et avoir de l’argent en main permet à de nombreuses personnes de se sentir plus en sécurité.

Mais à quel point est-il vraiment intelligent de vendre des actifs contre de l’argent lorsque le marché tourne? Lisez la suite pour savoir si votre argent est mieux sur le marché ou sous votre matelas.

Avantages de détenir des liquidités

Il y a certainement des avantages à détenir de l’argent liquide. Lorsque la bourse est en chute libre, la détention de liquidités vous permet d’éviter de nouvelles pertes. Même si le marché boursier ne baisse pas un jour donné, il y a toujours le potentiel qu’il ait chuté – ou le fera demain. Cette possibilité est connue sous le nom de risque systématique et peut être complètement évitée en détenant des liquidités.

L’argent liquide est également apaisant psychologiquement. Pendant les périodes troublées, vous pouvez le voir et le toucher. Contrairement à la diminution rapide du solde de votre compte de courtage, l’argent liquide sera toujours dans votre poche ou sur votre compte bancaire le matin.

Cependant, même si le passage aux liquidités peut vous faire du bien mentalement et vous aider à éviter la volatilité des marchés boursiers à court terme, il est peu probable que ce soit une sage décision à long terme.

Quand une perte n’est pas vraiment une perte

Lorsque vos fonds sont investis dans des actions et que le marché boursier baisse, vous pouvez avoir l’impression d’avoir perdu de l’argent. Mais ce n’est vraiment pas le cas. À ce stade, vous n’avez subi qu’une perte de papier.

Cependant, si vous vendez vos avoirs et passez au cash, vous verrouillez vos pertes. Ils passent du papier à la réalité. Bien que les pertes de papier ne soient pas bonnes, les investisseurs à long terme acceptent que le marché boursier monte et baisse. Le maintien de vos positions lorsque le marché est en baisse est la seule façon dont votre portefeuille aura une chance de bénéficier lorsque le marché rebondira.

Un redressement du marché peut vous ramener au seuil de rentabilité et peut-être même vous faire un profit. En revanche, si vous vous vendez, il n’y a aucun espoir de reprise.

L’inflation est un tueur de trésorerie

Bien que le fait d’avoir de l’argent liquide dans votre main (ou votre portefeuille) semble être un excellent moyen d’endiguer vos pertes, l’argent liquide n’est pas une défense contre l’ inflation. L’inflation est le taux auquel le niveau des prix des biens et services augmente. C’est moins dramatique qu’un accident, mais finalement, l’impact peut être tout aussi dévastateur.

Vous pensez peut-être que votre argent est en sécurité lorsqu’il est en espèces, mais avec le temps, sa valeur s’érode à mesure que l’inflation grignote son pouvoir d’achat. Bien entendu, l’inflation peut également avoir un impact sur les rendements des actions à long terme. Mais vous pouvez ajuster vos avoirs et les pondérations de votre portefeuille vers des actions axées sur la croissance. En revanche, vous ne pouvez pas faire grand-chose avec de l’argent.

Le coût d’opportunité de la détention de trésorerie

Le coût d’opportunité est le prix que vous payez pour poursuivre une certaine action. En d’autres termes, le coût d’opportunité fait référence aux avantages qu’un individu, un investisseur ou une entreprise manque lors du choix d’une alternative par rapport à une autre.

Dans le cas des liquidités, sortir votre argent du marché boursier nécessite de comparer la croissance de votre portefeuille de liquidités, qui sera négative sur le long terme car l’inflation érode votre pouvoir d’achat, avec les gains potentiels du marché boursier. Historiquement, le marché boursier a été le meilleur pari.

Le coût d’opportunité est la raison pour laquelle les conseillers financiers recommandent de ne pas emprunter ou de retirer des fonds d’un 401 (k), de l’IRA ou d’un autre véhicule d’épargne-retraite. Même si vous remplacez finalement l’argent, vous avez perdu la possibilité de le faire croître pendant que vous êtes investi et que vos revenus s’accumulent.

Soyez prudent lorsque vous achetez haut et vendez bas

Le bon sens peut être le meilleur argument contre le passage au cash, et la vente de vos actions après les réservoirs du marché signifie que vous avez acheté haut et que vous vendez bas. Ce serait exactement le contraire d’une bonne stratégie d’investissement. Alors que votre instinct peut vous dire de sauver ce qu’il vous reste, votre instinct est en opposition directe avec le principe le plus élémentaire de l’investissement. Le moment de vendre était de retour lorsque vos investissements étaient dans le noir le plus sombre, et non lorsqu’ils sont profondément dans le rouge.

Lorsque vous vendez vos actions et mettez votre argent en espèces, il y a de fortes chances que vous réinvestissiez éventuellement en bourse. La question devient alors: « Quand devriez-vous faire ce geste? » Essayer de choisir le bon moment pour entrer ou sortir du marché boursier est appelé market timing. Si vous ne parvenez pas à prédire avec succès le pic du marché et le moment de la vente, il est très peu probable que vous sachiez mieux prédire son creux et acheter juste avant qu’il ne monte.

La ligne de fond

Vous étiez heureux d’acheter lorsque le prix était élevé parce que vous vous attendiez à ce qu’il continue à augmenter sans cesse. Maintenant qu’il est bas, vous vous attendez à ce qu’il tombe à jamais. Les deux attentes représentent une pensée erronée. Le marché boursier évolue rarement en ligne droite – dans les deux sens.

Cependant, historiquement, il a augmenté. Oui, vivre des ralentissements et des marchés baissiers peut être angoissant. Au lieu de se vendre, une meilleure stratégie serait de rééquilibrer  votre portefeuille pour qu’il corresponde aux conditions et aux perspectives du marché, en veillant à maintenir la combinaison d’actifs souhaitée. L’investissement en actions doit être une entreprise à long terme, et le long terme favorise ceux qui restent investis.