Carrières d’analyste financier et de consultant financier

Analystes financiers vs consultants financiers: un aperçu

À première vue, les analystes financiers et les consultants financiers exercent des fonctions très similaires. Tous deux agissent en tant qu’experts en matière financière, économique et d’investissement, et tous deux aident d’autres professionnels à prendre des décisions financières plus éclairées. Creusez un peu plus profondément, cependant, et vous verrez que les analystes et les consultants se concentrent sur des choses différentes et apprécient des horaires de travail très différents.

Analyste financier

Un analyste financier travaille souvent pour une banque d’investissement ou un gestionnaire d’actifs. Ils examinent les informations financières et non financières, santé financière d’une entreprise. Ils utilisent fréquemment cette analyse pour faire une recommandation sur l’entreprise qu’ils analysent, par exemple pour acheter ou vendre une action.

Les analystes doivent être à l’aise de travailler dans un environnement axé sur l’équipe. La plupart commencent à un niveau junior et aident un membre senior de l’équipe tout en acquérant une expérience de travail.

Conseiller financier

Alors que les analystes financiers se concentrent sur l’évaluation des entreprises externes, les consultants financiers fournissent des conseils financiers axés sur l’interne aux entreprises. Un consultant financier aide une entreprise à accroître la valeur pour ses actionnaires et à améliorer l’efficacité du capital. Leur travail peut être d’aider à mettre sur pied un ensemble de fusions et acquisitions (M & A) ou de concevoir une stratégie de rémunération pour les dirigeants de l’entreprise. De nombreux consultants travaillent au sein de la division Corporate Finance d’une entreprise. D’autres peuvent travailler de manière indépendante ou au sein de cabinets de conseil tiers.

Il est également important de noter que de nombreux conseillers financiers personnels se désignent eux-mêmes comme des « consultants financiers ». Ces consultants se concentrent sur les individus, pas sur les entreprises, et ne sont pas les types de consultants dont il est question ici.

Quel type d’éducation et de compétences sont nécessaires?

De nombreux analystes et consultants étudient l’économie ou la finance dans une école de premier cycle, et beaucoup poursuivent leurs études en MBA. Beaucoup ont commencé leur carrière dans le secteur bancaire ou ont travaillé avec des sociétés de conseil financier.

Les consultants ont des parcours professionnels variés, mais il existe deux grands types de parcours de consultants. Un entrepreneur travaille généralement de manière indépendante et sur des projets à court terme pendant une grande partie de sa première vie professionnelle. D’autres consultants ont rejoint une  société de conseil; ce type a tendance à être plus âgé et est capable de s’appuyer sur un réseau de connexions professionnelles antérieures.

Chaque cheminement de carrière se prête bien à une certification financière réputée. Après qu’un consultant ait trois ans d’expérience en affaires à temps plein, ainsi qu’au moins un baccalauréat, il peut être admissible à s’inscrire à un cours pour le titre de consultant financier agréé (ChFC), qui nécessite neuf cours de niveau collégial ou 27 heures. de crédit universitaire dans le domaine.

De même, les analystes en placement recherchent fréquemment le titre d’  analyste financier agréé  (CFA). Pour devenir candidat au CFA et s’inscrire au premier des trois examens, les candidats doivent être titulaires d’un baccalauréat ou être en dernière année d’un programme de baccalauréat. Alternativement, les candidats peuvent avoir quatre ans d’expérience de travail applicable ou une combinaison d’expérience de travail et de formation. Afin de recevoir le titre de CFA, le candidat doit réussir les trois niveaux de l’examen et avoir au moins quatre ans d’expérience de travail applicable.

Quels types d’emplois sont disponibles?

Les analystes sont souvent divisés en positions acheteur ou vendeur, ou bien ils travaillent pour de grandes banques. Un analyste acheteur recherche des investissements pour son entreprise, souvent pour un fonds interne. Un analyste du côté vendeur fournit des recherches et fait des recommandations (souvent à des entreprises du côté acheteur) ou travaille pour aider à promouvoir certains investissements.

Un analyste en banque d’investissement est un type de travail totalement différent. Ces analystes utilisent des modèles et des prévisions prédictives à l’appui des partenaires principaux pour les opérations de capital-risque, les évaluations d’actions ou d’autres décisions institutionnelles. Certains agissent même comme des consultants financiers et font des recommandations pour des offres publiques initiales (introductions en bourse) ou des opérations de fusions et acquisitions.

Les consultants indépendants ont tendance à avoir des revenus variables. Cependant, les consultants indépendants les plus lucratifs sont généralement d’anciens professionnels financiers de haut niveau qui, en fin de carrière, ont décidé de proposer des conseils à d’autres entreprises de leur domaine.

LeBureau of Labor Statistics des États-Unis (BLS) publie périodiquement un rapport sur les emplois appelé Occupational Outlook Handbook. Dans ce rapport, le BLS décrit le salaire moyen, l’expérience requise et la demande future projetée pour un certain nombre d’emplois communs aux États-Unis.

Selon le manuel du BLS, il y avait 329 500 analystes financiers aux États-Unis en 2018, et le secteur devrait en ajouter 20 300 d’ici 2028. Il s’agit d’un taux de croissance prévu de 6%. D’après ce rapport BLS, le salaire moyen est de 85 660 $ par an.

Le BLS n’a pas publié de chiffres spécifiques pour les consultants financiers, probablement en raison de la nature vague et générique du titre du poste. Cependant, le BLS note que les professions commerciales et financières devraient augmenter plus rapidement que la moyenne.

Comparaison de l’équilibre travail / vie privée

Sauf aux niveaux les plus élevés, les analystes financiers ont tendance à travailler par semaine normale de 40 à 50 heures, avec des congés pendant les week-ends et des vacances à forfait. Les heures de travail ont tendance à être très chargées et même intenses, mais il reste encore suffisamment de temps pendant la semaine pour la famille, les amis et les loisirs.

C’est rarement le cas des consultants financiers, en particulier ceux qui travaillent pour de grandes entreprises en tant qu’associés. De nombreux consultants de niveau junior déclarent travailler 65 heures par semaine ou plus, ce qui signifie plus de 11 heures par jour et une semaine de travail de six jours. Les consultants ont également tendance à voyager beaucoup et à vivre de longues périodes loin de chez eux. Il n’est pas rare que de jeunes consultants fassent six chiffres mais gagnent en fait moins de 30 $ de l’heure.

Dans l’ensemble, le secteur financier est bien connu (même tristement célèbre) pour ses longues heures et ses exigences professionnelles rigoureuses. Il existe des preuves que les grandes institutions financières tentent de réduire la charge de travail et de réduire l’épuisement professionnel de leurs employés, mais la plupart des aspirants professionnels de la finance devraient être préparés à de nombreuses heures supplémentaires à leur poste de travail.

Choisir entre les carrières

Un aspirant professionnel de la finance qui est déchiré entre une carrière en tant qu’analyste financier et une autre en tant que consultant financier devrait se concentrer sur les deux domaines où ces carrières sont les plus distinctes.

1. Équilibre travail / vie privée et rémunération:  D’une manière générale, les consultants financiers ont un plus grand potentiel de revenus, mais ils ont également tendance à travailler de plus longues heures et à passer plus de temps en déplacement professionnel. Les analystes financiers ont tendance à avoir des emplois plus stables et des carrières moins stressantes.

2. Le type d’analyse des investissements que chaque travail effectue: les  penseurs en vue d’ensemble qui souhaitent effectuer des recherches à un niveau macro-économique trouvent qu’il est plus approprié de travailler en tant qu’analystes. D’autre part, ceux qui aiment les fondamentaux de l’entreprise et la gestion du capital se sentent probablement plus à l’aise dans des rôles de conseil.