Analyste financier vs analyste de recherche: quelle est la différence?
Analyste financier vs analyste de recherche: un aperçu
Les analystes financiers examinent, collectent et interprètent les informations financières pour aider les entreprises à prendre des décisions commerciales. L’analyse financière est un terme générique qui couvre plusieurs fonctions que les analystes financiers peuvent remplir.
Certains analystes financiers analysent les tendances des marchés financiers pour aider à prendre une décision d’investissement tandis que d’autres examinent les états financiers des entreprises pour aider à identifier le potentiel d’investissement d’une entreprise spécifique.
Un analyste de recherche est une personne qui effectue généralement une analyse d’enquête, ce qui peut impliquer de trouver des informations financières, d’examiner, d’interpréter et de rendre compte des données collectées.
Les rôles d’analyste de recherche peuvent varier, un analyste pouvant effectuer une analyse des actions pour l’investissement en actions, des études de marché pour lancer une nouvelle gamme de produits ou analyser et évaluer des obligations ou des titres de créance.
Ci-dessous, nous explorerons les différences entre un analyste financier et un analyste de recherche, ainsi que les opportunités d’emploi et les salaires potentiels.
Points clés à retenir
- Les analystes financiers examinent, collectent et interprètent les informations financières pour aider les entreprises à prendre des décisions commerciales.
- Les analystes financiers analysent les tendances des marchés financiers pour aider à prendre une décision d’investissement tandis que d’autres examinent les états financiers des entreprises pour identifier le potentiel d’un investissement.
- Un analyste de recherche effectue une analyse d’investigation, qui peut impliquer de trouver des informations financières, d’examiner, d’interpréter et de rendre compte des données collectées.
Analystes financiers
Un rôle commun des analystes financiers consiste à analyser les investissements et leurs performances de marché. Ils s’appuient sur une analyse fondamentale pour déterminer la valeur d’une entreprise ou son opportunité d’investissement. Le processus détaillé peut inclure l’analyse de la rentabilité, des revenus, des bénéfices, des ventes et de l’encours de la dette d’une entreprise.
Les ratios financiers sont utilisés pour interpréter les données, ce qui permet de comparer les données d’une entreprise à celles d’autres entreprises du même secteur. L’analyse financière implique l’utilisation intensive de la comptabilité et de nombreuses heures d’examen et d’interprétation des états financiers d’une entreprise tels que le bilan et le compte de résultat.
Les analystes financiers collectent et analysent les données, mais toujours dans le contexte d’une compréhension déductive préalable du fonctionnement des marchés. Les analystes financiers doivent également comprendre les principes économiques et être en mesure de rédiger des rapports écrits sur leurs interprétations et de faire des recommandations. En bref, les analystes financiers sont généralement des experts des coulisses.
Les analystes financiers sont également employés en dehors du monde de l’investissement. Par exemple, les banques accordent des crédits aux entreprises appelés prêts commerciaux. Avant qu’une banque puisse prêter de l’argent à une entreprise, elle doit analyser les états financiers d’une entreprise et sa capacité à rembourser un prêt. Les analystes financiers aident à décomposer la situation financière d’une entreprise et en font rapport aux souscripteurs qui prennent la décision de crédit. Bien que la réflexion derrière l’analyse financière soit systémique, elle est également subjective.
Éducation
Les analystes financiers ont tendance à jouer un rôle plus spécialisé que les analystes de recherche, mais cela ne veut pas dire qu’il n’y en a pas non plus une grande variété. Presque tous les analystes financiers commencent avec au moins un baccalauréat en finance, économie, mathématiques ou comptabilité. De nombreux employeurs préfèrent qu’un candidat ait une forme de certification professionnelle, comme un titre d’ analyste financier agréé (CFA) ou une maîtrise en administration des affaires (MBA).
Si un analyste financier fournit des services de conseil en investissement, tels que la recommandation d’actions, d’obligations ou de produits d’assurance, les licences professionnelles appropriées seront nécessaires. Ces licences peuvent inclure les examens de la série 7 ou de la série 65 ou des examens d’État pour les licences d’assurance-vie et d’assurance maladie.
Si un analyste financier est impliqué dans la finance d’entreprise pour une entreprise ou dans le secteur bancaire, il peut y avoir une formation supplémentaire. Par exemple, une formation sur le crédit commercial est généralement nécessaire pour que les AF soient en mesure d’analyser les entreprises en vue de l’approbation de crédit dans une grande banque.
Un salaire
Le salaire médian des analystes financiers en 2018 était de 85660 $, selon le Bureau of Labor Statistics ou BLS. Les meilleurs analystes financiers des grandes sociétés d’investissement peuvent certainement gagner plus que la moyenne indiquée, tandis que les analystes débutants des petites entreprises peuvent s’attendre à une rémunération de 45 000 à 50 000 dollars.
Perspectives professionnelles
Le BLS est optimiste quant aux perspectives d’emploi futures des analystes financiers. Il prédit une croissance de 11% des emplois d’analystes financiers au cours des dix années à compter de 2016 et 2026, à égalité avec le secteur financier dans son ensemble et un peu plus vite que les attentes pour l’économie dans son ensemble.
Analystes de recherche
Les analystes de recherche ont tendance à être plus des analystes de données que les analystes financiers. Les analystes de recherche peuvent également être utilisés pour déterminer l’évaluation d’un investissement ou la valeur d’un actif. Ces analystes peuvent travailler sur des études de marché pour repérer les tendances, mais peuvent également travailler en tant qu’analystes actions pour préparer des rapports pour des recommandations d’achat ou de vente.
Les analystes de recherche ont tendance à se concentrer davantage sur les modèles mathématiques pour produire des réponses objectives sur les données historiques. Un analyste de recherche peut prendre une série d’entrées et calculer le moyen le plus efficace de maximiser la production. Les analystes de recherche sont utilisés pour aider à améliorer les opérations d’une entreprise grâce à des méthodes mathématiques et analytiques avancées. Ces analystes aident les entreprises à enquêter et à résoudre des problèmes complexes, et permettent aux entreprises de prendre de meilleures décisions commerciales.
Un sous-ensemble d’analystes de recherche est l’analyste d’études de marché, qui décompose ce que les données des consommateurs disent sur un produit, un service ou le marché. Les analystes d’études de marché examinent souvent le marché potentiel du succès d’un produit. Ils interprètent les données des clients et les tendances des clients dans le but d’aider les entreprises à comprendre ce que les consommateurs achètent, à quel prix et ce qu’ils n’achètent pas.
En outre, des analystes d’études de marché sont employés dans le secteur de l’investissement pour analyser les tendances générales des marchés financiers pour les marchés d’actions et d’obligations. En conséquence, le rôle peut exiger beaucoup de connaissances statistiques, des compétences informatiques et une solide compréhension de l’économie.
Éducation
Les analystes de recherche peuvent être trouvés partout et dans n’importe quel secteur, pas seulement le secteur financier. Presque tous les antécédents universitaires pourraient être utiles à un chercheur potentiel, à condition que le chercheur possède les compétences techniques, mathématiques et analytiques requises.
Un salaire
Le salaire médian des analystes de recherche opérationnelle en 2018, qui est davantage un rôle mathématique, était de 83390 $ par an selon le Bureau of Labor Statistics ou BLS. Le salaire médian des analystes d’études de marché, qui est davantage un rôle de produit et de vente, était de 63120 $ par an en 2018.
Les analystes de recherche en investissement peuvent gagner plus de 100 000 dollars dans les grandes banques, mais les salaires plus représentatifs des autres analystes de recherche ont tendance à se situer entre 50 000 et 70 000 dollars par an.
Perspectives professionnelles
Les analystes de recherche peuvent assumer divers rôles en travaillant pour des entreprises, des banques d’investissement, des fonds spéculatifs, des compagnies d’assurance et des maisons de courtage.
Les statistiques sur les perspectives d’emploi du BLS sont encore plus optimistes pour les analystes de recherche que pour les analystes financiers. L’agence prévoit une croissance de 2016 à 2026 de 23% pour les analystes d’études de marché et de 27% pour les analystes de recherche opérationnelle.
Considérations spéciales: équilibre travail-vie personnelle
Trouver un bon équilibre entre vie professionnelle et vie privée peut être difficile dans n’importe quel secteur, mais le secteur financier a la réputation de faire travailler les employés en retard et de manquer de temps en famille, en particulier pour ceux qui travaillent à Wall Street.
Des recherches récentes suggèrent qu’environ un tiers des analystes financiers déclarent travailler plus de 70 heures par semaine, mais que 50 heures par semaine sont beaucoup plus courants. Les analystes d’études de marché travaillent des heures similaires, voire moins.
Ces emplois ne sont pas aussi exigeants (et ne paient pas autant) que les emplois de private equity ou les emplois de banque d’investissement. Il est normal qu’un analyste reçoive 20 jours ou plus par an de congés payés, au moins un jour de congé le week-end et du temps hors du bureau les jours fériés.
Les heures de travail ont tendance à augmenter à mesure que le travail d’un analyste se rapproche de plus en plus de New York, Londres ou Tokyo. Les banquiers d’investissement et autres professionnels financiers de haut niveau comptent sur les analystes pour leur soutien.
Alors que le taux de croissance attendu pour les postes d’analystes de recherche semble être plus élevé, les analystes financiers commencent à toucher un salaire médian plus élevé et pourraient avoir plus de marge de manœuvre dans le monde financier. Les deux rôles impliquent l’analyse et l’interprétation des données, des tendances et une bonne compréhension des mathématiques et des finances. (Pour une lecture connexe, voir » Analyste financier: cheminement de carrière et qualifications « )