Exigences en matière de capital

Quelles sont les exigences de capital?

Les exigences de fonds propres sont des réglementations normalisées en place pour les banques et autres institutions de dépôt qui déterminent le montant du capital liquide (c’est-à-dire des titres facilement vendus) qui doit être détenu viv-a-vis d’ un certain niveau de leurs actifs.

Également appelées fonds propres réglementaires, ces normes sont fixées par des organismes de réglementation, tels que la Banque des règlements internationaux (BRI), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ou la Federal Reserve Board (la Fed).

Un climat public en colère et un climat d’investissement difficile se révèlent généralement être les catalyseurs de la réforme législative des exigences de fonds propres, en particulier lorsque le comportement financier irresponsable des grandes institutions est considéré comme le coupable d’une crise financière, d’un krach boursier ou d’une récession.

Les bases des exigences de fonds propres

Les exigences de fonds propres sont fixées pour garantir que les avoirs des banques et des institutions de dépôt ne soient pas dominés par des investissements qui augmentent le risque de défaut. Ils veillent également à ce que les banques et les institutions de dépôt disposent d’un capital suffisant pour supporter les pertes d’exploitation (OL) tout en respectant les retraits.

Aux États-Unis, l’exigence de fonds propres des banques repose sur plusieurs facteurs mais se concentre principalement sur le risque pondéré associé à chaque type d’actif détenu par la banque. Ces lignes directrices sur les exigences de fonds propres fondées sur le risque sont utilisées pour créer des ratios de fonds propres, qui peuvent ensuite être utilisés pour évaluer les établissements de crédit en fonction de leur solidité et de leur sécurité relatives. Une institution suffisamment capitalisée, conformément à la Federal Deposit Insurance Act, doit avoir un ratio capital-risque pondéré de niveau 1 d’au moins 4%. En règle générale, le capital de catégorie 1 comprend les actions ordinaires, les réserves divulguées, les bénéfices non répartis et certains types d’actions privilégiées. Les établissements dont le ratio est inférieur à 4% sont considérés comme sous-capitalisés et ceux dont le ratio est inférieur à 3% sont considérablement sous-capitalisés.

Exigences en matière de capital: avantages et inconvénients

Les exigences de fonds propres visent non seulement à maintenir la solvabilité des banques mais, par extension, à maintenir l’ensemble du système financier sur des bases sûres. À l’ère de la finance nationale et internationale, aucune banque n’est une île comme le soulignent les défenseurs de la réglementation – un choc pour une personne peut en affecter beaucoup. Raison de plus pour des normes strictes qui peuvent être appliquées de manière cohérente et utilisées pour comparer les différentes solidités des institutions.

Pourtant, les exigences de capital ont leurs critiques. Ils affirment que des exigences de fonds propres plus élevées ont le potentiel de réduire la prise de risque des banques et la concurrence dans le secteur financier (étant donné que les réglementations s’avèrent toujours plus coûteuses pour les petites institutions que pour les plus grandes). En obligeant les banques à garder un certain pourcentage d’actifs liquides, les exigences peuvent empêcher les institutions d’investir et de gagner de l’argent – et donc d’accorder des crédits aux clients. Le maintien de certains niveaux de capital peut augmenter leurs coûts, ce qui à son tour augmente les coûts d’emprunt ou d’autres services pour les consommateurs.

Avantages

• Assurez-vous que les banques restent solvables, évitez les défaillances
• S’assurer que les déposants ont accès aux fonds
• Définir les normes de l’industrie
• Fournir un moyen de comparer, d’évaluer les institutions

Les inconvénients

• Augmenter les coûts pour les banques et éventuellement les consommateurs
• Empêcher la capacité des banques à investir
• Réduire la disponibilité du crédit, des prêts

Exemples concrets d’exigences de fonds propres

Les exigences mondiales de capital ont augmenté de plus en plus bas au fil des ans. Ils ont tendance à augmenter après une crise financière ou une récession économique.

Avant les années 80, il n’existait aucune exigence générale d’adéquation des fonds propres des banques. Le capital n’était que l’un des nombreux facteurs utilisés dans l’évaluation des banques, et les minimums étaient adaptés à des institutions spécifiques.

Lorsque le Mexique a déclaré en 1982 qu’il ne serait pas en mesure de rembourser les intérêts de sa dette nationale, il a déclenché une initiative mondiale qui a abouti à une législation telle que l’International Lending Supervision Act de 1983. Grâce à cette législation et au soutien des principales autorités américaines, européennes et européennes, Les banques japonaises, le Comité de Bâle sur la réglementation bancaire et les pratiques de surveillance de 1988 a annoncé que, pour les banques commerciales actives au niveau international, les exigences de fonds propres adéquates passeraient de 5,5% à 8% du total des actifs. Il a été suivi par Bâle II en 2004, qui intégrait des types de risque de crédit dans le calcul des ratios.

Cependant, à mesure que le 21 e siècle avançait, un système d’application d’une pondération de risque à différents types d’actifs permettait aux banques de détenir moins de capital avec le total des actifs. Les prêts commerciaux traditionnels ont reçu un poids de 1. Le poids unique signifiait que pour chaque dollar de prêts commerciaux détenus au bilan d’une banque, ils seraient tenus de maintenir huit cents de capital. Cependant, les prêts hypothécaires résidentiels standard ont reçu un poids de 0,5, les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) émis par Fannie Mae ou Freddie Mac ont reçu un poids de 0,2 et les titres d’État à court terme ont reçu un poids de 0., les grandes banques pourraient maintenir des ratios de fonds propres plus bas qu’auparavant.

La crise financière mondiale de 2008 a donné l’impulsion à l’adoption du Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010. Créée pour garantir que les plus grandes banques américaines conservent suffisamment de capital pour résister aux chocs systématiques du système bancaire, Dodd-Frank —En particulier, une section connue sous le nom d’Amendement Collins — a fixé le ratio de capital-risque de niveau 1 de 4% mentionné ci-dessus. À l’échelle mondiale, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a publié Bâle III, une réglementation qui renforce encore les exigences de fonds propres des institutions financières du monde entier.