Indice des armes (TRIN)
Qu’est-ce que l’indice des armes (TRIN)?
L’indice des armes, également appelé indice de négociation à court terme (TRIN), est un indicateur d’ analyse technique qui compare le nombre d’actions en progression et en baisse (ratio AD) aux volumes en hausse et en baisse (volume AD). Il est utilisé pour évaluer le sentiment général du marché. Richard W. Arms, Jr. l’a inventé en 1967, et il mesure la relation entre l’offre et la demande du marché. Il sert de prédicteur des futurs mouvements de prix sur le marché, principalement sur une base intrajournalière. Il le fait en générant des niveaux de surachat et de survente, qui indiquent quand l’indice (et la majorité des actions qu’il contient ) changera de direction.
Points clés à retenir
- Si le volume AD crée un rapport plus élevé que le rapport AD, TRIN sera inférieur à un.
- Si le volume AD a un ratio inférieur au ratio AD, TRIN sera supérieur à un.
- Une lecture TRIN inférieure à 1 accompagne généralement une forte progression des prix, car le fort volume des actions en hausse contribue à alimenter le rallye.
- Une lecture TRIN supérieure à un accompagne généralement une forte baisse des prix, car le fort volume des déclins contribue à alimenter la vente.
- L’indice des armes évolue à l’opposé de la trajectoire des prix de l’indice. Comme indiqué ci-dessus, une forte reprise des prix verra TRIN passer à des niveaux plus bas. Un indice en baisse verra TRIN pousser plus haut.
L’indice de formule pour les armes (TRIN) est:
Comment calculer l’indice d’armement (TRIN)
TRIN est fourni dans de nombreuses applications graphiques. Pour calculer manuellement, procédez comme suit.
- À des intervalles définis, par exemple toutes les cinq minutes ou tous les jours (ou quel que soit l’intervalle choisi), trouvez le ratio AD en divisant le nombre d’actions en progression par le nombre d’actions en baisse.
- Divisez le volume total en progression par le volume total en baisse pour obtenir le volume AD.
- Divisez le ratio AD par le volume AD.
- Enregistrez le résultat et tracez sur un graphique.
- Répétez le calcul au prochain intervalle de temps choisi.
- Connectez plusieurs points de données pour former un graphique et voyez comment le TRIN se déplace au fil du temps.
Que vous dit l’indice des armes (TRIN)?
L’indice Arms cherche à fournir une explication plus dynamique des mouvements globaux de la valeur composite des bourses, comme le NYSE ou le NASDAQ, en analysant la force et l’ ampleur de ces mouvements.
Une valeur d’index de 1,0 indique que le ratio du volume AD est égal au ratio AD. On dit que le marché est dans un état neutre lorsque l’indice est égal à 1,0, car le volume en hausse est uniformément réparti sur les émissions en progression et le volume en baisse est uniformément réparti sur les émissions en baisse.
De nombreux analystes estiment que l’indice des armes fournit un signal haussier lorsqu’il est inférieur à 1,0, car il y a plus de volume dans l’action moyenne à la hausse que dans la moyenne à la baisse. En fait, certains analystes ont constaté que l’équilibre à long terme de l’indice est inférieur à 1,0, confirmant potentiellement qu’il existe un biais haussier sur le marché boursier.
D’un autre côté, une lecture supérieure à 1,0 est généralement considérée comme un signal baissier, car il y a plus de volume dans le stock moyen en baisse que dans le stock moyen en hausse.
Plus la valeur de l’indice Arms est éloignée de 1,00, plus le contraste entre l’achat et la vente ce jour-là est grand. Une valeur supérieure à 3,00 indique un marché survendu et que le sentiment baissier est trop dramatique. Cela pourrait signifier une inversion à la hausse des prix / indice est à venir.
À l’inverse, une valeur TRIN qui descend en dessous de 0,50 peut indiquer un marché surachat et que le sentiment haussier surchauffe.
Les traders regardent non seulement la valeur de l’indicateur, mais également la façon dont il évolue au cours de la journée. Ils recherchent des extrêmes dans la valeur de l’indice pour des signes que le marché pourrait bientôt changer de direction.
La différence entre l’indice des armes (TRIN) et l’indice des tiques (TICK)
TRIN compare le nombre de stocks en progression et en baisse au volume des stocks en progression et en baisse. L’ indice Tick compare le nombre d’actions faisant une hausse au nombre d’actions faisant une baisse. L’indice Tick est utilisé pour évaluer le sentiment intrajournalier. L’indice des tiques ne tient pas compte du volume, mais des lectures extrêmes signalent toujours des conditions potentiellement de surachat ou de survente.
Limitations de l’utilisation de l’indice des armes (TRIN)
L’Indice Arms présente quelques particularités mathématiques dont les traders et les investisseurs doivent être conscients lorsqu’ils l’utilisent. Étant donné que l’indice met l’accent sur le volume, des inexactitudes surviennent lorsqu’il n’y a pas autant d’avancement de volume que prévu. Ce n’est peut-être pas une situation typique, mais c’est une situation qui peut survenir et qui pourrait potentiellement rendre l’indicateur peu fiable.
Voici deux exemples de cas où des problèmes peuvent survenir:
- Supposons qu’une journée très haussière se produise où il y a deux fois plus de problèmes en progression que de problèmes en baisse et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Malgré le trading très haussier, l’indice des armes ne donnerait qu’une valeur neutre de (2/1) / (2/1) = 1,0, ce qui suggère que la lecture de l’indice n’est peut-être pas tout à fait exacte.
- Supposons qu’un autre scénario haussier se produise où il y a trois fois plus de problèmes en progression que de problèmes en baisse et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Dans ce cas, l’indice des armes donnerait en fait une lecture baissière (3/1) / (2/1) = 1,5, suggérant à nouveau une inexactitude.
Une façon de résoudre ce problème serait de séparer les deux composants de l’indicateur en problèmes et en volume au lieu de les utiliser dans la même équation. Par exemple, les problèmes en progression divisés par les problèmes en baisse pourraient montrer une tendance, tandis que l’augmentation du volume par rapport au volume en baisse pourrait montrer une tendance distincte. Ces ratios sont appelés respectivement ratio avance / baisse et ratio hausse / baisse. Ces deux éléments pourraient être comparés pour raconter la véritable histoire du marché.