Définition et utilisations de l’indicateur Aroon

Qu’est-ce que l’indicateur Aroon?

L’indicateur Aroon est un indicateur technique utilisé pour identifier les changements de tendance du prix d’un actif, ainsi que la force de cette tendance. En substance, l’indicateur mesure le temps entre les hauts et le temps entre les bas sur une période de temps. L’idée est que les fortes tendances haussières connaîtront régulièrement de nouveaux sommets, et les fortes tendances baissières verront régulièrement de nouveaux creux. L’indicateur signale quand cela se produit et quand ce n’est pas le cas.

L’indicateur se compose de la ligne «Aroon up», qui mesure la force de la tendance haussière, et de la ligne «Aroon down», qui mesure la force de la tendance baissière.

L’indicateur Aroon a été développé par Tushar Chande en 1995.

Formules pour l’indicateur Aroon

Comment calculer l’indicateur Aroon

Le calcul Aroon nécessite le suivi des prix hauts et bas, généralement sur 25 périodes.

1. Suivez les hauts et les bas des 25 dernières périodes sur un actif.
2. Notez le nombre de périodes depuis le dernier haut et bas.
3. Branchez ces nombres dans les formules Up et Down Aroon.

Que vous dit l’indicateur Aroon?

Les lignes Aroon Up et Aroon Down fluctuent entre zéro et 100, avec des valeurs proches de 100 indiquant une forte tendance et des valeurs proches de zéro indiquant une tendance faible. Plus l’Aroon Up est bas, plus la tendance haussière est faible et plus la tendance baissière est forte, et vice versa. L’hypothèse principale sous – jacente à cet indicateur est que le prix d’une action clôturera régulièrement à de nouveaux sommets lors d’une tendance haussière et atteindra régulièrement de nouveaux creux dans une tendance baissière.

L’indicateur se concentre sur les 25 dernières périodes, mais est mis à zéro et 100. Par conséquent, une lecture Aroon Up supérieure à 50 signifie que le prix a atteint un nouveau sommet au cours des 12,5 dernières périodes. Une lecture proche de 100 signifie qu’un sommet a été observé très récemment. Les mêmes concepts s’appliquent au Down Aroon. Lorsqu’il est au-dessus de 50, un minimum a été observé dans les 12,5 périodes. Une lecture vers le bas près de 100 signifie qu’un creux a été observé très récemment.

Les croisements peuvent signaler des points d’entrée ou de sortie. Le passage en haut au-dessus du bas peut être un signal d’achat. Descendre en dessous de Up peut être un signal de vente.

Lorsque les deux indicateurs sont inférieurs à 50, cela peut indiquer que le prix se consolide. De nouveaux hauts ou bas ne sont pas créés. Les traders peuvent surveiller les cassures ainsi que le prochain crossover Aroon pour indiquer la direction dans laquelle le prix va.

Exemple d’utilisation de l’indicateur Aroon

Le graphique suivant montre un exemple de l’indicateur Aroon et comment il peut être interprété.

Dans le graphique ci-dessus, il y a à la fois l’indicateur Aroon et un oscillateur qui combine les deux lignes en une seule lecture comprise entre 100 et -100. Le croisement des Aroon Up et Aroon Down a indiqué un renversement de tendance. Alors que l’indice était orienté, avant le renversement, l’Aroon Down est resté très bas, suggérant que l’indice avait un biais haussier. Malgré le rallye à l’extrême droite, l’indicateur Aroon n’a pas encore montré de biais haussier. En effet, le prix a rebondi si rapidement qu’il n’a pas atteint un nouveau sommet au cours des 25 dernières périodes (au moment de la capture d’écran), malgré le rallye.

La différence entre l’indicateur Aroon et l’indice de mouvement directionnel (DMI)

L’indicateur Arron est similaire à l’ indice de mouvement directionnel (DMI) développé par Welles Wilder. Il utilise également des lignes ascendantes et descendantes pour montrer la direction d’une tendance. La principale différence est que les formules des indicateurs Aroon sont principalement axées sur le laps de temps entre les hauts et les bas. Le DMI mesure la différence de prix entre les hauts / bas actuels et les hauts / bas précédents. Par conséquent, le principal facteur du DMI est le prix et non le temps.

Limitations de l’utilisation de l’indicateur Aroon

L’indicateur Aroon peut parfois signaler une bonne entrée ou sortie, mais d’autres fois, il fournira des signaux médiocres ou faux. Le signal d’achat ou de vente peut se produire trop tard, après qu’un mouvement de prix substantiel s’est déjà produit. Cela se produit parce que l’indicateur regarde en arrière et n’est pas de nature prédictive.

Un croisement peut sembler bon sur l’indicateur, mais cela ne signifie pas que le prix fera nécessairement un grand pas. L’indicateur ne tient pas compte de la taille des mouvements, il ne se soucie que du nombre de jours depuis un haut ou un bas. Même si le prix est relativement stable, des croisements se produiront, car un nouveau sommet ou un nouveau bas sera éventuellement réalisé au cours des 25 dernières périodes. Les traders doivent toujours utiliser l’ analyse des prix, et éventuellement d’autres indicateurs, pour prendre des décisions commerciales éclairées. Il n’est pas conseillé de se fier uniquement à un indicateur.