Comment utiliser les dividendes pour un revenu de retraite
Il existe de nombreuses théories qui parlent de la meilleure méthode d’épargne en vue de la retraite – une répartition traditionnelle de l’ actif basée sur une période de temps. Cela inclut des classes d’actifs alternatives pour réaliser la diversification et des dividendes pour le revenu ou pour se couvrir contre les risques de marché. Il y a à la fois des avantages et des inconvénients à utiliser les dividendes pendant la retraite.
Points clés à retenir
- Les investisseurs possèdent une partie de la société dont ils ont acheté des actions, ce qui leur donne également droit à une partie des bénéfices qui est versée sous forme de dividendes.
- Les dividendes peuvent être versés à des taux fixes pour les actionnaires privilégiés ou à des taux variables pour les actionnaires ordinaires, et le paiement est le plus souvent effectué sur une base trimestrielle.
- Les dividendes peuvent être utilisés pour se protéger contre la volatilité et l’inflation en fournissant un revenu régulier.
- À la baisse, les entreprises peuvent choisir de ne pas déclarer de dividendes, ce qui peut annuler l’avantage de diversifier un portefeuille de retraite avec des dividendes.
- Les dividendes sont imposés au taux de l’impôt sur le revenu, qui est supérieur au taux des gains en capital.
Comment fonctionnent les dividendes
Avant de déterminer si les dividendes sont la meilleure option pour l’épargne-retraite, il est important de comprendre comment fonctionnent les dividendes. Lorsqu’un investisseur achète une action, il devient propriétaire proportionnel de l’entreprise en fonction du nombre d’actions achetées. En raison de cette relation, les bénéfices réalisés par l’entreprise sont partagés avec l’ actionnaire de deux manières:
- Un dividende est versé par action. Si un investisseur possède 100 actions et que la société déclare un dividende de 0,50 $ par action, l’investisseur reçoit un paiement de dividende total de 50 $.
- Le cours des actions de la société peut augmenter avec le temps, ce qui rend les actions détenues par l’investisseur plus précieuses, également appelée appréciation du capital.
Les dividendes sont généralement payés en espèces sur une base trimestrielle et doivent être détenus à la date ex-dividende afin de recevoir le dividende déclaré. Les actionnaires qui possèdent des actions privilégiées reçoivent des dividendes à taux fixe, tandis que les actionnaires ordinaires reçoivent des paiements à taux variable.
Avantages et inconvénients des dividendes
Avantages
La plupart des investisseurs sont préoccupés par la mauvaise performance des investissements, la perte de capital et la menace constante d’une inflation élevée. Les dividendes peuvent fournir une couverture contre ces risques tout en épargnant pour la retraite.
Bien que les placements en actions soient attrayants pour les investisseurs en raison du potentiel de rendements plus élevés, la volatilité du marché peut être une source de préoccupation pour les investisseurs qui épargnent en vue de leur retraite. Se concentrer uniquement sur l’ appréciation du capital au moyen de placements en actions peut ne pas fournir la cohérence dont les investisseurs ont besoin pour atteindre leurs objectifs d’épargne-retraite. L’ajout d’actions versant des dividendes à l’allocation d’actifs peut aider à atténuer la perte des positions en actions.
Les investisseurs peuvent utiliser les dividendes pour se protéger contre la hausse de l’inflation à long terme. Bien que les taux aient été relativement bas récemment, l’inflation a toujours un effet corrosif sur le rendement des investissements. Les investisseurs qui détiennent des positions dans des actions versant des dividendes peuvent être mieux à même de gérer des taux d’inflation plus élevés tout en épargnant pour leur retraite.
Désavantages
Bien qu’il y ait des raisons pour lesquelles les investisseurs peuvent vouloir compléter l’appréciation du capital des actions par des versements de dividendes apparemment réguliers, il y a des mises en garde à prendre en compte. Les dividendes ne sont pas garantis; le fait de se fier à des versements cohérents pourrait fausser les projections d’épargne dans la mauvaise direction. Si les entreprises décidaient de ne pas déclarer de dividendes, les investisseurs pourraient ne pas atteindre leurs objectifs d’épargne.
Les dividendes sont imposés à un taux d’imposition des dividendes admissibles qui dépend de la tranche de revenu dans laquelle l’investisseur se situe, tandis que les gains associés à la vente d’actions appréciées sont imposés au taux le plus bas des gains en capital. Payer des impôts plus élevés peut avoir un effet néfaste lorsque vient le temps de prendre un revenu à la retraite.
Bien que les dividendes puissent présenter une opportunité de croissance constante et une protection contre l’inflation, les investisseurs qui épargnent pour la retraite doivent être conscients des inconvénients potentiels de cette stratégie de placement.