Taux d’allocation
Qu’est-ce qu’un taux d’allocation?
Un taux d’allocation est un pourcentage de la trésorerie ou des dépenses en capital d’un investisseur qui va vers un investissement final. Le taux d’allocation fait le plus souvent référence au montant de capital investi dans un produit net de tous frais pouvant être encourus dans le cadre de l’opération d’investissement. Un taux d’attribution peut également être utilisé pour déterminer le pourcentage de revenu qu’un investisseur prévoit de contribuer à des investissements spécifiques par le biais d’un plan d’investissement automatique.
Points clés à retenir
- Un taux d’allocation indique le montant total de l’investissement dans un produit.
- Il peut être utile aux investisseurs car il leur montre les frais payés ainsi que l’allocation totale à un élément particulier.
- Plus les frais facturés pour un investissement sont élevés, plus le taux d’attribution est bas.
- La plupart des investisseurs sont susceptibles de rencontrer des modèles de taux d’allocation lorsqu’ils se connectent à leurs comptes de robo-advisor et choisissent leur structure de frais, mais aussi leur allocation cible en termes de risque, de secteur et d’attitude en matière d’investissement.
Fonctionnement des taux d’allocation
Le taux d’allocation est une valeur en pourcentage qui aide un investisseur à mesurer le montant total du capital investi dans n’importe quel type de véhicule d’investissement, qu’il s’agisse d’une action, d’une FPI ou de quelque chose d’autre. Il peut être utile pour aider un investisseur à mesurer les frais payés pour un investissement dans un produit. Il peut également s’agir d’une métrique utilisée pour déterminer les investissements via un plan d’investissement automatique.
Analyse des taux d’allocation des produits
Les investisseurs qui utilisent des services de courtage complets devront généralement supporter une charge de vente lorsqu’ils achètent et vendent des fonds communs de placement. Les calendriers de charge des ventes sont déterminés par les sociétés de fonds communs de placement et divulgués dans le prospectus d’un fonds. Les charges de vente peuvent être frontales, back-end ou traînantes, et elles nuisent généralement au montant total investi dans un produit.
Pour déterminer le taux d’allocation du capital investi dans un produit, un investisseur peut utiliser l’équation suivante:
(Investissement total – Frais payés) / Investissement total
Le calcul du pourcentage du taux d’allocation aide un investisseur à mieux comprendre comment son argent est utilisé. Il montre également combien ils investissent dans un produit, ce qui constituera la base du total des actifs investis et des gains en capital futurs.
Par exemple, si un fonds commun de placement comporte une charge initiale de 4%, alors seulement 96% de l’investissement initial d’un investisseur sera placé dans le fonds lui-même, le reste étant versé à l’intermédiaire – plus les frais sont élevés, moins taux d’allocation global pour l’investisseur.
Taux d’allocation pour l’investissement automatisé
En règle générale, un taux d’allocation se réfère à un pourcentage du revenu qu’un investisseur choisit d’allouer à des investissements spécifiques dans un plan d’investissement automatique. L’un des taux d’allocation les plus fréquemment suivis est le taux d’attribution payé à un 401 (k) à partir du chèque de paie d’un employé. Dans de nombreux régimes d’avantages sociaux des employés, l’employeur égalera le taux d’attribution de l’employé jusqu’à un certain pourcentage.
Les taux d’allocation peuvent également être utiles lors de la réalisation de tous types d’investissements via différents plans d’investissement automatiques. De nombreux investisseurs choisissent de construire leurs plans de retraite par le biais d’un compte de retraite individuel (IRA). Les comptes globaux auprès de sociétés de courtage et de robots-conseillers offrent aux investisseurs une autre alternative pour effectuer des investissements automatisés à un taux d’allocation prédéterminé.