Un guide pour investir dans l’agriculture

Il y a très longtemps, un ancien humain a décidé que planter des graines et récolter les produits était une approche plus sûre de la production alimentaire que de chasser des animaux plus gros, plus forts et plus riches en dents. Depuis lors, le secteur agricole a prospéré, flétri, rebondi, s’est effondré et a de nouveau rebondi. Avec chaque année qui passe, le monde cherche à nourrir plus de personnes avec moins de terres, de sorte que l’intérêt pour la production agricole en tant qu’investissement a augmenté parallèlement à la population mondiale. Dans cet article, nous examinerons le secteur agricole et les différentes façons dont les investisseurs peuvent l’aborder.

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Qu’est-ce que l’agriculture?

Comme tous les secteurs, l’agriculture est en réalité un éventail d’activités qui se chevauchent et même avec d’autres secteurs. La version simplifiée est que les producteurs cultivent et élèvent du bétail pour le vendre aux transformateurs, qui préparent et emballent le produit avant qu’il ne se retrouve sur les tablettes des épiceries. Les producteurs et les transformateurs sont dans le secteur agricole, tandis que les détaillants font partie du secteur de la vente au détail – agréable et propre.

Cependant, la réalité est que le secteur agricole détient également des entreprises agroalimentaires. Il n’y a pas de règle absolue sur ce qui constitue une agro-industrie, mais si une entreprise tire la moitié de ses revenus directement ou indirectement de l’agriculture, elle est généralement considérée comme une agro-industrie. Pour voir comment cela peut prêter à confusion, considérons une entreprise comme PotashCorp, qui a officiellement fusionné avec Agrium pour former Nutrien au début de 2018.  Potash était essentiellement une société minière, tirant des choses du sol et les vendant. Ce qu’il a retiré, cependant, était des engrais, de sorte que les gros acheteurs étaient des agriculteurs. Par conséquent, Potash était une entreprise agroalimentaire malgré le fait qu’elle ressemblait étrangement à une société minière.

Il en va de même pour les fabricants comme Deere & Company (tracteurs). À première vue, ils n’ont rien à voir avec la culture du maïs ou l’abattage de porcs. Du côté positif, l’éventail des entreprises ayant des intérêts dans le secteur agricole peut ouvrir des jeux intéressants sur le thème «les gens doivent manger» qui stimule parfois l’investissement agricole.

L’agriculture est l’une des industries les plus anciennes au monde, il n’est donc pas surprenant qu’il existe différentes façons d’aborder l’investissement dans cette industrie.

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Futures

Le marché à terme a été créé à l’origine pour réduire certains des risques auxquels sont confrontés les producteurs du secteur agricole. Les investisseurs en matières premières négocient des contrats pour le maïs, le coton, les porcs, les bovins, le soja, le sucre et de nombreux autres produits agricoles depuis des siècles. Les contrats à terme offrent aux investisseurs un moyen facile de jouer sur les variations de prix des produits agricoles, sans réellement acheter une ferme et sans faire tout le travail acharné. Cela dit, l’avenir peut être un peu intimidant pour un débutant. Il est préférable de se renseigner sur le marché et d’étudier les mouvements historiques des prix avant de vous y aventurer. Vous ne voulez pas vous réveiller un jour et trouver quelqu’un qui dépose vos 50 000 livres de coton.

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Stocks

La tendance générale de la production agricole au cours du dernier demi-siècle semble être à la hausse ou à la baisse. Cette consolidation des terres agricoles par de moins en moins de personnes afin de réaliser des économies d’échelle s’est répercutée sur le côté commercial. Bon nombre des stocks agricoles sont d’énormes entreprises qui ont une portée mondiale. Vous pouvez choisir parmi des entreprises de produits chimiques agricoles comme Nutrien et Monsanto, des fabricants d’équipements comme Deere et Kubota, ou même des transformateurs et des distributeurs comme Tyson Foods.

Les actions agricoles sont comme toutes les autres actions et peuvent être évaluées en fonction des actifs, du P / E, du rendement du dividende ou de tout autre paramètre choisi par l’investisseur.

ETF

Si vous souhaitez investir dans le secteur plus large dans l’espoir d’un changement fondamental qui fera grimper le prix de la grande majorité des actions agricoles, alors les fonds négociés en bourse (ETF) pourraient bien être ce que vous recherchez. Les ETF agricoles peuvent être soit une collection d’actions agricoles qui vous coûteraient une somme princière à assembler vous-même, soit une collection de contrats à terme spécifiques à un produit. Les deux types permettent un investissement plus large et, théoriquement, réduisent les risques en répartissant votre investissement. Les fonds axés sur les contrats à terme éliminent également le risque de devoir prendre livraison personnellement, évitant ainsi le problème de stockage du coton susmentionné.

Hors des sentiers battus

Bien que les contrats à terme, les actions et les ETF soient le principal point d’entrée dans le secteur agricole pour la plupart des investisseurs, il existe des alternatives plus spéculatives ou plus capitalistiques (ou les deux). Il s’agit notamment de billets négociés en bourse, d’investir directement dans les terres agricoles ou par l’intermédiaire de FPI, de conclure des partenariats de métayage avec des producteurs, etc. Parmi ces investissements, les FPI de terres agricoles peuvent être les plus attrayantes. Ces FPI achètent des parcelles de terres cultivables et les louent ou les détiennent. La valeur des terres agricoles a connu des augmentations significatives de valeur au fil du temps et est souvent considérée comme une l’immobilier va toujours s’apprécier.

La ligne de fond

Le secteur agricole est plus favorable aux investisseurs que ce que la plupart des gens pensent et est une destination d’investissement depuis des centaines d’années. Le marché à terme s’est développé dans l’agriculture, et de nombreuses actions agricoles peuvent retracer leur histoire à une époque où se tirer dessus avec des pistolets était un moyen acceptable de régler une dispute. La maturité du secteur agricole et les divers moyens d’y investir, combinés aux nouvelles préoccupations concernant la consommation alimentaire mondiale, en font une option incontournable pour de nombreux investisseurs.