Fonds de croissance dynamique

Qu’est-ce qu’un fonds de croissance dynamique?

Un fonds de croissance dynamique est un fonds commun de placement qui recherche des gains en capital en investissant dans des actions de sociétés de croissance. Les investissements détenus dans ces fonds sont des sociétés qui présentent un potentiel de croissance élevé, mais qui comportent également un risque plus élevé. En tant que tels, les fonds de croissance agressifs cherchent à fournir des rendements supérieurs à la moyenne du marché, mais leurs investissements sous-jacents sont souvent volatils, ce qui entraîne une forte volatilité des cours des actions.

Comprendre les fonds de croissance agressive

Les fonds de croissance agressive sont identifiés sur le marché comme offrant des rendements supérieurs à la moyenne pour les investisseurs désireux de prendre un risque d’investissement supplémentaire. On s’attend à ce qu’ils surclassent les fonds de croissance standard en investissant davantage dans des sociétés qu’ils identifient avec des perspectives de croissance agressives. Les fonds de croissance agressifs investissent dans des actions de croissance avec des projections de revenus et de bénéfices relativement plus agressives que l’univers des actions de croissance standard. Étant donné que les fonds d’actions de croissance agressifs investissent en fonction d’hypothèses prospectives et de plusieurs phases de croissance, ils peuvent présenter un risque comparable plus élevé. Ces fonds ne font généralement pas partie d’un groupe de catégories standard déclaré par les fournisseurs de recherche sur les fonds communs de placement. Ils se trouvent généralement dans la catégorie des fonds de croissance avec des noms de fonds tels que: fonds de croissance agressive, fonds d’appréciation du capital ou fonds de gain en capital. Leur objectif principal est d’investir pour obtenir des gains en capital supérieurs.

Étant donné que ces fonds sont généralement associés à un risque élevé et à un rendement élevé, il est important que les investisseurs examinent de près les mesures de risque des fonds. Le bêta, le ratio de Sharpe et l’écart type sont trois indicateurs de risque qui sont souvent rapportés par une société de fonds pour aider les investisseurs à comprendre les risques du fonds. Il est généralement préférable de comparer les mesures de risque à un indice de référence lorsque l’on cherche à comprendre les risques d’un fonds. L’indice Russell 3000 Growth est un bon indice de référence de marché pour les investisseurs lorsqu’ils envisagent des fonds de croissance agressifs.

Les fonds de croissance agressifs offrent l’un des plus hauts potentiels de rendement des marchés boursiers, ainsi que certains des risques les plus élevés. Certains fonds de croissance agressifs peuvent intégrer des stratégies d’investissement alternatives utilisant des produits dérivés. Les investisseurs doivent faire preuve d’une diligence raisonnable approfondie sur ces fonds pour comprendre leurs investissements et leurs stratégies d’investissement.

Exemple de fonds de croissance dynamique

Le ClearBridge Aggressive Growth Fund (symbole: SHRAX) est un exemple de fonds de croissance dynamique disponible pour les investisseurs particuliers et institutionnels. En mars 2020, le Fonds détenait 6,8 milliards de dollars d’actifs et avait un rendement cumulatif de -3,35% par rapport à un rendement de -3 / 72% pour son indice de référence Russell 3000 Growth. Le Fonds a un bêta de 1,11, son ratio de Sharpe est de 0,17 et son écart-type est de 15,55, ce qui indique un niveau de risque supérieur à la moyenne. En raison de son style de gestion active, il affiche un ratio de frais de 1,12%.

Croissance conservatrice

Contrairement à une croissance agressive, la croissance prudente est une stratégie d’investissement alternative qui vise à accroître le capital investi sur le long terme. Ces fonds ciblent généralement les investisseurs à long terme qui accordent une grande importance à la préservation du patrimoine, mais qui souhaitent également profiter de certaines des opportunités de forte croissance du marché. Les fonds de croissance prudents allouent généralement un pourcentage élevé du fonds aux titres à revenu fixe tout en investissant le reste de la répartition dans   des actions de croissance ou de croissance agressive.