Ratio comptable
Qu’est-ce qu’un ratio comptable?
Les ratios comptables, un sous-ensemble important de ratios financiers, sont un groupe de paramètres utilisés pour mesurer l’efficacité et la analyse des ratios.
Points clés à retenir
- Les ratios comptables, un sous-ensemble important de ratios financiers, sont un groupe de paramètres utilisés pour mesurer l’efficacité et la rentabilité d’une entreprise sur la base de ses rapports financiers.
- Un ratio comptable compare deux postes dans les états financiers d’une entreprise, à savoir constitués de son compte de résultat, son bilan et son état des flux de trésorerie.
- Ces ratios peuvent être utilisés pour évaluer les fondamentaux d’une entreprise et fournir des informations sur la performance de l’entreprise au cours du dernier trimestre ou de l’exercice fiscal.
- Les ratios comptables courants comprennent le ratio d’endettement, le ratio rapide, le ratio de distribution des dividendes, la marge brute et la marge opérationnelle.
- Les ratios comptables sont utilisés à la fois par l’entreprise elle-même pour apporter des améliorations ou suivre les progrès ainsi que par les investisseurs pour déterminer la meilleure option d’investissement.
Comprendre un ratio comptable
Un ratio comptable compare deux postes dans les états financiers d’ une entreprise, à savoir constitué de son compte de résultat, son bilan et son état des flux de trésorerie. Ces ratios peuvent être utilisés pour évaluer les fondamentaux d’ une entreprise et fournir des informations sur la performance de l’entreprise au cours du dernier trimestre ou de l’exercice fiscal.
L’analyse des ratios comptables est une étape importante dans la détermination de la santé financière d’une entreprise. Il peut souvent mettre en évidence des domaines qui réduisent la rentabilité d’une entreprise et qui doivent donc être améliorés. L’efficacité des nouveaux plans de gestion, des nouveaux produits et des changements dans les procédures opérationnelles peut être déterminée par l’analyse des ratios comptables.
Les ratios comptables fonctionnent également comme un outil important de comparaison des entreprises au sein d’un secteur, tant pour l’entreprise elle-même que pour les investisseurs. Une entreprise peut voir comment elle se compare à ses pairs et les investisseurs peuvent utiliser des ratios comptables pour déterminer quelle entreprise est la meilleure option.
Une analyse comptable approfondie peut être une tâche complexe, mais le calcul des ratios comptables est un processus simple consistant à diviser deux éléments figurant sur un état financier, qui fournissent une forme rapide d’analyse claire à un propriétaire d’entreprise ou à un investisseur.
Types de ratios comptables
Marge brute et marge opérationnelle
Le compte de résultat contient des informations sur les ventes, les dépenses et le résultat net de l’entreprise. Il donne également un aperçu des bénéfices et du nombre d’ actions en circulation utilisé pour calculer le bénéfice par action (BPA). Voici quelques-uns des points de données les plus utilisés par les analystes pour évaluer la rentabilité d’une entreprise.
Le bénéfice brut en pourcentage des ventes est appelé marge brute. Il est calculé en divisant le bénéfice brut par les ventes. Par exemple, si la marge brute est de 80 000 USD et les ventes de 100 000 USD, la marge bénéficiaire brute est de 80%. Plus la marge bénéficiaire brute est élevée, mieux c’est, car cela indique qu’une entreprise conserve une proportion plus élevée de revenus sous forme de bénéfices plutôt que de dépenses.
Le bénéfice d’exploitation en pourcentage des ventes est appelé marge d’exploitation. Il est calculé en divisant le résultat opérationnel par le chiffre d’affaires. Par exemple, si le bénéfice d’exploitation est de 60 000 $ et les ventes de 100 000 $, la marge bénéficiaire d’exploitation est de 60%.
Ratio dette / capitaux propres
Le bilan fournit aux comptables un aperçu de la structure du capital d’une entreprise, dont l’une des mesures les plus importantes est le ratio d’endettement (D / E). Il est calculé en divisant la dette par les capitaux propres. Par exemple, si une entreprise a une dette égale à 100 000 $ et un capital égal à 50 000 $, le ratio d’endettement est de 2 sur 1. Le ratio d’endettement indique le niveau d’endettement d’une entreprise; le montant de la dette qu’il utilise pour financer ses opérations par opposition à ses propres fonds internes.
Le ratio rapide
Le ratio rapide, également connu sous le nom de ratio test d’acide, est un indicateur de la liquidité à court terme d’une entreprise et mesure la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides. Parce que nous ne nous préoccupons que des actifs les plus liquides, le ratio exclut les stocks des actifs courants.
Ratio de distribution des dividendes
Le ratio de distribution des dividendes est le pourcentage du revenu net versé aux investisseurs sous forme de dividendes. Les dividendes et les rachats d’actions sont considérés comme des dépenses de trésorerie et figurent dans le tableau des flux de trésorerie.
Par exemple, si les dividendes sont de 100 000 $ et le revenu de 400 000 $, le ratio de distribution des dividendes est calculé en divisant 100 000 $ par 400 000 $, soit 25%. Plus le ratio de distribution des dividendes est élevé, plus le pourcentage de revenu qu’une société verse sous forme de dividendes est élevé, par opposition à un réinvestissement dans l’entreprise.
Les exemples ci-dessus ne sont que quelques-uns des nombreux ratios comptables que les entreprises et les analystes utilisent pour évaluer une entreprise. Il y en a beaucoup d’autres qui mettent en évidence différents aspects d’une entreprise.