17 avril 2021 15:36

4 fonds communs de placement que Warren Buffet achèterait

Warren Buffett, également connu sous le nom d’ Oracle d’Omaha, est un investisseur américain emblématique qui a amassé plus de 60 milliards de dollars grâce à ses investissements. Berkshire Hathaway, a toujours fait de lui l’une des personnes les plus riches du monde. En 2020, il avait une valeur nette déclarée de 68,9 milliards de dollars. En ce qui concerne l’investissement axé sur la valeur, voici des exemples de fonds communs de placement que Warren Buffett achèterait.

Actions d’investisseurs du Vanguard 500 Index Fund (VFINX)

Le Vanguard 500 Index Fund Investor Shares est l’un des fonds communs de placement les plus rentables qui offre une exposition aux actions américaines à grande capitalisation. Publié le 31 août 1976, il cherche à suivre la performance de l’indice Standard & Poor’s 500, son indice de référence. Le fonds cherche à atteindre son objectif d’investissement en investissant la totalité ou une partie substantielle de son actif net total dans des actions composant son indice de référence. Le fonds met en œuvre une stratégie d’ indexation passive, qui minimise son taux de rotation et son taux de dépenses. Au 22 mars 2020, elle a un taux de rotation de 3,9% et facture un ratio de dépenses de 0,14%.

Les actions d’investisseurs du Vanguard 500 Index Fund ont également actuellement un actif net total de 500,9 milliards de dollars. Ses principaux titres comprennent des actions de premier ordre, telles que Apple, Inc., Microsoft Corp., Exxon Mobil Corp., Johnson & Johnson et la société holding de Buffett, Berkshire Hathaway, Inc.

Comme il offre un faible ratio de frais et est lié à l’indice S&P 500, l’Oracle d’Omaha recommanderait probablement d’investir dans les actions d’investisseurs du Vanguard 500 Index Fund.

Points clés à retenir

  • La philosophie de placement de Warren Buffett se concentre sur l’investissement axé sur la valeur, ce qui signifie choisir des actions et des obligations qui ont une «bonne valeur» pour leur valeur perçue.
  • Les fonds communs de placement que Warren Buffett achèterait ont généralement de faibles ratios de frais et une croissance robuste à long terme.

Actions d’investisseurs du Vanguard Value Index Fund (VIVAX)

Lancé le 2 novembre 1992, avec le parrainage de Vanguard, le Vanguard Value Index Fund Investor Shares vise à fournir des résultats d’investissement correspondant à la performance du CRSP US Large-Cap Value Index, son indice de référence. Au 22 mars 2020, le fonds avait généré un rendement annuel moyen de 9,10% depuis sa création.

L’indice de référence du Vanguard Value Index Fund Investor Shares est largement diversifié et comprend principalement des actions de valeur de grande capitalisation américaines. Pour atteindre son objectif d’investissement, le fonds utilise une stratégie indicielle et cherche à investir la totalité de son actif net dans des actions composant son indice de référence. Le fonds est géré par Vanguard Equity Investment Group et facture un ratio de frais de 0,17%.

Les actions d’investisseurs du Vanguard Value Index Fund détiennent 329 actions dans son portefeuille, dont l’actif net total est de 80,6 milliards de dollars. Au 29 février 2020, il offre un rendement SEC à 30 jours attractif de 2,88%. Le fonds réplique les pondérations sectorielles de son indice de référence et répartit son portefeuille comme suit: 21,43% aux services financiers, 20,19% aux soins de santé, 12,04% aux consommateurs défensifs, 10,62% aux industriels et 7,01% aux services publics.

En termes de théorie de portefeuille moderne, ce fonds a un degré de corrélation presque parfait avec l’indice S&P 500 et a surperformé l’indice de 1,19%. Puisqu’il est géré passivement et a une forte corrélation avec l’indice S&P 500, Buffett envisagerait un investissement dans les actions d’investisseurs du Vanguard Value Index Fund.

Actions d’investisseurs de l’indice Fidelity Spartan 500 (FXAIX)

Le objectif d’investissement en investissant au moins 80% de son actif net total dans des actions ordinaires composant l’indice S&P 500. Le conseiller en placement du fonds, Geode Capital Management, utilise une stratégie passive, ce qui contribue à minimiser ses coûts. Par conséquent, le fonds a un taux de rotation de 4% et facture un faible taux de frais nets de 0,015%. Les actions d’investisseurs de l’indice Fidelity Spartan 500 détiennent 505 actions dans son portefeuille, dont l’actif net total s’élève à environ 219,3 milliards de dollars.

En termes de théorie de portefeuille moderne, le fonds est parfaitement corrélé et connaît le même degré de volatilité que l’indice S&P 500. Bien que l’Oracle of Omaha recommande les fonds Vanguard, le faible ratio de dépenses et l’approche d’indexation des actions d’investisseurs de l’indice Fidelity Spartan 500 seraient probablement un investissement approprié pour Buffett.

Actions d’investisseurs du fonds de trésorerie à court terme Vanguard (VFISX)

En plus de recommander des fonds à faible coût liés à l’indice S&P 500, Buffett recommande d’investir une petite partie de ses liquidités dans des obligations d’État à court terme. Émises en octobre 1991 par Vanguard, les actions d’investisseurs du Vanguard Short-Term Treasury Fund offrent une exposition à faible coût au marché américain des obligations d’ État à court terme. Le fonds est géré par Vanguard Fixed Income Group et applique un faible ratio de frais nets de 0,2%.

Les actions d’investisseurs du fonds de trésorerie à court terme Vanguard visent à fournir à ses investisseurs un revenu avec un degré limité de volatilité. Pour atteindre son objectif de placement, le fonds investit 97,6% de son actif net total dans des effective moyenne de 2,2 ans, ce qui indique qu’il comporte un faible degré de risque de taux d’intérêt. Étant donné que les actions d’investisseurs du fonds de trésorerie à court terme Vanguard sont considérées comme un investissement à faible risque et ont une durée effective moyenne faible, elles offrent un rendement SEC modéré à 30 jours de 0,83%, à compter du 22 mars 2020.

Au 22 mars 2020, les actions d’investisseurs du Vanguard Short-Term Treasury Fund ont généré un rendement annuel moyen de 3,90% depuis leur création. Sur la base de données sur les 10 dernières années, ce fonds connaît un faible degré de volatilité et offre des rendements satisfaisants sur une base ajustée au risque. En termes de théorie de portefeuille moderne, les actions d’investisseur Vanguard Short-Term Treasury Fund sont les mieux adaptées aux investisseurs prudents à revenu fixe ayant un horizon d’ investissement à court terme cherchant à obtenir une exposition au marché américain des bons du Trésor. Puisque Buffett recommande à son fiduciaire de la succession d’investir 10% du portefeuille de sa femme dans des obligations d’État à court terme, l’Oracle d’Omaha serait probablement à l’aise avec un investissement dans les actions d’investisseurs du Vanguard Short-Term Treasury Fund.